《科創板日报》12月6日報道 2年前、OpenAIのChatGPTが世界にAIGCの巨大な可能性を示しました。2年後の今日、AIGCはデジタル広告、オンライン検索、翻訳効率の向上、煩雑なプロセスの自動化など、さまざまな分野に急速に浸透しており、このAI革命は加速しています。

二次市場では、チップはもはやAI投資が最も好まれる方向ではなく、AIアプリケーションに取って代わっています。米国株の「AI+」はますます多くの牛株を生み出しており、「AI+音声」関連株は年内で約530%上昇し、「AI+国防」関連株は318%以上の上昇を記録しています……

OpenAIは12日間にわたり12回の記者発表を行い、AIアプリケーションにさらに大きな想像の余地を与えることが期待されています。

現地時間の12月5日、米国株では新たに多くのAIアプリケーション関連株が新高値を付けたり、市場後に大幅に上昇したりしました。

▌AI+国防：パランティアテクノロジーズ

最近、OpenAIと国防技術のスタートアップ企業であるAnduril Industriesの協力声明により、「AI+国防」に再び注目が集まりました。実際、この以前からこの細分化されたAIアプリケーション分野では、米国株の「大牛株」であるパランティアがすでに登場していました。

「AI熱潮」の初期に、パランティアはすでに注目を浴びており、株価は歴史的な新高値を更新し続けており、今年に入って318%以上上昇しており、アナリストから「AI界のメッシ」と称されています。今年9月、会社はようやくs&p 500 indexに組み入れられ、今年その指数で最高のパフォーマンスを示した成分株となり、エヌビディアをも超えました。

大データ分析のリーダーとして、パランティアテクノロジーズはAIのB/Gアプリケーション、特に「AI+国防」アプリケーションの代表的な存在と言える。会社は主に政府およびファイナンシャルインスティテューションズにサービスを提供しており、製品は国防および安保分野での応用が特に際立っている。また、パランティアがアメリカ中央情報局に本・ラーデンを撃退する手助けをしたとも報じられている。

会社は2023年4月末に正式にAIP（AIプラットフォーム）を発表し、顧客が大規模なモデルの学習と実行データの範囲を効果的に制御できるようにし、軍、政府および商業顧客のデータプライバシーの要件に応えた。その中で、軍事面では、AIPプラットフォームが作戦中に指揮官に詳細な戦場情報やさまざまなタイプの情報データを提供し、実行可能な行動オプションを提示して、意思決定プロセスを最適化し、意思決定時間を短縮できる。指揮官が意思決定を下すと、AIPは命令を発令し、作戦全体を監視することができる。

今年に入ってから、パランティアは外部の予想を基本的に上回る業績を記録している。第三四半期にはアメリカの商業顧客数が前年同月比で77%増の321名に達し、会社は業績説明会で多数の下流商業顧客の需要を実感していることを明言した。

▌AI+音声：SoundHound AI

AI音声会社SoundHound AIは現地時間12月5日に30%以上急騰し、ここ2年間の株価の最高点に達し、アフターマーケットでも引き続き上昇した。今年に入ってからその株価は約530%上昇している。

SoundHoundはAI音声アシスタントから始まり、従来のAI音声理解（まず音声をテキストに変換してから理解する）とは異なり、SoundHoundのAIは直接的に音声の意味を理解することができ、速度と正確性を向上させる。常に自社製品に対してより強力な収益の応用分野を探し求めており、その中の一つが消費関連である。これまでに、SoundHoundはChipotle、Jersey Mike's、White Castle、Panda Express、Church's Texas Chickenなどの多くの飲食業界の会社と契約を交わしている。

今回の急騰の最新の要因は、SoundHoundがAIスマートオーダーサービスをメキシカンロール店Torchy’s Tacosの全130店舗に導入したと発表したことだ。このレストランの顧客はAI音声を使って電話で注文を行い、メニュー、営業時間などに関する情報を問い合わせることができ、AIは同時に複数の呼び出しを処理して、注文処理の効率を向上させることができる。

