市場は欧州中央銀行と米国連邦準備制度理事会が利下げのペースを加速することを予想している。米国の11月ISM製造業データは縮小を維持したが、予想を上回る増加を見せ、新しい注文が再び拡大に転じた。ユーロ圏のサービス業および製造業の11月PMIはいずれも縮小しており、新しい注文は6か月連続で減少、企業の信頼感は1年の最低値に達している。

2024年の投票委員、アトランタ連邦準備銀行の総裁ボスティックは、政策に対してオープンな姿勢を持っていると述べた。連邦準備制度理事会の理事ウォラーは12月の利下げを支持する傾向があるが、インフレの進行について懸念している。市場は連邦準備制度理事会が12月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率を66%から74.5%に引き上げ、欧州中央銀行が12月に31ベーシスポイントの利下げを行い、2025年末前に145ベーシスポイントの利下げを行うと予想している。

フランスの首相バルニエは議会を迂回して強引に予算案を承認し、極右国民連合と左翼党は不信任投票を発動する脅威を示している。フランス政府の解散はほぼ確実な状況になっている。フランス株とユーロは一時1%以上下落し、投資家はドイツの債券に避難し、フランス・ドイツの10年期国債利差は一時8ベーシスポイント拡大し89ベーシスポイントに達し、6月以来の最大の上昇幅を記録し、12年ぶりの拡大に近づいている。

日本銀行の総裁植田和男は加息が「近い」と示唆しており、オーバーナイト社債スワップは、日本が12月に利上げする確率を60%、来年1月末前に利上げする確率を90%近くにしていることを示している。

12月の最初の取引日、ナスダックとS&Pが歴史的な新高値を創出し、ダウは45000ポイントを突破した後に下落し、最高値から離れた。テクノロジー株と半導体株は全面的に上昇し、アップルは新高値を更新し、中国関連株指数は約1%上昇した。テスラは一時4%以上上昇し、インテルは5.9%以上上昇した後に下落、超微コンピュータは一時35%以上上昇した。

• 米国株の三大指数のうち、ダウのみが下落しました。S&P 500指数は14.77ポイント上昇し、上昇率は0.24%、6047.15ポイントで取引を終えました。経済サイクルに密接に関連しているダウは128.65ポイント下落し、下落率は0.29%、44782.00ポイントで取引を終えました。テクノロジー株が多いナスダックは185.78ポイント上昇し、上昇率は0.97%、19403.95ポイントで取引を終えました。ナスダック100指数は1.12%上昇しました。ナスダック100テクノロジー企業のパフォーマンスを測るナスダックテクノロジー時価総額加重指数（NDXTMC）は1.61%上昇しました。経済サイクルに対してより敏感なラッセル2000小型株指数は0.02%下落しました。恐怖指数VIXは1.26%下落し、13.34となりました。

• 米国株業種ETFはそれぞれ異なる動きでした。半導体ETFは2.37%上昇し、グローバルテクノロジー株指数ETFは1.19%上昇しました。テクノロジー業界ETF、ネット株指数ETF、および可選消費ETFは約0.9%上昇し、銀行業ETFと地域銀行ETFは約0.9%下落しました。金融業ETFとエネルギー業ETFは約1%下落し、公用事業ETFは2.15%下落しました。

• S&P 500指数の11のセクターは多くが下落し、一部が上昇しました。通信セクターは1.45%上昇し、可選消費セクターは1.06%上昇しました。情報技術/テクノロジーセクターは1.03%上昇し、必需消費セクターは0.10%下落しました。医療保健セクターは0.13%下落し、原材料セクターは0.20%下落しました。工業セクターは0.66%下落し、エネルギーセクターは0.85%下落しました。金融セクターは0.90%下落し、不動産セクターは1.44%下落しました。公用事業セクターは2.08%下落しました。
  

