包括Steven Zeng在内的德意志银行策略师表示：“对于那些GSIB指标在年内增长的银行来说，减少年底活动的压力可能最为严重，它们在未来几年面临附加费上涨的风险。”ドイツ銀行は、米国株の銀行株が9月末以来反発していると述べました。
智通财经APPは、ドイツ銀行が、米国株の銀行株が9月末以来反発していると述べ、米国の主要な銀行のいくつかがさらに回購契約またはfx派生商品市場での活動を減らすことを余儀なくされる可能性があると報じています。
銀行株価は、グローバルシステム的重要性銀行（GSIB）の一部の規制スコアを計算するために使用され、評価は年末に行われ、銀行が資産負債表に保持しなければならない資本の額を決定します。規制スコアが高いほど、銀行が保持する必要があるcashは増えます。銀行は、年末前に潜在的なスコアを低下させるために、derivativeと回購市場での活動を削減する傾向があります。
ドイツ銀行の戦略家であるSteven Zengを含むチームは、「GSIB指標が年内に成長する銀行にとって、年末の活動を減らす圧力が最も深刻であり、今後数年で追加料金の上昇リスクに直面しています。」と述べています。
11月21日の終値に基づくと、大宗経済ビジネスを持つ5つのグローバルシステム的重要性銀行のスコアが2.5から6.6ポイント上昇する可能性があります。
米国の主要銀行の規制追加料金は上昇する見込みです。
ドイツ銀行は、これらの大銀行が株価の上昇による規制評価への影響を完全に相殺するためには、950億ドルの自社株買い活動または2900億ドルのfx活動を削減する必要があると推定しています。
ここ数週間、年末の隔夜自社株買い利率（つまり、米国国債を担保とした貸付）とモーゲージ担保証券の利率が急上昇しました。部分的な理由は、9月30日に自社株買い規模が急増したためです。一方で、最近の米国株式市場の急上昇により、株式を担保とした自社株買いの需要が増え、資金のひっ迫をさらに悪化させています。ウォール街は2024年の最後の取引日に向けて、より大きな変動に備えています。
ドイツ銀行は、八つのグローバルシステミック重要銀行（GSIB）の中で、過半数が圧力に直面する可能性があると示しています。第三四半期の予測評価に基づき、jpモルガンチェース（JPM.US）とバンクオブアメリカ（BAC.US）はすでにより高い追加料金に直面しています。ゴールドマンサックスグループ（GS.US）、モルガンスタンレー（MS.US）、シティグループ（C.US）は、すべてその評価に対応する追加料金の上限に近づいています。
jpモルガンチェースの第三四半期のGSIB予測評価は昨年から160ポイント上昇しており、もし今年の年末まで評価が変わらなければ、同行は5.5%の最高追加料金に直面することになります。ドイツ銀行は、追加料金が50ベーシスポイント上昇することで、jpモルガンチェースは少なくとも1600億ドルの自社株買い活動を削減しなければならないと述べています。
先月、jpモルガンチェースのCEOであるJamie Dimonは、同行が「1兆ドルのcash を持つが、完全には米国国債市場や自社株買い市場で使用できない」と認めました。なぜなら、これらのcash を連邦準備制度に預けなければならないからです。
