金吾財訊 | 華源証券の研究指標によると、2024年第3四半期のミニソーグループホールディングス(09896)は、売上高が452.3億元で、前年同期比19.3%増加しました。また、親会社に帰属する当期純利益は64.2億元で、前年同期比4.8%増加し、調整後の経常利益は68.6億元で、前年同期比6.9%増加しました。金吾財訊 | 2024年前三四半期の売上高は1228.1億元で、前年同期比22.8%増加しました。親会社に帰属する当期純利益は181.2億元で、前年同期比12.0%増加し、調整後の経常利益は192.8億元で、前年同期比13.7%増加しました。為替損益を除いた調整後の純利益は195.0億元で、前年同期比18.3%増加しました。
この行は、過去数年間にわたり、会社はグローバルに150以上のIPと協力関係を結び、グローバル10大IPライセンサーの中で、会社と協力関係を築いたのは6社であると指摘しています。IPの蓄積に関しては、会社は主要な日本のアニメゲームおよび二次元人気IPとのライセンス契約を結び、内部に二次元IP運営開発チームを構築しました。今後は二次創作や依頼などの方法で、ミニソー自社開発の谷子類周辺製品をリリースし、差別化されたクリエイティブな製品を創出する予定です。IP戦略と二次元への注力が、製品力の持続的な向上と店舗客単価の上昇をもたらし、会社の同店舗パフォーマンスの安定に寄与するかもしれません。
この行は、2024年から2026年の収入をそれぞれ171.80億元、207.63億元、238.35億元と予測し、調整後の親会社に帰属する純利益をそれぞれ28.28億元、35.31億元、42.20億元と見込んでいます。この行は、泡泡玛特、FiveBelow、DollarTreeを比較可能な企業として選定しました。会社のPEは比較可能な企業の平均水準を下回っており、初めてのカバレッジを持って「保有」の評価を与えています。