On Nov 22, major Wall Street analysts update their ratings for $Elastic (ESTC.US)$, with price targets ranging from $110 to $135.
BofA Securities analyst Koji Ikeda maintains with a hold rating, and adjusts the target price from $94 to $120.
Wells Fargo analyst Andrew Nowinski maintains with a buy rating, and adjusts the target price from $145 to $135.
Jefferies analyst Brent Thill maintains with a buy rating, and adjusts the target price from $110 to $135.
TD Cowen analyst Andrew Sherman maintains with a hold rating, and maintains the target price at $110.
Baird analyst Shrenik Kothari upgrades to a buy rating, and adjusts the target price from $95 to $135.
Furthermore, according to the comprehensive report, the opinions of $Elastic (ESTC.US)$'s main analysts recently are as follows:
Elastic's recent quarterly results were better than anticipated, hinting that the shifts within its sales organization may have caused less disruption than initially feared. Nevertheless, there remains a cautionary note regarding its stability as a potential risk. The company's forecast for FY25 suggests a revenue growth of 10%-13% year-over-year by the end of FY25, which, while prudent, might not fully resonate excitement given the dynamic fields of gen-AI, security, and observability where Elastic operates.
Elastic's Q2 results were slightly better than expected, and the changes in management were seen as a positive development after some recent challenges in execution.
Elastic demonstrated a rebound quarter with over 3% top-line upside, attributed to a recovery in the go-to-market efforts leading to robust sales execution involving multi-year commitments, along with healthy consumption trends especially among its largest customers. The improvement in sales execution, strong consumption patterns, the significant opportunity presented by General AI, and continued operational efficiencies are believed to position Elastic for relative outperformance in the upcoming quarters.
Elastic's fiscal Q2 performance surpassed all key metrics, leading to optimistic Q3 forecasts and an uplift in full-year expectations by the sum of Q2 and Q3 improvements. This quarter's exceptional results were attributed to widespread improvements in consumption patterns and the successful closure of most transactions that had been delayed from Q1, indicating positive prospects for future consumption.
The company's recovery from a Q1 setback was notable with a significant beat-and-raise in fiscal Q2, accompanied by a record operating margin. Strength in enterprise consumption trends, acceleration of the search business driven by GenAI demand, and an improving pipeline build were highlighted. However, it was noted that peers might be experiencing a quicker backlog acceleration.
Here are the latest investment ratings and price targets for $Elastic (ESTC.US)$ from 11 analysts:
Note:
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11月22日（米国時間）、ウォール街主要機関のアナリストが$エラスティック (ESTC.US)$のレーティングを更新し、目標株価は110ドルから135ドル。
バンク・オブ・アメリカ証券のアナリストKoji Ikedaはレーティングを中立に据え置き、目標株価を94ドルから120ドルに引き上げた。
ウェルズ・ファーゴのアナリストAndrew Nowinskiはレーティングを強気に据え置き、目標株価を145ドルから135ドルに引き下げた。
ジェフリーズ（Jefferies）のアナリストBrent Thillはレーティングを強気に据え置き、目標株価を110ドルから135ドルに引き上げた。
TD CowenのアナリストAndrew Shermanはレーティングを中立に据え置き、目標株価を110ドルに据え置いた。
ロバート・W・ベアードのアナリストShrenik Kothariはレーティングを強気に引き上げ、目標株価を95ドルから135ドルに引き上げた。
また、$エラスティック (ESTC.US)$の最近の主なアナリストの観点は以下の通りである：
エラスティックの最近の四半期の結果は予想を上回り、販売組織内の変化が当初懸念されたほどの混乱を引き起こさなかった可能性を示唆しています。それでも、潜在的なリスクとしての安定性についての注意が残っています。同社のFY25の予測は、FY25の終わりまでに前年同期比で10%-13%の売上高の成長を示唆しており、慎重ではあるものの、人々が期待を抱くにはあまり響かないかもしれません。これは、エラスティックが活動しているジェネラルAI、セキュリティ、及び可視化のダイナミックな分野においてです。
エラスティックの第2四半期の結果は期待以上であり、経営陣の変更は最近の実行上のいくつかの課題の後にポジティブな展開と見なされました。
エラスティックは、3%以上のトップラインの回復を示し、これは市場投入努力の回復が多年契約を含む強力な営業実行につながったことや、特に最大の顧客の間での健全な消費傾向に起因しています。営業実行の改善、強い消費パターン、一般的な人工知能によって提示された重要な機会、及び継続的な運営効率の向上がエラスティックを今後の四半期で相対的な優れた業績を上げる位置に置くと考えられています。
エラスティックの会計第2四半期の業績は全ての主要指標を上回り、第3四半期の楽観的な予測と、会計第2四半期と第3四半期の改善の合計によって通年の期待が引き上げられました。今四半期の例外的な結果は、消費パターンの広範な改善と、第1四半期から遅延していたほとんどの取引の成功した締結に起因しており、将来の消費に対するポジティブな見通しを示しています。
同社は第1四半期の逆境からの回復が顕著であり、会計第2四半期での大幅な業績の向上と記録的な営業利益率を伴いました。エンタープライズの消費傾向の強さ、ジェネAIの需要による検索ビジネスの加速、及び改善しているパイプラインの構築が強調されました。しかし、同業他社がバックログの加速をより早く経験している可能性があることも指摘されました。
以下の表は今日11名アナリストの$エラスティック (ESTC.US)$に対する最新レーティングと目標価格である。
注
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