中国証券株式会社は研究報告を発表し、friendtimes（06820）に「買い」評価を維持し、2024年-2025年の収益をそれぞれ118億元/158億元と予測しています。
智通财经APPの報道によると、中国証券株式会社は研究報告を発表し、friendtimes（06820）に「買い」評価を維持し、2024年-2025年の収益をそれぞれ118億元/158億元と予測しています。2024年以来、friendtimesの新ゲームの売上は比較的安定しており、小プログラムゲームのチャンネルやシミュレーション運営・男性向けの新しいジャンルの展開が重なり、収益は徐々に改善する見込みです。また、プロジェクトと人員のコスト管理の効果、買数量のコスト管理などの要因により、利益は比較的安定する見込みです。
The main points of CICC are as follows:
伝統的な女性向けカテゴリーは安定したパフォーマンスを示し、小プログラムなどのチャンネルの拡大が順調です。
同社は伝統的な優位性である古風RPG女性向けゲームの分野において、独自のヒット商品開発能力を持ち続けています。同社は長期的な運営を固守し、ゲームのライフサイクルは長く、「浮生為卿歌」、「凌云ノ」、「浮生忆玲珑」などの製品は依然として安定した売上を誇ります。さらに、急成長している小プログラムのチャンネルでは、同社は異なるタイプ、異なるスタイルのミニゲームプロジェクトを多数立ち上げており、「杜拉拉升職記」、「代号：遗迹」、「代号：新星」などのミニゲームがテストプロモーション中です。「杜拉拉升職記」と「凌云ノ」はすでにWeChatミニゲームのベストセラーリストのTop100およびDouyinミニゲームの注目銘柄TOP30に順調にランクインしています。
製品のカテゴリー拡張が行われ、今後のパイプラインは豊富です。
国内の女性市場での優位な地位を保ちながら、男性向け、広範囲ユーザー、海外市場を積極的に開拓しています。競争が激化し、買数量コストが上昇する中で、同社は新しいカテゴリーを継続的に投入しています。今年、friendtimesは男性向けゲームの分野に初めて参入し、比較的少ないリソースを使用してターン制戦略ゲームという細分化された市場に投入しました。傘下の詩的江湖自由武学モバイルゲーム「墨剣江湖」はブレイクスルーを果たしました。同社の今後の中軽度シミュレーション運営、レジャーゲームなどのゲーム貯蔵は豊富であり、新たなジャンルはfriendtimesの成長機会を開く可能性があります。
同社の発行体系が改善され、プロジェクトの研究開発がより柔軟に行われています。
グループは専門的なグローバルな配信と運営のチームを持っており、近年の流量コストの上昇に伴い、過去の「粗放式」買数量が徐々に精緻化に移行しています。会社は立項や発行などの段階でROIをより重視するようになっています。低コストで高回収の『墨剣江湖』、『凌雲诺』のミニゲーム、『杜ララ昇職記』のミニゲームなどは良い成績を収めています。会社はROIを目標として、立項や発行などの段階でより柔軟で精緻化しています。後続の数値類ゲームが複数リリースされることで、会社は利益の周期に入ることが期待されています。
