据悉，此次债券发行成功吸引了大批国际优质投资者的认购，订单总金额最终超过12亿美元。s&p は復星の今回の米ドル債の成功発行がグループの運営資金調達の幅を広げる上で積極的な役割を果たしたと考えており、復星国際の「安定的」な見通し格付けを維持しています。
11月21日、s&p グローバルの格付けが更新報告を発表し、復星国際(00656)の最近の米ドル債券の成功発行に対して高い評価を示しました。s&p は復星の今回の米ドル債の成功発行がグループの運営資金調達の幅を広げる上で積極的な役割を果たしたと考えており、復星国際の「安定的」な見通し格付けを維持しています。
s&p が今回発表した格付け報告は、復星国際が先週成功裏に価格設定を行った3億ドルの3.5年満期無担保社債に関するものです。s&p は、復星が3年ぶりに海外米ドル債市場を再開したことは、信用指標の実質的な向上と市場の広範な認識を証明したと指摘しています。米ドル債の発行は復星にとって運営資金調達を広げ、債務の期間を延ばし、流動性管理を強化する上で積極的な効果をもたらしました。新債発行と同時に、復星は2025年満期の米ドル債を等額で買い取ることを発表し、新しい債券発行によって有利子負債の総額が増加しないようにしています。
今回の債券発行は、多くの国際的な優良投資家の申込を引き寄せ、注文総額は最終的に12億ドルを超えました。
外電によると、市場の情報では、今回の債券の成功発行は、会社が過去2年間にわたって産業の発展に集中し、非戦略的資産の退出、債務構造の最適化、国際的な格付けの安定などの施策や成果に起因しています。復星は近年、グローバルな投資家の信頼回復において実質的な進展を遂げた中国の民間企業の一つとなっています。米ドルの利下げという環境の中で、復星は長期にわたって支持している投資家に対して高品質で安全な資産の構成の機会を提供し、投資家に企業の運営価値を創造し、シェアすることを目指しています。
s&p は報告の中で、3億ドルの規模は大きくないが、グループが以前に組成した8.88億ドルの海外シンジケートの成功や、国内銀行ローンの更新に関する長年の成果と結びつけて、復星が今後2年間に満期を迎える債務の支払いに十分な流動性の安全マージンを保っていると考えています。今回の米ドル債券について、s&p はBB-の信用格付けをつけ、見通しは安定的で、復星が非コア資産の退出を続け、グループの債務が着実に減少し、海外子会社が成熟期に入ることで復星の配当収入が強化されることを期待しています。
最近、復星国際は9月30日にグリーンシュー機構を通じて8.88億ドルの持続可能な発展に連動したシンジケートローンを成功裏に完了したと発表しました。これは、今年現時点で中国の民間企業において市場での同類ローンの中で最大の規模のもので、今回のシンジケートは3年満期の無担保流動資金貸付で、参加している銀行には国際的なリーディングバンクやグレーターチャイナ、アジア太平洋地域、欧米の銀行が含まれています。この措置は、中外資銀行が復星の信用品質を継続的に評価していることを反映しており、会社の資金調達の流れが順調であることを示しており、会社の安定した発展のための堅固な基盤を提供するのに役立ちます。
最近、多くの証券会社が復星国際がコアビジネス戦略に集中している結果を示しました。特に、東北証券は11月15日に研究報告を発表し、復星国際が「テクノロジー+グローバル化のレイアウト」の二本の車輪によってドライブされ、戦略的なポジションが明確で、4つのセクターのビジネスが安定していると評価しています。さらに、資産配置の最適化を通じて、キャッシュフローが着実に改善していると述べています。東北証券は復星の未来の発展について楽観的な見解を持っており、「買い」の評価を与えています。