• 投資戦略において、jpモルガンはS&P 500指数が年末までに6200から6300ポイントまでさらに上昇する可能性があると予測し、先週金曜日の6032ポイントから3%-4%上昇する見込みです。アナリストのアンドリュー・タイラーはレポートの中で、積極的なマクロ環境、業績の成長、米国連邦準備制度の支援が強気を維持する理由であると述べ、市場の勢いを利用することを提案し、銀行、自動車メーカー、交通機関および小型株ラッセル2000指数などのバリュー株や周期的セクターを推奨しています。同時にテクノロジーと通信分野の七大テクノロジー株、データセンター、半導体への投資を継続することも提案しています。

• 「テクノロジーの七姉妹」が全面上昇しました。テスラは3.46%上昇し、FSDの最新バージョンV13.2を発表しました。メタプラットフォームズは3.22%上昇し、マイクロソフトは1.78%上昇、グーグルAは1.5%上昇、アマゾンドットコムは1.36%上昇しました。アップルは0.95%上昇しましたが、ubsグループはアップルのAI機能のスマートフォン需要が疲れており、市場の関心が薄いと述べています。エヌビディアは0.27%上昇しました。

• チップ株が先行。phlx semiconductor indexは2.61%上昇で引けました。industry etf SOXXは2.63%上昇しました。エヌビディアの2倍レバレッジetfは0.38%上昇しました。Wolfspeedは15.87%上昇し、マーベルテクノロジーグループは4.5%上昇、asmlホールディングは3.62%上昇、klaコーポレーションは2.94%上昇、アプライド マテリアルズは4.9%上昇しました。台積電ADRは5.27%上昇しました。ブロードコムは2.73%上昇し、クアルコムは2.84%上昇、オンセミコンダクターは3.98%上昇、Arm控股は4.51%上昇しました。AMDは3.56%上昇しました。マイクロン テクノロジーは0.61%上昇しました。インテルは5.9%超上昇の後0.5%下落し、取締役会は進捗に不満を抱き、インテルのCEOは迫られた選択として引退を余儀なくされました。

• AI関連株はバラつきがありました。エヌビディアが持株のAI音声会社SoundHound AIは3.87%下落、BigBear.aiは3.93%下落、デルテクノロジーズ クラスcは1.37%下落、シースリーエーアイは2.66%下落、パランティアテクノロジーズは1.03%下落、甲骨文は1.86%下落、スノーフレークは1.36%下落、BullFrog AIは1.86%下落、しかしServe Roboticsは5.17%上昇、クラウドストライクは0.24%上昇、スーパーマイクロコンピュータは28.68%上昇しました。同社はCFOを変更すると発表し、特別委員会は不適切な行為を発見しませんでした。

• 中国関連株のほとんどは上昇しました。ナスダック金龍中国指数は0.98%上昇しました。中国テクノロジー指数etf（CQQQ）は1.04%上昇、中概インターネット指数etf（KWEB）は1.14%上昇、FTSE中国3倍レバレッジetf（YINN）は0.83%上昇しました。FTSE A50先物指数は連続夜間取引で0.08%上昇、13274.000ポイントで取引されています。
• 人気中国関連株では、ミニソーグループホールディングスは14.04%上昇しました。ダコニューエナジーは6.94%上昇し、小鹏汽车は5.31%上昇、B站は3.91%上昇、美団ADRは3.21%上昇、知乎は3.06%上昇、新東方は2.74%上昇、pddホールディングスは2.51%上昇、極氪は2.26%上昇、老虎証券は1.9%上昇、バイドゥは1.73%上昇しました。バイドゥ萝卜快跑は香港で最初の自動運転ライセンスを取得したことに対し、グローバルに事業を拡大すると応答しました。ファンドネットワークグループは0.05%上昇、ネットイーズは1.59%上昇、トリップドットコムグループは0.93%上昇、jd.com(京東商城)は0.24%上昇しましたが、蔚来は1.79%下落、ビップショップホールディングスは0.51%下落、理想汽车は3.72%下落、アリババは1.63%下落しました。
• ビットコイン先物は一時9.5万ドルを下回り、暗号資産関連株は下落が多く上昇が少ないです。Bitdeer Technologiesは3.01%下落、カナンは1.89%下落、ライオットプラットフォームズは4.35%下落しました。空売り者香橼に狙われた「ビットコイン大口ホルダー」マイクロストラテジーは1.85%下落しました。最新の書類によれば、11月11日以来、MSTRは135億ドル以上のビットコインを購入しており、現在約380億ドルのビットコインを保有しています。マーキュリティーフィンテックは11.3%下落、暗号資産「妖股」アイディアノミクスは初め81.8%超下落した後、36.36%上昇しました。暗号デジタル通貨取引所の巨人Coinbaseは2.09%上昇しました。
• 銀行株はほとんどが下落しました。nyダウ KBW地域銀行指数は0.58%下落しました。phlx証券取引所KBW銀行指数は1.22%下落しました。ウォール街の大手銀行では、jpモルガンチェース、ウェルズファーゴが少なくとも1.17%下落し、バンクオブアメリカ、ゴールドマンサックスグループ、モルガンスタンレーは約1%下落しました。シティは0.7%超上昇しました。
• その他の重要な個別株の中で：（1） 世界第3位の従来型自動車メーカーのステランティスは、欧州株と米国株の両方で6％以上下落しており、以前の報道で同社の最高経営責任者が辞任したとのこと。（2）ディズニーは0.26％の下落で、ディズニー映画『モアナと伝説の海2』（Moana 2）が感謝祭の長い週末（5日間）において、北米の週末初映時の興行収入で2.21億ドルを獲得し、歴史的な同期の新記録を打ち立てた。

