Jinwu Financial News | BOC国際開発報告書によると、コーニング・ジェリーファーマシューティカルズ（09966）のHER2パイプライン製品マトリックスでは、大きな商業的価値はまだ実現されていません。1）JSKN033の第I相データは、SITC会議で最初に発表され、LBAに選ばれました。これは、HER2発現（IHC≥1+）またはHER2のNSCLC患者で80％のDCRが達成されたことを示しています突然変異。2）プラチナ製剤抵抗性卵巣がんとHER2陽性（IHC 3+）固形腫瘍（乳がんを除く）のJSKN003治療に関する初期の臨床データがESMOで発表されました会議。HER2 IHC 0プラチナ抵抗性卵巣がんの患者では、ORRはそれぞれ56.8％と75.0％に達し、ORRは52.9％に達しました。3）KN026の1L乳がん（+アルブミンドセタキセル）は最近フェーズIIIを開始し、2L GC/GEJ（+化学療法）の最初の適応症は2025年に中国でNDAを提出する予定です。銀行は、KN026とJSKN003が中国で合わせて約50億元のピーク売上を生み出すと予想しています。
銀行は、JSKN003が承認した協力に関連する頭金を反映して、2024年の収益予測を6億5,700万元に引き上げましたが、業界のコンプライアンス規制がEnvedaの販売に与える影響と、開発中の個々の医薬品のマーケティングの遅れを考慮して、2025年の収益予測を4億5000万元に引き下げ、EnvedaとKN046のPOS調整後のピーク売上高を11億元に引き下げました。同時に、銀行は2024〜25年の研究開発費と販売費の予測を大幅に引き下げました。最後に、銀行はWACCを12.0％に引き上げて、DCFの最新の目標価格である5.00香港ドル（以前は7.4香港ドル）を獲得しました。これは、今後12か月で16％の上昇が見込まれ、中立的な格付けを維持しています。