▌AIアプリケーションは増分業績の実現段階に入る。

AIと国防/音声/マーケティング/電子商取引/ゲーム/医療などの一連のアプリケーションがすでに多くの人に浸透しているとすれば、現在、外部のAIアプリケーションに対する認識がますます精緻化され、多様化している。同時に、AIの収益化の手段を財務報告の業績で証明するAIアプリケーション関連のテーマ株も増えている。

現地時間12月5日、ドキュサイン、アサナ、ルーブリックが米国株市場後に一斉に大幅に上昇し、上昇幅は基本的に20%前後だった。大幅な上昇の原動力は、すべて予想を上回る財務報告データに由来している。

その中で、ドキュサインはグローバルなデジタル署名のトッププラットフォームであり、ユーザーはそのプラットフォーム上で契約を作成し管理することができ、AIを利用して契約レビュー、入力予測、契約状態の照会などを支援する。

最新の財務報告によると、10月31日までの四半期で、会社の総収入は7.55億ドル、前年同期比で8%増、四四半期連続でアナリストの予想を上回った。サブスクリプション収入は7.35億ドル、前年同期比で8%増。会社のCEOアラン・タイゲセン氏は、第3四半期にドキュサインのスマート契約管理(IAM)プラットフォームの早期発展の勢いが予想を上回ったと述べている。

アサナは企業の作業管理プラットフォームで、顧客は全世界の15万以上の企業をカバーしている。最新の2025会計年度第3四半期報告によると、会社の収入は1.84億ドル、前年同期比で10%増；1株あたり0.02ドルの損失、いずれも市場の予想を上回っている。コア顧客（年間5,000ドル以上消費）の数は11%増加し、10万ドル以上消費する顧客の数は18%増加している。

同時に、アサナは2025会計年度の年間収入予測を上方修正し、年間の損失規模の予測を下方修正した。また、AIスタジオを発表し、一社多製品の企業への進化を示した。

ルーブリックはデータセキュリティソフトウェアの提供業者である。数日前、ルーブリックは新しいAPIサービス「アナプルナ」を発表し、組織がAmazon Bedrock上で安全な生成的AIアプリケーションを構築する手助けを目的としている。

会社の最新の財務報告によると、10月31日までの第3四半期でルーブリックの収入は2.36億ドル、前年同期比で43%増、アナリストの予想を上回っている；調整後1株あたりの損失は0.21ドルで、アナリストの予想を上回っている；また、会社が示した第4四半期と全会計年度の業績見通しもアナリストの予想を上回っている。強い業績はサブスクリプション数の増加に起因しており、報告期間中にルーブリックのサブスクリプション数は前年同期比で38%増加し、2.215億ドルに達した；年間常時収入が10万ドル以上の顧客は2085社で、前年同期比で32%増加している。

注目すべきは、最近セールスフォース、エラスティック、スノーフレークも非常に素晴らしい業績を発表したことです。仲介は、ソフトウェアの資本金四半期の業績がAIアプリケーション企業が徐々にAIによる増量業績の実現段階に入ることを示している可能性があると指摘し、今後のAI商業化の進展に引き続き注目することを推奨しています。

▌「人工知能ソフトウェアの時代が到来しました」

ヘッジファンドARKインベストのCEOキャシー・ウッドは、ソフトウェア株がAIの次の大きな機会であると述べており、これらの企業はエヌビディアなどの供給業者から1ドルのチップを購入するたびに8ドルのリターンを生み出すことができるとしています。

最近、Wedbushの著名なアナリストダニエル・アイヴスも類似の見解を示しました——AIはソフトウェア分野の主要な推進力になりつつあります。現在、ソフトウェア業界全体がAIの波を全面的に受け入れています。使用シーンが急速に増加する中、企業は2025年から大規模なAIアプリケーションの段階に入ると予想されています。大規模モデルの広範な導入とAIGCの普及は、ソフトウェア業界の発展における重要な触媒となるでしょう。

「言えることは、人工知能ソフトウェアの時代が既に到来したということです。」