「フランスの政治情勢の不安定さ」がヨーロッパ株の集団低開を引き起こしたが、最終的には上昇した。フランスの株式市場は開盤時に1.2％以上下落し、その後危うく上昇した。ドイツの株価指数は0.12％下落した後、約1.6％上昇し、歴史的な新高値を記録した。

• ユーロ圏STOXX 600指数は0.66％上昇し、513.61ポイントで終了した。ユーロ圏STOXX 50指数は0.88％上昇した。FTSEユーロブランド300指数は0.71％上昇した。
• 個別株では、賃金衝突が激化しており、ドイツの労働組合が約66,000人のフォルクスワーゲン（Volkswagen）労働者がストライキに参加すると発表し、フォルクスワーゲンは0.07％下落した。
• イタリアFTSE MIB指数は0.21％上昇した。ドイツDAX 30指数は1.57％上昇した。フランスCAC 40指数は0.02％上昇した。イギリスFTSE 100指数は0.31％上昇した。スペインIBEX 35指数は0.81％上昇した。オランダAEX指数は0.67％上昇した。

米連邦準備制度理事ウォラーは、12月の利下げを支持し、2年物米国債の利回りの上昇幅は縮小した。フランス政府の資金調達コストはV字型で反転し、ドイツ国債の利回りは一般的に5ベーシスポイント以上下落し、フランス政府の安定性を懸念する投資家がドイツ国債へ避難を求めた。

• 米国債：取引の終了時に、米国の10年物基準国債の利回りは1.54ベーシスポイント上昇し、4.1839％で取引を終えた。日本時間23:04に日高を4.2420％に更新し、その後急速に下落し、00:32には日低を4.1724％に更新した。2年物米国債の利回りは2.25ベーシスポイント上昇し、4.1734％で取引された。ウォラーは「データが予想通りであれば、12月の利下げを支持する傾向がある。データが予想外であれば、様子を見ることを考慮する」と述べ、その後4.2％から急落し、日低を更新した。

• 欧州債：欧州市場の終盤で、ユーロ圏の基準であるドイツの10年国債利回りは5.4ベーシスポイント下落し、8日連続で下落して2.034%となりました。2年ものドイツ国債利回りは5.3ベーシスポイント下落し、1.899%です。英国の10年国債利回りは2.9ベーシスポイント下落しました。2年もの英国債利回りは2.6ベーシスポイント下落しました。フランスの10年国債利回りは2.2ベーシスポイント上昇し、2.918%となり、日中は一度上昇した後に下落し、終盤で再び上昇しました。イタリアの10年国債利回りは1.0ベーシスポイント下落しました。

