財联社11月25日発信（記者 沈述紅）現時点で最も人気のある幅広い基盤の中証A500ETFの持分と規模は急増しており、60以上の公募機関が「参戦」し、各方面の資金も加速的に流入している。この中には積極的に買いを進める私募機関も少なくない。

最近、中証A500ETFが続々と上場していることで、少なからぬ製品の前十位持有人リストに私募基金の姿が浮上している。最新の取引公告書を開示した博時中証A500ETFの前十位持有人リストには、私募製品が3つ含まれており、合計持分は6000万を超えている。

以前に上場した汇添富、华夏、易方达、嘉实、銀華、景順長城、モルガン、南方、国泰などの基金会社が管理するA500ETFの前十位持有人リストには、すべて私募基金が含まれている。不完全な統計によると、私募が持つ中証A500ETF基金の持分はすでに5億を超えている。

「現状を見ると、私募資金は中証A500ETF系列製品の中で持つ規模はこれだけではない。また、各社の中証A500ETFの規模が継続的に増加し、ETFの市場形成過程における重要な部分として、私募の参加の幅と深さも増しており、相応の持分規模と持分も増加している。」とある公募関係者は語った。現在、一部の基金会社と私募機関はETF市場形成の面で非常に緊密な協力関係を築いており、これは中証A500ETFという製品の中だけでなく、ETF業態全体にとって不可欠な存在となっている。

私募が中証A500ETFを買い入れる

多くの資金に人気の中証A500ETFは、現在多くの私募にとっての「香饽饽」となっている。最近続々と発表されている各社の中証A500ETF上場取引公告書には、多くの製品の前十位持有人リストに私募基金の姿が見られる。

11月25日発表の博時中証A500ETF上場取引公告書を例に挙げると、上海秉昊が管理する二つの製品「秉昊乾栋1号」、「秉昊均衡配置1号」、および北京和正が管理する「和正通合6号」の三つの私募基金が、この製品の前十位持有人リストに名を連ねており、合計持分は6000万を超え、場内の総持分に対する比率は合計3%に達する。

持有人の構成から見ると、博時中証A500etfは機関投資家主導の製品ではなく、11月21日時点で、この製品の機関投資家が保有するファンドの割合は総額の25.81％、個人投資家が保有するファンドの割合は総額の74.19％となっています。

偶然にも、汇添富中証A500etfの上位10名の持ち主リストにも多くの私募の名が見られました。11月18日時点で、深圳前海国豊優合資本傘下の「国豊金典三号」、深圳証金投資傘下の「証金私客尊享二期」、深圳前海千惠資産傘下の「千惠盛景十二号」の3つの製品が合計で2300万份を保有しており、合計持有比率は1.15％です。

華夏中証A500etfにも似たような状況があります。11月8日時点で、名高い私募盤京投資傘下の「盤京同魁2期」と、深圳盈富汇智傘下の「盈富増信添利19号1期」、「盈富増信添利19号」の3つの私募ファンドが合計して華夏A500etfの持有割合は1.04％に達しています。

過去のデータから見ると、中証A500etfは今年私募資金に非常に人気があります。不完全な統計によると、易方達、嘉実、銀華、インベスコ、モルガン、南方、国泰などのファンド会社の中証A500etf上場取引公告書に記載された上位10名の持ち主の中で、私募が保有する中証A500etfのファンドの総数は5億份を超えています。

銀華中証A500etf上場取引公告書に記載されている上位10名の持ち主の詳細によると、複数の私募が合計でこの製品の持ち分を1.06億份に達しています。嘉実中証A500etfおよびインベスコ中証A500etfが私募によって保有されている持ち分はそれぞれ5912.96万份、5094.34万份です。

同時に、モルガン中証A500etf、南方中証A500etfが私募により保有される持ち分はそれぞれ4000万份を超え、国泰中証A500etf、易方達中証A500etfも私募によって3000万份以上が保有されています。汇添富中証A500etf、富国中証A500etf、広発中証A500etfに対する私募の保有もすべて1000万份以上です。

現時点の状況から見ると、私募資金が保有する中証A500etfシリーズ製品の規模はこれ以上です。また、各社の中証A500etfの規模が増加するにつれて、etfのマーケットメイキングプロセスの重要な一環として、私募の参加の幅と深さも増加しており、相応の保有規模と持分も増加しています。華北のある主要公募の関係者は、現在、一部のファンド会社と私募機関がetfのマーケットメイキングの面で非常に密接な協力関係を形成していると明かしました。これは彼らのetfビジネスに不可欠な要素であり、中証A500etfだけでなく、一部の公募がこれらの機関との協力モデルを模索しています。

また、多くの私募がetfを利用してアービトラージ操作を行っています。

年内に上場したetfを約30億口購入した私募

全体として、11月22日時点で、126社の私募証券運営者の製品が107社の年内に上場したetfの上位10名の保有者リストに入っており、合計で29.57億口を保有している。

小規模な私募はetfの主な保有者である。私募排排網のデータによると、24社の5-10億規模の私募が合計で年内に上場したetfの保有口数が最大で8.19億口に達している。また、48社の0-5億規模の私募は合計でetfの保有口数が4.38億口に達し、合計比率は42.51%に及ぶ。大規模な私募の平均etf保有口数が最も多い。100億元以上の規模の10社の私募は合計で年内に上場したetfの保有口数が4.83億口で、平均して1社あたり0.48億口を保有している。

具体的には、年内に上場したetfの保有口数が1000万口以上の私募は68社で、そのうち55社はetfの保有口数が1000-5000万口を保有している。7社はetfの保有口数が5000万口-1億口で、6社はetfの保有口数が1億口以上である。

その中で、管理規模が50-100億の主観的私募の上海鹤禧私募が年内に上場したetfの保有口数が2.99億口で首位である。さらに、恒泰融安、玄元投資、上海绰瑞私募、山東省天宝、恒德資本などの私募はetfの保有口数が1億口以上である。

etfの保有口数が5000万口以上の私募運営者の中で、100億規模以上の私募は3社あり、それぞれ玄元投資、恒德資本、迎水投資で、etfの保有口数はそれぞれ2億口、1.25億口、0.58億口である。