財聯社11月28日報（記者：陳俊蘭）によると、宁波証券監督局が最新の罰金通知を公開し、新三板に上場する企業である友聯盛業の主催証券会社である申万宏源の引受主幹および持続監督メンバーの孫冰妍が持続監督任務を勤勉に果たせなかったため、規制当局から注意書きを受け取りました。同時に友聯盛業と同社の7人の高官が情報開示規定に違反したため共同で処罰されました。

近年、中国証券規制委員会は中介機関の「ゲートキーパー」責任を強調し、投資銀行業務の監督を強化し、違反が発覚した多くの証券仲介投資銀行が罰金を科せられています。財聯社の記者によると、すでに中信建投証券、中航証券、国海証券、国信証券、華西証券、東北証券、国金証券、中原証券、民生証券など、多くの証券仲介投資銀行が持続監督段階での不勤勉な責任を負うことにより罰金を受けています。

証券仲介投資銀行が頻繁に罰せられる状況に直面しているため、保証機関の持続的な監督行動の自主管理をさらに強化し、持続監督の実務の内部統制メカニズムと行動基準を具体化し詳細化するために、最近、中国証券業協会は証券監督会関連部門の指導のもと、「証券会社引受業務の持続監督ガイドライン」の起草を組織し、業界内で意見を募集しています。

申万宏源証券の主幹業務は勤勉に責任を果たせず、罰金を受けました

宁波証券監督局による申万宏源証券の主幹業務への罰金によると、調査の結果、申万宏源証券の主幹業務における友聯盛業の持続監督には、上場企業の買収情報開示義務を果たさず、情報開示書類に虚偽記載があり、買収移行期に違法に取締役会を変更する問題がありました。申万宏源証券は友聯盛業の主催証券会社として、孫冰妍は持続監督メンバーとして、持続監督の任務を勤勉に果たせませんでした。宁波証券監督局は、「非上場一般企業監督管理規定」に基づいて、申万宏源証券と孫冰妍に行政監督措置として注意書きを発行し、証券先物市場の誠実ファイルに記録しました。

友聯盛業も同日に宁波証券監督局から罰金を受けています。罰金通知によると、友聯盛業の株主である張梅生、路茂英、温伝明、哈志慧、林志明、金孟演、金永光、上海北実置業発展有限公司は、2022年1月25日までに「買収枠組合意書」を締結し、会社の全株500万株を現金で取得する契約を公式に結ぶことを決定し、会社は情報開示を実施しませんでした。

截至目前，前述買収取引は大量取引および集合競り方式により132.5万株の納品が行われ、残り367.5万株が未だ納品されていない。買収過渡期中、友聯盛業は取締役会を改選し、張梅生、魯茂英、温传明の3名が取締役職を辞任し、買収側から3名の取締役が新たに選ばれ、取締役会の総数の1/3を超えた。買収期間中、友聯盛業は何度も「株式取引異常な波乱公告」を発表したが、いずれも買収や株式納品などの事項を正確に開示していなかった。

友聯盛業当時の会長であった張梅生、取締役であった魯茂英、温传明、取締役金永光、取締役かつ取締役会秘書の哈志慧、監事林志明、金孟演は、会社の取締役、監事職務を誠実かつ勤勉に果たさず、『非上場一般大衆企業の監督管理方法』に違反し、会社の上記の違反行為に主たる責任を負っている。寧波証监局は、友聯盛業および7人の高位管理職に対し、「警告書を発行する」という行政監督措置を取り、証券先物市場の信頼記録に記載した。

保薦業務の持続的な監督の新しい規則がまもなく発表される。

今年以来の証券会社の投資銀行の罰金状況を総括すると、財聯社の記者の不完全な統計によると、規制当局が合計80以上の罰金を科し、その中で持続的な監督段階で勤勉に尽責できなかった罰金が19件ある。資本市場の規制強化の背景において、証券会社は重要な市場参加者として、保薦業務の持続的な監督がより多くの注目と規範要求を受けている。

証券協会によると、実際の業務過程では、一部の保薦機関が『再発行保薦を強化し、持続的な監督を軽視する』傾向がまだ存在しており、上場企業への持続的な監督支援力が不足しており、持続的な監督の形だけにとどまり、勤勉に責任を果たせていない。また、持続的監督の責任範囲がまだ明確でなく、日常的な持続的監督の業務基準が統一されていないなどの問題が依然として存在し、規範が必要である。近日、証券協会は中国証券監督管理委員会関連部局の指導のもと、『証券会社の保薦業務の持続的な監督作業指針』を策定し、証券会社に意見を求め、2024年12月3日までにフィードバックするよう求めている。

『監督作業指針』は、日常的な持続的監督の業務基準を具体的に規定している。この中で、保薦者が持続的な監督の責任を果たすべき5つの側面、すなわち調達された資金の保管と使用、経営上の重大な変更事項、会社の利益を損なう行為の有無、会社のガバナンスと規範的運営、その他重要事項などを細かくし、保薦者が各証券取引所の要請に従って意見を述べ、定期的な現地調査や専門現地調査などの監督義務を果たすべき内容を一層明確にしている。

指針では、疑わしい2つの要求フィードバックも言及されており、1つ目は、保薦者が上場企業に違法行為があると確信したり、違法行為やその他不適切な行為があると疑っている理由が十分であるときは、上場企業に対して調査データを提供し、説明書を作成し、期限までに是正を促すべきであり、重大な場合は中国証券監督管理委員会や証券取引所に報告すべきである。

その他、本指針では、主導証券会社は連続監督業務の下書きを適切に保管するよう求められており、保管期限は20年を下回らないようにする必要があります。また、主導証券会社は少なくとも半年ごとに、上場企業の募集資金の保管と使用状況を現地で確認するなどしなければなりません。このことについて、業界では、この指針の実施に伴い、将来的に主導業務がより質の高いものになり、質に勝ることを重視し、業界の健全な発展を促進するだろうと広く考えられています。