アップルの真正に初のAIスマートフォンが来年登場予定で、グローバルなスマートフォンマーケットのみならず、アップルのサプライチェーンにも変革が訪れるでしょう。

12月3日、野村の研究員アン・リートのアジアテクノロジーチームがリサーチレポートを発表し、iPhoneのロードマップは2025年に歴史的な転換点を迎えると予測しています。

野村は、この結論が複数のシナリオに基づいていると述べています。まず、来年下半期に発表されるiPhone 17シリーズはAIハードウェアを搭載した初のiPhoneとなり、非常に重要な時代の意味を持ちます。次に、iPhone SE 4は来年の3-4月に発売される見込みで、アップルの「エントリーモデル」として低価格需要を統合する期待があります。

このことを踏まえて、野村はアップルが製品ラインを再調整する可能性があると考えており、例えば毎年「2つの低価格iPhone+2つの高価格iPhone Pro」の新製品コンビネーションを「3つの通常のiPhone+1つの特別なiPhone」に調整する、例えば17、17Proと17Pro Maxという3つの通常モデルにiPhone 17 Air/Slimの特別モデルや、2026-2027年末に発表される可能性のある折りたたみ式スマートフォンを加えることが考えられます。

iPhone 17シリーズにどう期待すべきでしょうか？

アップルが2024年6月のWWDC大会でApple Intelligenceを発表して以来、AI駆動のアップルデバイスの新たな章が始まりました。

しかし、野村は、アップル製品の長い設計サイクル（通常は少なくとも1.5-2年）を考慮すると、今年発売されたiPhone 16シリーズはハードウェア的にAIアプリケーションに完全に適応しておらず、来年下半期のiPhone 17シリーズが初の真正なアップルAIスマートフォンとなる可能性があると考えています。これはiPhone 17シリーズがより強力なプロセッサ、より大きなメモリ、より大きなバッテリー、より良い熱管理を持つことを意味します。

具体的には、野村はiPhone 17シリーズとiPhone SE 4がハードウェアで以下のような重要な変化を持つ可能性があると考えています：

ディスプレイ：iPhone 17シリーズのスクリーンサイズは6.1インチから6.3インチにアップグレードされます。

チッププロセッサ：アップルはタイワンセミコンダクターマニュファクチャリングのN3Pプロセスを採用してA19とA19 Proアプリケーションプロセッサを生産する可能性があり、これらのプロセッサはそれぞれiPhone 17/17 Airおよび17 Pro/17 Pro Maxに適用されます。

メモリ：iPhone 16シリーズはAI機能の最低要件を満たすために8GBにアップグレードされ、iPhone 17シリーズはこのメモリ容量を維持し、Proモデルのメモリはさらに12GBに増加する見込みです。

熱管理：AIの計算能力の向上に伴い、熱管理がより重要になっています。通常の石墨烯ヒートシンク使用に加え、アップルは17 ProおよびPro Maxに蒸気室（Vapor Chamber, VC）を追加して熱管理を強化する可能性があり、ガラスやチタンなどの封止材料の使用を減らすことも考えられます。

外装及びバックパネルのガラス：17 ProとPro Maxは、ボディ素材をチタン合金からアルミ合金に変更する可能性が高く、後者は熱伝導率が良くコストが低いためです。アップルはバックパネルのガラスのサイズを減らし、ワイヤレス充電エリアのみをカバーし、アルミ製ボディの上下部分を露出させて熱放散を良くします。

17 Airに関しては、アップルは軽量で堅牢な構造を実現するためにチタン合金フレーム/外装を採用する可能性があります。

モデム：アップルはiPhone SE 4およびiPhone 17 Airで自社開発のモデムを使用し、iPhone 17シリーズで自社開発のWiFiチップを使用する可能性があり（SE 4は引き続きブロードコムのWiFiチップを使用するかもしれません）。

カメラ：17 Proのペリスコープカメラは、現在の1200万画素、5倍ズームから4800万画素、8倍ズームにアップグレードされると予想されており、前面カメラは現在の1200万画素から2400万画素にアップグレードされる予定です。

さらに、アップルは来年の下半期に金属透鏡光学部品（MOE）を使用して、Face ID内の回折光学部品（DOE）を最初に置き換えると予想されています。

バッテリー：iPhone 17シリーズ、特にiPhone 17 Airは、より多くの細線、より多くの層、そしてより大きな面積のFPCB（柔軟印刷回路基板）を使用するでしょう。

主板：アップルは過去2-3年にわたり、より薄く、損失が少ない主板技術を研究開発しており、一つの案はCCL（基板）でより薄いガラス繊維布を使用して主板の厚さと伝送損失を減らすことですが、iPhone 17シリーズに適用されるかどうかは不明です。

果物の供給チェーンには何を意味するか？

上述のiPhone 17シリーズモデルで発生する可能性のあるハードウェアの変化は、供給チェーンにどのような影響を与えるでしょうか？

野村は、外装にチタン合金を使用するモデルが少ないため、金属外装メーカーの価値が希薄化するだろうと考えており、さらにProシリーズの背面ガラスのサイズが小さくなるため、関連メーカーの価値も弱まると指摘しています。

カメラに関して、野村は供給チェーンへの影響は大きくないと考えているが、ソニーのCMOS画像センサ（CMOS Image Sensor、CIS）メーカーにとっては強気な材料となる。

DOEとMOEの両方がタイワンセミコンダクターマニュファクチャリングおよびその関連会社によって製造されるため、サプライチェーンには影響しないと予想される。報告書は、DOEをMOEに置き換えることで、2027年により変革的な革新を実現する道を開く可能性が高いと付け加えている。

バッテリーに関しては、細線多層FPCBへの需要が高まることで供給が逼迫する可能性がある。また、アップルがEMS（グローバル電子部品サービス）製造業者と専門のSMT（表面実装技術）製造業者にFPCB製造業者のSMT作業を段階的に引き継ぐように提案しているため、コストと地政学的リスクを低減するため、野村はこれがFPCB製造業者がFPCB裸板製造に専念することにつながり、ASPは低いが利益率は高くなる可能性があると考えている。