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《大行》國信證券:聯想集團(00992.HK)AI PC滲透率加速提升 AI驅動業績增長

AASTOCKS ·  12/03 12:21

聯想集團(00992.HK)半日股價抽上5.2%收9.58元。國信證券發表報告表示,聯想集團持續發力AI,將AI同自身產品深度融合,根據公司財報披露,2025財年第二財季人工智能電腦(具有五大特徵,包括配備AI助理)在中國區筆記本電腦出貨量的14%,AI PC滲透率快速提升;智能手機在亞太地區、歐洲-中東-非洲、北美市場高速增長,公司摩托羅拉智能手機取得按年雙位數增長,折疊屏手機打開高端市場。

國信證券指,基礎設施方案業務集團收入按年高增,虧損持續收窄。受AI需求拉動,疊加公司在液冷領域核心優勢(Neptune方案),公司基礎設施方案業務快速增長,2025財年第二財季實現收入33.05億美元,按年升65.1%、按季升4.6%;經營虧損3,600萬美元,虧損持續收窄,2025自然年有望實現盈利。

該行上調營收預測,預計2025財年至2027財年營業收入各為660億、719億及767億人民幣(前值為623億、676億及721億人民幣),按年增速各16%、9%及7%;考慮到產品結構改變導致毛利率下滑,下調公司盈利預測為12.5億、13.9億及15.78億人民幣(前值為12.88億、16.35億及19.01億人民幣)。公司為全球AI PC龍頭,智能手機和服務器業務持續增長,維持「優於大市」評級。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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