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Here's Why We're Not At All Concerned With QuinStreet's (NASDAQ:QNST) Cash Burn Situation

クインストリート(ナスダック:QNST)のキャッシュバurn状況にまったく懸念を抱いていない理由はここにあります

Simply Wall St ·  2024/12/09 19:26

投資家が利益を上げていない企業に惹かれる理由は理解できます。例えば、ソフトウェア・アズ・ア・サービスのビジネスであるSalesforce.comは、繰り返しの売上高を伸ばしている間、何年間も損失を出していましたが、2005年から株式を保有していた場合、非常に良い結果を得られたでしょう。しかし、利益を上げていない企業は、全ての現金を使い切り、経営が困難になる可能性があるため、リスクが伴います。

したがって、クインストリート(ナスダック:QNST)の株主にとって自然な疑問は、その現金の消費率を心配すべきかということです。本記事では、現金の消費を会社が成長を支えるために毎年使っている現金の総額(負のフリーキャッシュフローとも呼ばれる)として定義します。まずは、ビジネスの現金とその現金の消費に関連して検討してみましょう。

クインストリートには長期的な現金の流れがあるのか?

企業の現金の流れは、現在の現金の消費率で現金準備を使い切るまでの時間です。クインストリートが2024年9月のバランスシートを2024年11月に最後に報告した際、負債はゼロで、現金は2500万米ドルでした。昨年を振り返ると、会社は1100万米ドルを使い切りました。つまり、2024年9月の段階での現金の流れは約2.3年です。ただし、アナリストはクインストリートがその前にフリーキャッシュフローがトントンになると考えています。その場合、現金の流れが尽きることはないかもしれません。以下の画像で、現金残高の変化を確認できます。

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ナスダックGS:QNSt 負債対資本比率の推移 2024年12月9日

クインストリートはどれほど成長しているか?

クインストリートが昨年現金の消費を31%削減したのを見て、非常に前向きに感じました。その上、営業売上高が37%増加し、心温まる組み合わせとなりました。振り返ると、かなり良い成長をしていると思います。しかし、重要な要素は、今後ビジネスを成長させることができるかどうかです。そのため、今後数年間に会社がどれほど成長することが期待されているのかを覗いてみる価値があるでしょう。

クインストリートはもっと簡単に資金を調達できるでしょうか。

クインストリートは現金の消費管理に関して、かなり良い立場にいることは間違いありませんが、仮定に過ぎなくても、成長のためにもっと簡単に資金を調達できるかどうかを尋ねる価値はあります。新しい株式を発行するか、負債を抱えることは、上場企業がビジネスのために資金を調達する最も一般的な方法です。一般的に、ビジネスはキャッシュを増やして成長を促すために、自社の新しい株式を販売します。会社の現金の消費を時価総額と比較することで、その会社が1年間の運営資金を賄うためにどれだけ新しい株式を発行しなければならないかを把握できます。

クインストリートの現金消費はUS$1100万で、時価総額のUS$12億の約0.9%です。つまり、成長を促すためにいくつかの株式を簡単に発行できる可能性があり、安価に借入できる位置にあるかもしれません。

クインストリートの現金消費状況はどれくらいリスクがあるのでしょうか。

クインストリートが現金を消費する方法には比較的満足していることがすでに明らかかもしれません。たとえば、私たちはその現金消費が時価総額に対して比率的に良い道を示していると考えています。現金消費の削減はあまり良くありませんでしたが、それでもかなり励みになります!間違いなく、アナリストが比較的早く損益分岐点に達すると予測している事実から、株主は安心できます。このレポートのすべての要因を考慮しても、その現金消費についてはまったく心配していません。ビジネスは必要に応じて十分に資本があるようです。リスクについての詳細な調査では、投資家がこの株式に資本を投入する前に考慮すべきクインストリートに対する2つの警告サインが明らかになりました。

もちろん、他の場所を見て素晴らしい投資を見つけるかもしれません。だから、重要なインサイダー持株を持つ企業の無料リストや、成長株(アナリストの予測による)を含む株式のリストを覗いてみてください。

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