アメリカのISM製造業指数が予想を上回り、ドル指数が0.6%以上上昇し、利上げ期待から円が149に向かって上昇しました。市場はユーロ圏の成長停滞とフランス政府の崩壊を懸念しており、ユーロは最大1.1%の下落、オフショア人民元は最大460ポイント下落して7.29元を下回りました。ビットコイン先物は一時9.5万ドルに下落し、リップルは最近5営業日で85%以上上昇しました。

• ドル：ドル指数DXYは0.62%上昇し、106.388ポイントで、終日ギャップアップして安定して上昇し、北京時間23:47には107ポイントに迫りました。ブルームバーグドル指数は0.49%上昇しました。

• 非米通貨：ユーロはドルに対して0.73%下落して1.05で、北京時間00:04には1.0461に下落し、11月22日の底値1.0335を下回りました。ポンドはドルに対して0.61%下落して1.2656、ドルはスイスフランに対して0.62%上昇して0.8864です。商品通貨の中では、オーストラリアドルはドルに対して0.53%下落、ニュージーランドドルはドルに対して0.47%下落し、ドルはカナダドルに対して0.28%上昇しました。スウェーデンクローナはドルに対して0.86%下落し、ノルウェークローナはドルに対して0.71%下落しました。
• 円：円は米ドルに対して0.13％下落し、149.58円で取引を終えました。取引範囲は150.75-149.08円です。
• オフショア人民元（CNH）：オフショア人民元（CNH）は米ドルに対して373ポイント下落し、7.2864元で取引を終えました。日内は7.2495-7.2956元の範囲で推移しました。
• 暗号資産：時価総額最大のビットコイン先物は2.00％下落し、96400.00ドルで取引を終えました。北京時間01:59には日低の95270.00ドルを更新しました。第2位のイーサリアムは1.07％上昇し、3670.50ドルで取引を終え、11:03には日高の3816.50ドルを更新した後に下落しました。リップルXRP（現物）は過去24時間で26.9％上昇し、11月28日の取引終了以来、累計で92.85％を超える上昇を見せました。

中国の製造業データの好調と中東の緊張の高まりにより、月曜日に石油価格は一時日高を刷新し約1.5％上昇しましたが、ドル高やOPEC+の生産政策の不確実性により、油価格は途中で下落し、最終的にはほぼ横ばいで終わりました。米国が冬季の暖房シーズンに突入する中、天然ガスの在庫は2016年以来の最高値に達し、米国の天然ガス先物は4％以上下落しました：

• 米国産原油：WTI 1月原油先物は0.10ドル上昇し、上昇率は約0.15％で68.10ドル/バレルとなりました。米国産原油は米株市場のプレマーケットで最大1.6％上昇し69.10ドルを突破しましたが、米株午前の取引では最安値で67.70ドルを下回る下落となりました。
• ブレント原油：ブレント2月原油先物は0.01ドル下落し、下落率は0.01％で71.83ドル/バレルとなりました。ブレント原油は米株市場のプレマーケットで最大1.5％上昇し72.90ドルを試みましたが、米株午前の取引では最安値で71.50ドルを下回る下落となりました。
• 消息面上、OPECの原油生産量は2ヶ月連続で増加し、11月の平均生産量は2702万バレル/日で、前月比で12万バレル/日増加しました。その中で、政治危機が解消されたリビアの生産量の回復が主な増加要因となっており、イラクはOPECの圧力の下で3ヶ月連続で減産しましたが、依然としてわずかに割当量を超えています。アラブ首長国連邦の日産量は326万バレルに増加し、制限値を大幅に超えています。
• 天然ガス：nymex1月のアメリカ天然ガス先物は4.46%下落し、3.2130米ドル/百万英国熱単位で取引されています。ヨーロッパのベンチマークであるオランダTTF天然ガス先物は2.45%上昇し、48.460ユーロ/メガワット時で取引されています。ICE英国天然ガス先物は1.20%上昇し、121.000ペンス/千カロリーで取引されています。

米ドルと米国債の利回りがともに上昇し、貴金属やロンドンの工業金属が広く下落しました。現物金は最も深く1.2%下落し、先週の4取引日連続上昇の流れを弱めましたが、地政学的な不確実性によって一部下落幅が縮小しています。

