On Tuesday, Coherus BioSciences, Inc. (NASDAQ:CHRS) entered into an asset purchase agreement with Intas Pharmaceuticals Ltd for the divestiture of the Udenyca (pegfilgrastim-cbqv) franchise for up to $558.4 million.
The deal consideration includes an upfront payment of $483.4 million, to be adjusted for inventory at the close, and $75 million in potential net sales milestone payments.
Coherus plans to use a portion of the transaction proceeds to fully repay the company's $230 million in existing convertible notes due April 2026 and $49.1 million to buy out certain royalty obligations related to Udenyca.
"The proposed divestiture of Udenyca represents the successful execution of our strategy to focus R&D and commercial resources on Coherus' innovative immuno-oncology portfolio and to strengthen our financial position," said Denny Lanfear, Coherus chairman and chief executive officer.
The proposed transaction is expected to close by the end of Q1 2025.
Coherus intends to strengthen and sharpen its focus on advancing its immuno-oncology portfolio in combination with Loqtorzi, a next-generation, differentiated PD-1 marketed in the U.S. in two indications.
Additional partnerships evaluating Loqtorzi with other cancer agents are planned for 2025.
The company plans to initiate a Phase 2 trial of casdozokitug/toripalimab/bevacizumab in first-line (1L) hepatocellular carcinoma (HCC) in Q4 2024, with final data from Phase 2 trial of casdozokitug/atezolizumab/bevacizumab in 1L HCC in Q1 2025, and data from its Phase 1 study of casdozokitug/toripalimab in second to fourth line (2-4L) non-small cell lung cancer (NSCLC) in 1H 2025.
Coherus plans to:
- Report Phase 1 monotherapy biopsy data and CHS-114/toripalimab combination safety data in head and neck squamous cell carcinoma (HNSCC) in 1H 2025.
- Initiate a Phase 1b CHS-114/toripalimab combination dose optimization study in 2L head and neck squamous cell carcinoma in Q1 2025, with a first data readout expected in Q2 2026.
- Initiate a Phase 1b CHS-114/toripalimab combination dose optimization study in 2L gastric cancer in Q1 2025, with a first data readout expected in Q2 2026.
Earlier this year, Coherus BioSciences divested its Cimerli ophthalmology franchise to Sandoz Group AG (OTC:SDZNY) (OTC:SDZXF) for $170 million plus an additional amount for inventory.
Price Action: CHRS stock is up 41.6% at $1.94 at last check Tuesday.
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火曜日に、コヒーラスバイオサイエンシズ社（ナスダック:CHRS）は、Udenyca（ペグフィルグラスチム-cbqv）フランチャイズの売却のためにIntas Pharmaceuticals Ltdと資産購入契約を締結し、最大で55840万ドルになります。
この取引の対価には、閉鎖時に在庫に基づいて調整される48340万ドルの前払金と、7500万ドルの潜在的な売上マイルストーン払いが含まれます。
コヒーラスは、取引から得られた資金の一部を用いて、2026年4月に満期を迎える23000万ドルの既存の転換社債を全額返済し、Udenycaに関連する特定のロイヤルティ義務を買い取るために4910万ドルを使う計画です。
"Udenycaの提案された売却は、コヒーラスの革新的な免疫腫瘍学ポートフォリオにR&Dおよび商業資源を集中させ、財務状況を強化するという戦略の成功した実行を表しています"と、コヒーラスの会長兼最高経営責任者であるデニー・ランフィアは述べています。
提案された取引は2025年第1四半期の終わりまでに完了すると予想されています。
コヒーラスは、Loqtorziと組み合わせた免疫腫瘍学ポートフォリオの推進に集中を強化し、明確にすることを意図しています。Loqtorziは、米国で2つの適応症で販売されている次世代の差別化されたPD-1です。
Loqtorziとその他のがん剤を評価する追加のパートナーシップが2025年に計画されています。
会社は、2024年第4四半期に初ライン（1L）肝細胞癌（HCC）のcasdozokitug/toripalimab/bevacizumabのフェーズ2試験を開始する予定であり、2025年第1四半期には1L HCCにおけるcasdozokitug/atezolizumab/bevacizumabのフェーズ2試験からの最終データ、そして2025年上半期には2-4Lの非小型肺癌（NSCLC）におけるcasdozokitug/toripalimabのフェーズ1研究からのデータを得る予定です。
コヒーラスは以下の計画を持っています：
- 2025年上半期に頭頸部扁平上皮癌（HNSCC）におけるフェーズ1の単剤生検データとCHS-114/トリパリマブの併用安全性データを報告する予定です。
- 2025年第1四半期に2L頭頸部扁平上皮癌におけるフェーズ10億のCHS-114/トリパリマブ併用用量最適化研究を開始し、最初のデータ読み出しは2026年第2四半期に期待されます。
- 2025年第1四半期に2L胃癌におけるフェーズ10億のCHS-114/トリパリマブ併用用量最適化研究を開始し、最初のデータ読み出しは2026年第2四半期に期待されます。
今年初めに、コヒーラスバイオサイエンシズはそのCimerli眼科フランチャイズをサンドズグループAG（otc:SDZNY）（otc:SDZXF）に17000万ドルと在庫に対する追加額で売却しました。
価格動向：CHRS株は最終チェック時に41.6％上昇し、1.94ドルとなっています。
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