TORONTO, Dec. 3, 2024 /CNW/ -Scotiabank reported net income of $7,892 million for the fiscal year 2024, compared with net income of $7,450 million in 2023. Diluted earnings per share (EPS) were $5.87, compared to $5.72 in the previous year. Return on equity was 10.2%, compared to 10.3% in the previous year.
$Bank of Nova Scotia (BNS.CA)$ Reported net income for the fourth quarter ended October 31, 2024 was $1,689 million compared to $1,354 million in the same period last year. Diluted EPS were $1.22, compared to $0.99 in the same period a year ago. Return on equity was 8.3% compared to 7.0% a year ago.
This quarter's net income included adjusting items of $430 million after-tax. These included impairment charges of $379 million related to the Bank's investment in associate with Bank of X'ian Co Ltd. in China, as well as certain software intangible assets, and severance provisions of $38 million related to the Bank's continued efforts to focus on operational excellence.
Adjusted net income(2) was $8,627 million for the fiscal year 2024, up from $8,363 million in the previous year and adjusted diluted EPS were $6.47 versus $6.48 in the previous year. Adjusted return on equity was 11.3% compared to 11.6% in the previous year.
Adjusted net income(2) for the fourth quarter ended October 31, 2024 was $2,119 million and adjusted diluted EPS were $1.57, compared to $1.23 last year. Adjusted return on equity was 10.6% compared to 8.7% a year ago.
"2024 was a foundational year for Scotiabank as we launched and made early progress against our new strategy. The Bank delivered solid revenue growth and positive full year operating leverage, while redeploying capital to our priority markets across the North American corridor," said Scott Thomson, President and Chief Executive Officer of Scotiabank.
Canadian Banking delivered adjusted earnings(2) of $4,277 million in 2024, up 7% from the prior year. Revenue was supported by double-digit growth in net interest income from volume growth and margin expansion. Expenses were well-managed, resulting in positive operating leverage for the year.
International Banking generated adjusted earnings(2) of $2,862 million in 2024, up 11% year-over-year. Solid revenue growth, driven by margin expansion, continued expense discipline and the favourable impact of foreign exchange, were partly offset by higher provision for credit losses. Strong positive operating leverage of 5% reflected the significant impact of productivity initiatives in the region.
Global Wealth Management generated adjusted earnings(2) of $1,612 million in 2024, up 10% year-over-year. The business delivered strong revenue growth driven by fee revenue from assets under management of $373 billion, up 18% year-over-year, and higher net interest income across our Canadian and International Wealth businesses.
Global Banking and Markets reported earnings of $1,688 million in 2024. Higher fee revenue and lower provision for credit losses were more than offset by lower net interest income driven by lower loan balances and higher expenses to support business growth.
The Bank reported a Common Equity Tier 1 (CET1) capital ratio(4) of 13.1%, up from 13.0% last year and continued to maintain strong liquidity metrics.
"While I am encouraged by our strategic progress to date, there is significant work ahead as we focus on client primacy initiatives to drive enhanced profitability across our businesses. I am confident that we are on track to achieve the targets we laid out at our Investor Day for 2025," continued Mr. Thomson. "I would like to thank our global team of Scotiabankers for their efforts and contributions as we continue to execute on our enterprise strategy in the coming year."
ノバスコシア銀行は2024年度の当期純利益を$ 789200万に報告し、前年の$ 745000万に比べて上昇しました。希薄化後の一株当たり利益（eps）は前年の$5.72から$5.87に上昇しました。自己資本利益率は10.2％で、前年の10.3％と比較して若干低下しました。
$Bank of Nova Scotia (BNS.CA)$ 2024年10月31日に終了した第4四半期の当期純利益は前年同期の$ 135400万から$ 168900万に増加しました。希薄化後epsは1.22ドルで、前年同期の0.99ドルから上昇しました。自己資本利益率は8.3％で、1年前の7.0％と比較して向上しました。
今期の純利益には税引後の43000万ドルの調整項目が含まれています。これには、中国のシャンシー銀行の投資に関連する37900万ドルの価値減少債権など、銀行が運営上の優位性を意識し続けているための特定のソフトウェア無形資産および人的整理規定に関連する3,800万ドルの特定項目が含まれます。
2024年度の調整後の当期純利益は$ 862700万で、前年の$ 836300万から増加しました。調整後の希薄化後epsは前年の6.48ドルに対して6.47ドルでした。調整後の自己資本利益率は前年の11.6％に対して11.3％でした。
2024年10月31日に終了した第4四半期の調整後の当期純利益は$ 211900万で、前年の$ 12.3億に対して増加しました。調整後の希薄化後epsは1.57ドルで、前年の1.23ドルから上昇しました。調整後の自己資本利益率は1年前の8.7％に対して10.6％でした。
「2024年は、ノバスコシア銀行にとって基礎を築く年であり、新たな戦略に取り組み初期の進捗を遂げました。銀行は堅調な売上高成長を達成し、年間を通じてのプラスのオペレーティングレバレッジを実現しつつ、北米回廊を中心とした優先市場への資本を再配置しました」と、ノバスコシア銀行の社長兼最高経営責任者であるスコット・トムソン氏は述べています。
カナダ銀行は2024年に調整後の収益を427700万ドルに向上させ、前年から7％増加しました。収入は、出来高とマージンの拡大からの純金利収入の2桁成長によってサポートされました。費用は適切に管理され、年間を通してプラスのオペレーティングレバレッジを実現しました。
2024年にInternational Bankingは調整後の利益を$2億8600万で達成し、前年比11%増となりました。マージン拡大によるしっかりした売上成長、継続的な経費抑制、外国為替の有利な影響により、クレジット損失の増加が部分的に相殺されました。地域内での生産性イニシアティブの重要な影響を反映した5%の強力な正のオペレーティングレバレッジが実現しました。
2024年にGlobal Wealth Managementは調整後の利益を$1億6120万で達成し、前年比10%増加しました。資産運用手数料による収益の拡大や、資産残高が前年比18%増の$3,730億の監理手数料に支えられた堅調な売上成長、カナダおよび国際ウェルス事業における純金利収入の増加がありました。
Global Banking and Marketsは2024年に$1億6880万の利益を報告しました。低いクレジット損失の提供額や低いローン残高による低い純金利収入により、収益手数料が増加し、ビジネス成長をサポートするために支出が増加しました。
銀行は13.1%の共通株式Tier 1（CET1）資本比率を報告し、前年の13.0%から高まり続け、強固な流動性メトリックスを維持し続けました。
“現時点での戦略的な進捗に励まされていますが、ビジネス全体で利益を向上させるために顧客主義の取り組みに焦点を当てるという重要な仕事がこれからも待ち構えています。私たちが2025年のインベスターデイで提示した目標を達成する道筋は確信しています。”とトムソン氏は続けました。“私は、私たちが来る年もエンタープライズ戦略を実行し続ける中で、スコシアバンカーの世界中のチームに感謝したいと思います。”
