智通财经APPの情報によると、天風証券は研究報告を発表し、AIエージェントが急速に発展しているとし、海外の大手企業がエージェントアプリケーションの構築に積極的に取り組んでいると述べています。Claude3.5からGLMまで、エージェントはC端ハードウェアの実装が臨界点に達しています。C端の入り口は新しく生まれ変わり、インターネットの巨人たちは逆境にあるAIハードウェアの配置を加速させることが期待されており、同時にクラウド協調技術のルートがクラウド推理計算力の増加をもたらすことが見込まれています。

注目すべき点は以下です：

国産計算力：寒武紀(688256.SH)、海光情報(688041.SH)、盛科通信(通信カバー)、デジタルチャイナグループ(00861)、ダウニング情報産業(603019.SH)、長沙景嘉微電子(300474.SZ)

AIアプリケーション：北京金山オフィスソフトウェア、金蝶国際、iFlytek co.,ltd., 上海ウィーバーネットワーク、北京セーイェンインターネットソフトウェア、鼎捷数智、yonyou network technology、hand enterprise solutions、hundsun technologies inc.、万興科技、arcsoft corporation

エッジ側ハードウェア：クアルコム(米国株)、炬芯科技、中科蓝讯、bestechnic (shanghai) co., ltd.

天風証券の主要な視点は以下の通りです：

AIAgentは急速に成長しており、海外の大手企業はAgent構築アプリケーションに積極的に取り組んでいる。

グローバルAIAgent市場は急速に成長する傾向にあり、各業種の運営モデルや顧客とのインタラクション体験を再構築している。AIAgentは記憶能力、計画能力、行動能力、ツール能力を通じて、人間のユーザー、外部環境、その他のAgents、そしてシステム開発者との効率的な協力を実現している。LLMはAIAgentのコア能力構築の基盤であり、計画、記憶、ツール、行動の四つの能力モジュールを組み合わせて、複雑なタスクの理解、分解、実行を実現している。海外の主要企業はAIAgentに引き続き力を入れており、マイクロソフトはIgniteカンファレンスで、世界最大規模の企業向けAIAgentエコシステムを発表した。同時にM365Copilotもより多くのAgent機能を追加した。Salesforceは2024年9月12日にAgentforceを発表し、AIインテリジェントエージェントを人間との協力、データクラウド、CRMなどのコアモジュールと組み合わせて、企業に全面的な顧客サービスと販売ソリューションを提供することを目的としている。

Claude3.5からGLMまで、AgentはC端ハードウェアへの実装が臨界点に達している。

Claude3.5が最新のSonnetモデルを発表し、Computeruse機能を追加したことにより、コンピュータを人間のように使用できるようになり、言語指示を入力するとモデルがインターフェースと対話し、自然言語でハードウェアをより高度に制御できるようになった。同時に智譜はAutoGLMを発表し、Androidシステムの携帯電話やWeb端での自然言語インタラクション機能を実現した。ハードウェアメーカーの中で、アップルはAppleIntelligenceを主導的に発表し、華為も応じてHarmoneyIntelligenceを発表した。

C端への入り口が再構築される中で、インターネットの巨人たちはAIハードウェアの逆向きの配置を加速させる可能性があり、同時にクラウド協調技術の路線がクラウド推論の計算能力の増加をもたらすことが期待される。

端側AIは次世代の流量エントリの鍵となることが期待されており、携帯電話やヘッドフォンなどのハードウェアメーカーが大規模モデルの能力に集中的に参加している。Appleintelligenceを先頭に、三星や華為などが新しいシステムに自然言語処理能力を統合することを探求しており、これによりハードウェアのインタラクションプロセスが簡略化されることが期待される。インターネット企業はモデルとソフトウェアの能力を活用して逆向きの戦略で流量の入口を争奪する可能性があり、長期的には専門的な端側と全能のクラウドの協調が端側AIの最適解となるかもしれない。AIAgentは端側AIの重要な要素であり、AIagentが計画と複数回の大モデルの呼び出しを必要とすることを考慮すると、Anthropicを例に挙げ、その新しく発表されたClaudeSonnetモデルはComputerUse機能を使用する際に高いコストを示している。天風証券は端側AIが大規模なクラウド推論の計算能力の増加をもたらすと考えている。

リスク提示：AIアプリケーションの進展が予想を下回るリスク、計算能力が制裁を受けるリスク、大モデル技術の進展が予想を下回るリスク。