Wedbush Securities analyst Daniel Ives has significantly increased his optimism on the next phase of the AI revolution, focusing on its transformative impact on the software sector.
The analyst projects a monumental shift driven by generative AI adoption, enterprise consumption, and large language model (LLM) launches. As a result, Ives has upgraded Snowflake Inc (NYSE:SNOW) and Elastic NV (NYSE:ESTC) to Outperform and raised price targets for Palantir Technologies Inc (NYSE:PLTR) and Salesforce Inc (NYSE:CRM) to reflect their enhanced growth potential.
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Ives notes Snowflake has moved past its "optimization" phase, citing substantial quarter-over-quarter improvements in product revenue. Snowflake stands to gain from the explosion of AI use cases over the next 12 to 18 months, positioning itself as a pivotal player in the enterprise adoption of generative AI.
The analyst upgraded Snowflake to Outperform, raising its price target to $190, supported by a 30x long-term free cash flow (FCF) estimate.
For Elastic, Ives highlights its strategic alignment with enterprises shifting to next-generation platforms. Customers are consolidating spending by moving from legacy vendors to Elastic's AI-powered solutions bolstered by the company's express migration program.
Ives upgraded Elastic to Outperform with a new price target of $135, based on 8x its fiscal year 2026 enterprise value-to-revenue (EV/Revs) ratio.
Ives raised his price target for Palantir from $57 to $75, leveraging a 38x long-term FCF target. He cites Palantir's groundbreaking AIP strategy, which enables enterprises to harness AI across diverse use cases. The company's robust product suite is expected to drive unprecedented demand as businesses increasingly recognize its value.
Ives increased his price target for Salesforce from $325 to $375, citing a 28x long-term EBITDA valuation. His research indicates rising customer enthusiasm for Salesforce's AI-integrated product offerings, which drive the company's next wave of growth.
Ives sees the broader software sector as entering an inflection point, projecting $2 trillion in AI spending in the coming years. With enterprises set to adopt AI at scale by 2025, companies like Snowflake, Elastic, Palantir, and Salesforce are poised to benefit from this unprecedented technological revolution.
Price Actions: SNOW stock is up 3.12% at $172.67 at last check Monday. ESTC is up 3.85%, PLTR is up 0.80% and CRM is down 0.21%.
Wedbush Securitiesのアナリスト、ダニエル・アイブスは、AI革命の次の段階について、ソフトウェアセクターへの変革的影響に焦点を当てて、楽観的な見方を大幅に高めています。
アナリストは、ジェネレーティブAIの採用、企業での消費、大規模言語モデル（LLM）の立ち上げによって推進される大きな変化を予測しています。その結果、アイブスはスノーフレーク社（NYSE：SNOW）とエラスティックNV（NYSE：ESTC）をアウトパフォームに格上げし、パランティア・テクノロジーズ社（NYSE：PLTR）とセールスフォース社（NYSE：CRM）の目標価格を引き上げました。これは、成長の可能性が高まったことを反映しています。
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アイブス氏は、Snowflakeは製品収益が四半期ごとに大幅に改善したことを理由に、「最適化」段階を過ぎたと述べています。Snowflakeは、今後12〜18か月でAIのユースケースが爆発的に増加することから利益を得る見込みで、ジェネレーティブAIの企業採用における中心的なプレーヤーとしての地位を確立しています。
アナリストはSnowflakeをOutperformにアップグレードし、長期フリーキャッシュフロー（FCF）の30倍の見積もりに支えられて、目標価格を190ドルに引き上げました。
Elasticについて、Ivesは次世代プラットフォームに移行する企業との戦略的連携を強調しています。顧客は、レガシーベンダーから同社のエクスプレスマイグレーションプログラムによって強化されたElasticのAI搭載ソリューションに移行することで、支出を統合しています。
アイブスは、2026会計年度の企業価値対収益（EV/REV）比の8倍に基づいて、135ドルという新しい価格目標を掲げてElasticをアウトパフォームにアップグレードしました。
アイブスは、長期FCFの38倍目標を活用して、Palantirの目標価格を57ドルから75ドルに引き上げました。彼は、企業がさまざまなユースケースでAIを活用できるようにするPalantirの画期的なAIP戦略を挙げています。同社の堅牢な製品群は、企業がその価値をますます認識するにつれて、前例のない需要を生み出すと予想されます。
アイブスは、長期EBITDA評価額が28倍になったことを理由に、セールスフォースの目標価格を325ドルから375ドルに引き上げました。彼の調査によると、SalesforceのAI統合製品に対する顧客の熱意が高まっており、それが会社の次の成長の波を牽引しています。
アイブスは、より広範なソフトウェアセクターが転換点に入っていると見ており、今後数年間で2兆ドルのAI支出が見込まれています。企業が2025年までにAIを大規模に採用する見込みで、スノーフレーク、エラスティック、パランティア、セールスフォースなどの企業は、この前例のない技術革命の恩恵を受ける態勢を整えています。
価格アクション：月曜日の最終チェックで、SNOWの株価は172.67ドルで3.12％上昇しました。ESTCは 3.85% 上昇し、PLTRは 0.80% 上昇し、CRMは 0.21% 下落しました。
