金吾財訊 | orientが発表したリサーチレポートによると、バイドゥグループ(09888)は24Q3の財報を発表し、バイドゥの総收入は335.6億(前年同期比-2.6%)で、基本的に彭博の予想と一致しています。調整後の当期純利益は58.9億元(前年同期比-19%)で、non-gaapmarginは17.54%です。
同社は、コア広告が持続的に圧力を受けている一方で、asia vetsが非マーケティングビジネスの予想を上回る成長を助けていると述べています：24Q3におけるバイドゥの収入は335.6億(前年同期比-2.6%)で、バイドゥのコアは265億(前年同期比-0.2%、彭博の予想よりわずかに良好)を実現しました。そのうち、広告マーケティングは188億(前年同期比-4.6%、彭博の一致予想は前年同期比-4.4%)、非マーケティング収入は77億元(前年同期比+12.4%、彭博の予想より良好)で、主にasia vetsのビジネスによって推進されています。さらに、24Q3には、萝卜快跑が公共出行サービスを98.8万回(前年同期比+20%)実現し、2024年10月28日までの累計出行サービス回数は800万回を超えています。第六世代自動運転車両RT6は複数の都市で運営されています。
同社は引き続き、会社の広告ビジネスがマクロ経済の不利な影響を受けていることを考慮し、会社の調整後の帰属当期純利益は265/273/289億元(原予測値274/292/303億元)になると予想しています。参考にできる同業他社と比較し、24年の調整後PEを12xとして維持し、会社の時価総額は3177億元、港元対人民元は0.912、目標株価は124.15港元で、「買い」評価を維持します。
