シンガポールには43の不動産投資信託と不動産信託があり、総時価は1070億新貨に達している。シンガポール全体の上場株の12%を代表する。統計によると、2020年にシンガポールで最も好調なREITsは31.3%の年化収益率を達成した。
不動産投資信託基金(REIT)とは何ですか？
不動産投資信託基金(REIT)は、ショッピングセンター、オフィス、ホテルなど収入を生み出すことができる不動産資産の組合せに投資する基金であり、基金シェア保持者(すなわち不動産投資信託基金の投資家)が収入を創出することを目標としていると考えられている。
REITの資産は専門家が管理しており，その生じる収入(主に賃貸料収入)は投資家に定期的に分配されるのが一般的である。REITにより、投資家は不動産資産に投資し、不動産組合の収益/リスクを共有/分担することができる。
新規上場の他の証券と同様に、REITシェア市場駆動の価格で売買する。
なぜ不動産投資信託基金(REIT)に投資するのですか。
ポートフォリオ分散化--REITは、一般に、複数の不動産を含み、テナントが多様なポートフォリオを有しています。
収益分配--REITは、一般に、その収益の大部分が特定の期間の賃貸契約下での賃貸料支払いから生じるため、固定キャッシュフローを有する。REITは毎年少なくとも90%の課税所得を分配しなければ、シンガポール国内税務局(IRAS)が規定する免税資格(ある条件に制限される)を享受することができる。
税収割引--個人投資家は、REIT構造における配当の形態で具現化された免税収益分配を享受する。
どのようなリスクを考慮する必要がありますか？
REIT投資に関するリスクはそれぞれ異なり，具体的には個々のREITの独自の特徴(例えばレバー率，再融資コスト，REIT管理人に支払う管理費用)，および対象不動産投資の地理的位置や品質(例えば不動産集中度，リース期間長)に依存する。株式投資に関する他のリスク(例えば価格リスク，波動性，流動性リスク)はREITにも同様に適用される。
シンガポールREITsのいくつかの重要なデータ
SREITの資産負債比率を50%に制限
平均配当収益率は6.4%
10年平均年化総収益率は8.5%
平均貸借対照率36.8%*
10年間の時価複合成長率は11%です
シンガポールにはどんなスターREITsがありますか？
ケイド基金管理
凱徳基金管理は不動産基金と資産管理を担当する業務ユニットであり、シンガポールとマレーシアに上場する6つの不動産投資信託基金(REITs)と商業信託を管理しており、ケイド総合商業信託、騰飛不動産投資信託、雅詩閣マンション信託、ケイド中国信託、飛躍インド信託、ケイド商用マレーシア信託、複数の私募ファンドを含む。ケドファンド管理は同時にグループの投資管理業務を支援している。
ケイド総合商業信託
ケイド総合商業信託(CICT)はシンガポール証券取引所に上場した初であり、最大規模の不動産投資信託基金(REIT)であり、2020年11月2日現在の時価総額は114億新元である。2002年7月、ケイド商用シンガポール信託は初めてシンガポール証券取引所に上場し、2020年11月にケイドビジネス産業信託と合併してケイド総合商業信託と改称した。
ケイド総合商業信託は、シンガポールの良質な収益型商業資産(小売および/またはオフィスを含む)を保有し、投資している。シンガポール商業不動産の最大代理側として、ケイド総合商業信託のポートフォリオには、シンガポールでの22カ所の物件とドイツのフランクフルトにある2カ所の物件が含まれており、2020年6月30日現在、物件の総価値は224億新元となっている。
ケイド総合商業信託はケイド総合商業信託管理有限公司が管理し、同社はシンガポール上場企業ケイドグループの完全子会社である。ケイドグループはアジア最大の多元化不動産グループの一つだ。
不動産投資信託を飛躍させる
騰飛不動産投資信託はシンガポールで上場した初の上場ビジネス空間と産業不動産投資信託でもある。2002年11月、シンガポール取引所(SGX-ST)に上場。
2020年3月31日までに、投資管理の資産総生産は128億シンガポールドルに達し、シンガポール、オーストラリア、イギリス、米国などの発達した市場の197物件を含む。
騰飛不動産投資信託は、シンガポール富時海峡時報指数、モルガン·スタンレー資本国際(MSCI)指数、欧州公共市場不動産協会/全米不動産投資信託協会(EPRA/NAREIT)の世界不動産指数およびグローバル不動産研究院(GPR)アジア250を含む複数の指数に組み込まれている。ムーディーズ投資家サービス会社は騰飛瑞資(Ascendas Reit)の発行者を“A 3”と格付けした。
騰飛不動産投資信託は騰飛基金管理(シンガポール)有限公司(Ascendas Funds Management(S)Limited)が管理し、同社はケイドグループの完全子会社である。ケイドグループはアジアで有名な大型多元化不動産グループだ。
豊樹産業私設有限公司
豊樹不動産資本管理業務は、上場する不動産投資信託と私募不動産基金の管理に注力している。グループは機関と少額投資家の投資需要とリスク選好を満たすために広範な不動産投資製品を提供する。現在、豊樹は4頭のシンガポール上場の不動産投資信託と5つの私募不動産基金を管理している。2020年3月31日現在、グループは605億元に達する不動産資産のポートフォリオを管理している。
豊樹資本管理プラットフォームには、シンガポール証券取引所に上場されている不動産投資信託が含まれる。
豊樹物流信託
豊樹工業信託
豊樹商業信託
シンガポールREITs取引ルール
取引時間
新しい取引所と同じ時間です
最小取引単位
標準取引単位は1手100株です
貨幣
新貨幣、澳門、香港ドル、ドル、ユーロ(使える場合)
清算規則
シンガポールREITsはT+3受け渡し制度を実行しており，すなわち取引発生後3営業日目に清算受け渡しを完了することができる。