財聯社11月21日報（記者 高平）銀行が機関からの注目を集めています。銀行が機関調査を受けたことが明らかになりました。杭州銀行は今日、機関調査の内容を公表し、兴業証券、汇添富ファンドなどの機関が最近この銀行を訪れたことが分かりました。 Windによると、記事作成時点で11月に機関からの注目を集めた銀行は合計13行ありました。調査の質問から判断すると、金利差圧力などは依然として機関の焦点です。また、多くの銀行には新規プロジェクトの備蓄量や関連する構造の問題が問われています。

同時に、資産の品質、配当、住宅ローンの投入状況なども市場の焦点となっています。銀行の証券アナリストは、調査結果に基づいて、銀行の金利差と資産の品質は管理可能であると述べています。静的予測では、2025年までに銀行の金利差には下降圧力が依然として存在しますが、その縮小幅が縮小しています。政策のサポートの下で、銀行の基本的な安定が一層確立されています。化債の背景を注視し、一部地域銀行は地域経済の発展と債務置換に伴う基本面の改善期待を受けています。

11月以降、13行の銀行が機関調査を受け、これらのエリアは新規事業の備蓄ポイントです

機関は銀行に対する調査熱心さが変わらない。Windによると、現時点で、上海銀行、蘇州銀行、寧波銀行、常金銀行、齐鲁銀行、青島銀行などを含む13行が11月に機関からの調査を受けました。

調査頻度から見ると、上海銀行、青島銀行、貴陽銀行、蘇州銀行はそれぞれ3回の調査を受け、寧波銀行、蘭州銀行などは2回調査を受けました。そのうち、最も多くの機関の注目を集めたのは蘇州銀行で、9行が調査に向かいました。次いで上海銀行が7行、貴陽銀行、寧波銀行などは11月に6行の機関が調査に訪れました。特に、上海銀行は11月5日、8日、13日の3日間、貴陽銀行は11月8日、14日に機関が調査を行いました。

機関調査における焦点となっている問題の一つは、多くの銀行が資産品質に関する問題を取り上げられています。例えば、2024年9月末時点で、蘇州銀行の不良債権率は0.84%であり、同行は、今後、信用政策と審査方針をさらに最適化し、全年を通じて資産品質が安定する見込みです。また、2024年第3四半期末時点で、青島銀行の不良債権率は1.17%であり、前年末比0.01ポイント減少し、同行は全年を通じて資産品質が健全な傾向を維持すると予想しています。

新規事業の備蓄量と構造に関する問題も、機関の焦点です。例えば、上海銀行は、地方政府機関、重点団地、各レベルの協会と連盟などと連携し、主要プロジェクト情報を収集し、顧客ニーズを把握し、プロジェクトの実現を推進し、新規事業の準備を整えています。現在、資産のプロジェクト備蓄は充実しており、そのうち約60%がテクノロジーファイナンス、普及金融、環境金融などの重要分野です。蘇州銀行は、年間のクレジット投与を仕上げるに当たり、来年度の信用の備蓄に積極的に取り組んでいます。

今日の夜に最新の調査情報を公開した杭州銀行によると、今年の第四四半期から来年1月までが銀行のクレジット春耕キャンペーン期間であり、現在、法人ローンの投入リザーブ状況は前年同期に近づいており、主な信用投資先は交通、水資源保護、エネルギー、市政、都市の有機的更新などのインフラストラクチャ分野以外に、実体分野への投入リザーブも十分であり、製造業、テクノロジー金融、中小企業などの顧客層に対する信用リザーブが一定の比率でカバーされています。

スプレッド圧力は一般的に高い問題であり、化債環境下で一部地域銀行の基本面改善が期待されています

スプレッドの縮小は業界全体が直面する問題です。第三四半期報告書からは、多くの銀行のスプレッドが縮小状態にあることがわかります。来年、銀行のスプレッドの縮小圧力は機関の注目を集める重点となります。情報によると、2024年上半期、上海銀行の平均預金利子率は約2%であり、調査時に同行は預金利子率がどれだけ下がる見込みか、及び来年のスプレッドに関する圧力などについて尋ねられました。上海銀行は、2025年の預金支払いコストが改善傾向を維持し、スプレッド縮小傾向が緩やかになると予測しています。

「ローン市場の金利引き下げ、残高住宅ローン金利の置き換えおよびローンの再価格などの影響を受け、純金利差は依然として一定の圧力にさらされています。」ランスー銀行は調査を受ける際に述べました。杭州銀行は、新規貸付金利が依然として低下していること、残高ローン金利調整、および残高ローン再価格の要因による影響を考慮し、来年も純金利差が引き続き下落圧力を受けると述べました。

華創証券は2025年の銀行投資戦略において、静的推計によると、2025年の上場銀行の純金利差に対する現行金利調整の影響だけを考慮すると、純金利差は引き続き下落圧力を受けますが、全体的な下落幅は縮小します。また、政策の支援により資産クオリティは堅調で安定し、業界の基本面はより安定しています。化債背景下で、一部地域銀行は地元経済の発展と債務置換による基本面改善期待から利益を受けると指摘されています。

11月以降に機関調査を受けた銀行から見ると、江蘇地域には多くの中小銀行があります。業界関係者は、長期間にわたる密集した調査を通じて上場銀行の基本面についてより包括的な洞察と理解を得ることができると述べています。機関は割安価値と高配当国有大手銀行、優良な中小銀行の市場パフォーマンスを強く見込んでいます。

華龍証券のアナリスト、楊曉天氏は、証監会が時価総額の管理ガイドラインを公式に発表し、主要指数構成銘柄と長期的に破格の企業の時価総額管理要件を明確にしたことにより、上場銀行が一般的に破格状態にある中、規制要件がPB比率が比較的低い上場銀行に配当を強化し増持と自社株買いを促進し、評価水準を徐々に引き上げることに役立ちます。また、主要指数構成銘柄の時価総額管理期待により、長期資金誘導が行われ、間接的に銀行などの高配当セクターを促進します。

「最近の化債は銀行の純金利差と信用拡大率に影響を与えるかもしれませんが、銀行の合理的な金利差水準を維持しながら、銀行の資産品質の改善は将来の銀行の信用放出ペースを効果的に向上させるでしょう」と楊曉天氏は述べました。その上、上場銀行セクターの評価は資産構造の改善により徐々に向上する可能性があります。