该行预计在更换周期+技术迭代驱动下，2024-2028年间国网年均电表招标量在8000~9000万只高位，与此同时公司加强通信、工商业等网外市场的开拓力度，国内电AMI业务有望保持稳健；受益于双模技术在电力计量、配电台区等领域的加速应用，国内通信及流体AMI业务也将保持较快增长。看好公司海外渠道基础、品牌认可度支撑公司多元业务出海，打开成长空间。该行首予“跑赢行业”评级，目标价8港元。威勝(03393)株が5%以上上昇し、発表時点で4.95%上昇、6.99香港ドル、売買代金2410.14万香港ドルで取引されています。
智通财经APPによると、威勝(03393)株が5%以上上昇し、発表時点で4.95%上昇、6.99香港ドル、売買代金2410.14万香港ドルで取引されています。
ニュースによると、中金がリサーチレポートを発表し、会社は海外で数年にわたり深く事業を進めており、ローカリゼーションの進捗が優位で、ブラジル、タンザニア、メキシコ、ハンガリーの4つの海外生産拠点を持っています。2019年から2023年にかけて、会社の海外売上高はCAGR66%に達し、1H24の海外収入割合は28%に達しました。今後、業種全体として新興市場の電力インフラのアップグレードの余地があり、会社においては、技術、ブランド、業績の蓄積、コストパフォーマンスなどの優位性や、多様化戦略の考え方を評価しています。
同行は、交換周期と技術の進化による推進で、2024年から2028年の間に国網の年間電気メーターの入札量が8000万～9000万台の高水準に達すると予測しています。その一方で、会社は通信や工業、商業などのネット外市場の開拓を強化しており、国内の電力AMIビジネスは安定を維持する見込みです。二重モード技術の電力計量や配電台区などの分野での加速的な応用の恩恵を受け、国内の通信および流体AMIビジネスも速い成長を維持すると考えています。会社の海外チャネル基盤とブランド認知度が支えとなり、多様なビジネスの海外展開が成長空間を開くことに強気です。同行は初めて「業種を上回る」と評価し、目標株価は8香港ドルです。