• 金：comexの金先物2月契約は終盤で0.73%下落し、2661.60米ドル/オンスで取引されています。現物金は取引の中で最も深く1.2%下落し2620米ドルに迫り、終盤で0.15%下落し2639.08米ドル/オンスで取引されています。
• 銀：comexの銀先物3月契約は終盤で0.49%下落し、30.955米ドル/オンスで取引されています。現物銀は取引の中で最も深く1.8%下落し30米ドルに迫り、終盤で0.38%下落し30.5098米ドル/オンスで取引されています。
• ロンドンの工業金属は広く下落し、ロンドンニッケルとロンドンスズは1%を超えて下落しました：ロンドン銅は18米ドル下落し8992米ドル/トンで取引されています。comexの銅先物は0.04%上昇し4.1415米ドル/ポンドで取引されています。ロンドン亜鉛は26米ドル下落し3076米ドル/トンで取引されています。ロンドンアルミは4米ドル下落し2590米ドル/トンで取引されています。ロンドン鉛は4米ドル上昇し2076米ドル/トンで取引されています。ロンドンニッケルは210米ドル下落し、1.32%の下落率で15693米ドル/トンで取引されています。ロンドンスズは340米ドル下落し、1.17%を超える下落率で28573米ドル/トンで取引されています。ロンドンコバルトは横ばいで、24300米ドル/トンで取引されています。
• ロブスタコーヒーは約11%下落し、ニューヨークのココアは一時9500ドルを超えて歴史的高値を記録しました。

以下は北京時間12月2日23:30以前の更新内容です。

12月の取引が始まり、ナスダック、S&P、アップルが歴史的高値を更新し、ダウは45000ポイントを突破した後に下落しました：

• 米国株の三大指数の中でダウのみが下落しました。S&P500指数は一時0.2%以上上昇しました。経済サイクルに密接に関連するダウは、取引開始時に91ポイント以上上昇した後、197ポイント以上下落しました。テクノロジー株が多いナスダックは一時0.9%近く上昇しました。

• 業界ETFは米国株の取引開始時にまちまちでした。可選消費ETFと半導体ETFは1%以上上昇し、ネット株指数ETF、グローバルテクノロジー株指数ETF、テクノロジー業界ETFは最大で約0.7%上昇し、エネルギー業ETFは0.2%以上下落しました。
  

• "テクノロジー7姉妹"が普遍的に上昇しました。テスラは一時4%近く上昇し、Metaは一時2.5%近く上昇し、アマゾンドットコムは一時2.4%近く上昇し、グーグルAは一時1.8%を超え、エヌビディアは一時1.6%近く上昇し、マイクロソフトは一時1%以上上昇し、アップルは一時1%以上上昇しました。

• 半導体株が全般的に上昇。フィラデルフィア半導体指数は一時2％以上上昇。マーベルテクノロジーグループ、初めに5.3％以上上昇した後、上昇幅が縮小し、タイワンセミコンダクターマニュファクチャリングは一時4％以上上昇、Wolfspeedは一時4.7％以上上昇、Arm控股は一時3.6％以上上昇した。

• AIテーマ株はまちまち。スーパーマイクロコンピューターは初めに16％近く上昇した後、一部の上昇幅を回吐し、企業の審査結果では不正行為は見つからず、最高財務責任者を交替することを決定。Serve Roboticsは一時11.4％以上上昇、BullFrog AIは一時2.3％以上上昇したが、エヌビディアの持株のAI音声企業SoundHound AIは一時5％以上下落、デルテクノロジーズは一時2.8％以上下落した。

