金吾財訊 | 招銀国際の発研指によると、msci中国医療指数は年初から現在までに17.6%下落しており、msci中国指数に対して30.1%の劣後を示しています。海外の利下げや国内のマクロ環境の改善の恩恵を受けて、医療関連は高い弾力性を持つ業種としてマーケットを上回ることが期待されています。新しい医療保険目録が発表され、多くの重要な国産革新的医薬品が含まれています。この銀行は、継続契約品の価格下落幅が比較的穏やかであると予測し、医療保険基金が革新的医薬品を継続的に大きく支援することを示しています。今年9月と10月、基本医療保険（統一基金）の収支が著しく改善しました。政策の焦点が経済刺激に移る中、この銀行は医療保険基金の収支状況が大幅に改善することが期待されると考えています。医療保険基金の監督が厳しくなる一方で、院内、必需品、医療保険の3つの特徴を満たす製品は引き続き成長するでしょう。医療機器の更新政策が早期に実施されることで、国産医療機器企業の利益回復が促進されることが期待されています。
この銀行は、医療保険資金の改善から恩恵を受けるセクターとして以下を予測しています：1）革新的医薬品は、より広範な医療保険のカバーを受けることができる；2）医療サービス機関は、受け取りの改善や不良債権の改善が期待される；3）商業流通は、受け取りの改善と収入の成長率の向上が期待される；4）医療機器は、入札の改善が期待される。百済神州(06160)、信達生物製薬(01801)、科倫博泰生物(06990)、聯影医疗(688271)、無錫薬明康徳(02359)、巨子生物(02367)、三生製薬(01530)に強気です。
