Riot Platforms Inc (NASDAQ:RIOT) shares are seeing increased attention Tuesday after the company announced an upsized offering of convertible senior notes.
What Happened: Riot announced the pricing of a $525 million offering of its 0.75% convertible senior notes due 2030. The notes will be sold in a private offering to qualified institutional buyers.
The offering was upsized from the previously announced offering of $500 million. The company also plans to grant the initial purchasers a three-day period to buy up to an additional $75 million of the notes.
Riot anticipates net proceeds of approximately $511.5 million, and the offering is expected to close on Wednesday. The company intends to use the proceeds to purchase additional Bitcoin (CRYPTO: BTC).
Investors appear to be digesting details of the strategy. The market has bid up other crypto-linked stocks like MicroStrategy and MARA Holdings in recent months after announcing plans to raise capital to accumulate Bitcoin.
Bitcoin is trading lower on Tuesday and was down 1.69% over a 24-hour period at the time of publication, which appears to be adding some selling pressure to bitcoin mining stocks and other crypto-related names.
Riot said last week that it mined 495 Bitcoin in November, down about 2% from October. The company held a total of 11,425 Bitcoin as of the end of November.
RIOT Price Action: Riot Platforms shares were down 2.63% at $10.92 at the time of publication, according to Benzinga Pro.
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リオット・プラットフォームズ(ナスダック:RIOT)の株式は、同社が転換可能な優先債の追加オファーを発表した後、火曜日に注目を集めています。
発生したこと: リオットは2030年に満期を迎える0.75%の転換可能な優先債の$52500万のオファーの価格設定を発表しました。債券は、資格のある機関投資家に対するプライベートオファーで販売されます。
オファーは、以前に発表された$50000万のオファーから増加しました。同社は、初回購入者に対して、追加で$7500万の債券を購入するための三日間の期間を与える予定です。
リオットは、約$51150万の純収益を見込んでおり、オファーは水曜日に締結される予定です。同社は、収益を使用して追加のビットコインを購入する意向です。
投資家は戦略の詳細を消化しているようです。市場は、ビットコインを蓄積するための資本調達計画を発表した後、マイクロストラテジーやMARAホールディングスのようなその他の暗号関連株式を高騰させてきました。
ビットコインは火曜日に下落しており、発表時点で24時間で1.69%下落しているため、ビットコインマイニング株式やその他の暗号関連の名前に売り圧力がかかっているようです。
リオットは先週、11月に495ビットコインをマイニングしたと発表し、10月から約2%減少しました。同社は11月末時点で合計11,425ビットコインを保有していました。
リオットプラットフォームズの株式は、発表時点で$10.92で2.63%下落していたと、ベンジンガプロによると報告されています。
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