• 中国関連株は大多数上昇。ナスダック金龍中国指数は1％以上上昇した後、大部分の上昇幅を回吐。人気中国関連株の中で、ミニソーグループホールディングスは一時15.7％以上上昇、小鹏汽车は一時9％以上上昇、蒙牛乳業ADRは一時4.8％以上上昇、老虎証券は一時3.6％以上上昇、B站は一時4.3％以上上昇した。
• ビットコイン先物は一時9.5万ドルを下回り、暗号資産テーマ株は下落が多く上昇が少ない。暗号資産の「妖株」アイディアノミクスは初めに82％近く下落した後、下落幅を半減し、マーキュリティーフィンテックは一時約15％下落した。
• その他の資産の中で：（1）ユーロは一時1％以上下落、ルペンの政党はフランス政府に対する不信任動議を支持する。フランス首相バルニーはフランスの予算案を強行通過させ、政府は崩壊の危機に直面している。（2）米国/ドイツ10年期国債利回り差は2019年以来の最大になる恐れ。米国10年期国債利回りは一時7.0ベーシスポイント近く上昇し、日中高値を4.2381％に更新；10年期ドイツ債利回りは現在約4.0ベーシスポイント下落し、2.051％を示している。

【以下は22:00時点の更新内容です】

欧州中央銀行の理事が12月の利下げの可能性を示唆し、欧州株が上昇；フランス政府は予算問題で譲歩し、フランス株式市場は0.18％上昇。ユーロは引き続き下落し、ドルは上昇；米国国債利回りは反発し、金は圧力を受けている。

12月2日月曜日、s&p グローバルが発表したデータによると、中国の11月財新製造業PMIは51.5に上昇し、5ヶ月の新高値を更新、製造業の景況感は2ヶ月連続で改善し、改善幅も6月以降最も顕著。中国のデータに後押しされ、鉄鉱石価格は引き続き上昇している。

現在、市場は金曜日に発表される非農業データを待っており、今月の利率の道筋を探しています。

米国株プレマーケットでは、人気中国関連株がまちまちな動きで、小鵬自動車が3%以上上昇し、理想自動車が4%以上下落し、京東が1%以上上昇しています。Stellantisは米国株プレマーケットで8%以上下落しています。

欧州株はまちまちな動きで、ドイツDAX指数が1.16%上昇し、フランスCAC40指数が0.18%上昇し、ヨーロッパストック50指数が0.62%上昇しています。

フランス国債10年の利回りが低下し、現在2.891です。フランス-ドイツ国債10年の利回り差がオープン時に4ベーシスポイント拡大し、85ベーシスポイントに達しました。

ユーロはドルに対する下落傾向を継続し、日内で0.8%下落し、1.0496となっています。

ドル指数は一時0.5%上昇し、現在0.38%上昇しています。

現物金は乱高下し、一時1%以上下落し、ほぼ4日間の累計上昇幅を消し、現在0.86%下落し2627.13ドル/オンスとなっています。鉄鉱石先物は上昇しています。

インテルの米国株プレマーケットで5%以上上昇し、インテルはCEOのパット・ゲルシンガーが退任すると発表しました。FRANK YEARYが臨時の執行会長に任命され、取締役会は新しいCEOを見つける作業を進めています。

米国株のプレマーケットでは、人気中国関連株が上下に動き、小鹏汽车が3%以上の上昇、理想汽车が4%以上の下落、京东が1%以上の上昇を見せています。

Stellantisの米国株はプレマーケットで8%以上の下落、会社のCEOが辞任したとの報道がありました。

欧州株は上昇し、ドイツDAX指数が1.16%上昇、イギリス富時100指数が0.37%上昇、フランスCAC40指数が0.18%上昇、ヨーロッパストック50指数が0.62%上昇しました。欧州中央銀行の委員兼ギリシャ中央銀行総裁のストルナラス氏は、欧州中央銀行は12月に利下げを続ける可能性があると述べました。

フランス国債10年の満期利回りが低下し、現在2.891となっています。

ドル指数は一時0.5%上昇し、現在0.38%上昇しています。

ドルが上昇し、非ドル通貨が下落しています。

現物goldは揺れながら下落し、一時1%以上下落し、ここ4日間の累積上昇幅をほぼ打ち消しており、現在2627.13ドル/オンスで0.86%下落しています。複数のアナリストは、金価格は短期的に調整需要に直面していますが、金価格の長期的なトレンドには引き続き楽観的です。

鉄鉱石先物が1.26%上昇しています。