CAMARILLO, CA, Dec. 12, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Sacks Parente Golf, Inc. (NASDAQ: SPGC) (the "Company"), a technology-forward golf company with a growing portfolio of golf products, including putters, golf shafts, golf grips, and other golf-related accessories, today announced the pricing of a firm commitment underwritten public offering with gross proceeds to the Company expected to be approximately $8.4 million, before deducting underwriting fees and other estimated offering expenses payable by the Company.
The offering consists of 7,000,000 Common Units (or Pre-Funded Units), each consisting of one (1) share of Common Stock or one (1) Pre-Funded Warrant to purchase one (1) share of Common Stock, one (1) Series A Common Warrant to purchase one (1) share of Common Stock per warrant, and one (1) Series B Common Warrant to purchase one (1) share of Common Stock per warrant. The public offering price per Common Unit is $1.20 (or $1.199 for each Pre-Funded Unit, which is equal to the public offering price per Common Unit to be sold in the offering minus an exercise price of $0.001 per Pre-Funded Warrant). The Pre-Funded Warrants will be immediately exercisable and may be exercised at any time until exercised in full. For each Pre-Funded Unit sold in the offering, the number of Common Units in the offering will be decreased on a one-for-one basis. The initial exercise price of each Series A Common Warrant is $2.40 per share of Common Stock. The Series A Common Warrants are exercisable following stockholder approval and expire 60 months thereafter. The initial exercise price of each Series B Common Warrant is $2.40 per share of Common Stock or pursuant to an alternative cashless exercise option. The Series B Common Warrants are exercisable following stockholder approval and expire 30 months thereafter.
In addition, the Company has granted Aegis Capital Corp. ("Aegis") a 45-day option to purchase additional shares of Common Stock representing up to 15.0% of the number of shares of Common Stock, up to 15.0% of the number of Series A Common Warrants, and up to 15.0% of the number of Series B Common Warrants, respectively, sold in the offering, solely to cover over-allotments, if any. The purchase price to be paid per additional share of Common Stock will be equal to the public offering price of one Common Unit.
Aggregate gross proceeds to the Company are expected to be approximately $8.4 million. The transaction is expected to close on or about December 13, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions. The Company expects to use the net proceeds from the offering, together with its existing cash, for general corporate purposes and working capital.
Aegis Capital Corp. is acting as the sole book-running manager for the offering. TroyGould is acting as counsel to the Company. Kaufman & Canoles, P.C. is acting as counsel to Aegis Capital Corp.
A registration statement on Form S-1 (No. 333-283460) previously filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC") on November 26, 2024 was declared effective by the SEC on December 11, 2024. The offering is being made only by means of a prospectus. A final prospectus describing the terms of the proposed offering will be filed with the SEC and will be available on the SEC's website located at www.sec.gov. Electronic copies of the preliminary prospectus supplement and the accompanying prospectus may be obtained, when available, by contacting Aegis Capital Corp., Attention: Syndicate Department, 1345 Avenue of the Americas, 27th floor, New York, NY 10105, by email at syndicate@aegiscap.com, or by telephone at +1 (212) 813-1010. Before investing in this offering, interested parties should read in their entirety the prospectus, which provides more information about the Company and such offering.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About Sacks Parente Golf, Inc.
Sacks Parente Golf, Inc. is a technology-forward golf company that help golfers elevate their game. With a growing portfolio of golf products, including putters, golf shafts, golf grips, and other golf-related accessories, the Company's innovative accomplishments include: the First Vernier Acuity putter, patented Ultra-Low Balance Point (ULBP) putter technology, weight-forward Center-of-Gravity (CG) design, and pioneering ultra-light carbon fiber putter shafts.
Forward-Looking Statements
The foregoing material may contain "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, each as amended. Forward-looking statements include all statements that do not relate solely to historical or current facts, including without limitation statements regarding the Company's product development and business prospects, and can be identified by the use of words such as "may," "will," "expect," "project," "estimate," "anticipate," "plan," "believe," "potential," "should," "continue" or the negative versions of those words or other comparable words. Forward-looking statements are not guarantees of future actions or performance. These forward-looking statements are based on information currently available to the Company and its current plans or expectations and are subject to a number of risks and uncertainties that could significantly affect current plans. Should one or more of these risks or uncertainties materialize, or the underlying assumptions prove incorrect, actual results may differ significantly from those anticipated, believed, estimated, expected, intended, or planned. Although the Company believes that the expectations reflected in the forward-looking statements are reasonable, the Company cannot guarantee future results, performance, or achievements. Except as required by applicable law, including the security laws of the United States, the Company does not intend to update any of the forward-looking statements to conform these statements to actual results.
Tel: (855) 774-7888, Option 8
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カマリロ、CA、2024年12月12日（グローブニュースワイヤー）-- サックス・パレンテ・ゴルフ株式会社（ナスダック: SPGC）（以下「会社」といいます）は、パター、ゴルフシャフト、ゴルフグリップ、その他のゴルフ関連アクセサリーなど、成長中のゴルフ製品ポートフォリオを持つテクノロジー指向のゴルフ会社であり、今日は会社に対する粗収入が約840万ドルになると予想される、確固たるコミットメントを伴う公募の価格設定を発表しました。
このオファリングは、7,000,000の普通ユニット（または前払いユニット）で構成されており、それぞれが1（1）シェアの普通株式または1（1）シェアの普通株式を購入するための1（1）前払いWarrant、1（1）普通株式を購入するためのシリーズA普通Warrant、および1（1）普通株式を購入するためのシリーズb普通Warrantを含んでいます。普通ユニット当たりの公募価格は$1.20（または、前払いユニットごとに$1.199、これはオファリングで販売される普通ユニット当たりの公募価格から、前払いWarrantの行使価格$0.001を引いた金額と等しいです）。前払いWarrantは即座に行使可能であり、完全に行使されるまでいつでも行使できます。オファリングで販売された各前払いユニットごとに、オファリング内の普通ユニットの数は1対1で減少します。各シリーズA普通Warrantの初期行使価格は1シェアの普通株式につき$2.40です。シリーズA普通Warrantは株主の承認に基づいて行使可能であり、その後60ヶ月で期限切れになります。各シリーズb普通Warrantの初期行使価格は1シェアの普通株式につき$2.40であるか、代替の無現金行使オプションに従います。シリーズb普通Warrantは株主の承認に基づいて行使可能であり、その後30ヶ月で期限切れになります。
さらに、会社はAegis Capital Corp.（「Aegis」）に対して、オファリングで販売された普通株式の数の最大15.0％、シリーズA普通Warrantの最大15.0％、シリーズb普通Warrantの最大15.0％をそれぞれ追加で購入するための45日間のオプションを付与しました。これは、オーバーアロットメントをカバーするためだけに行われます。追加の普通株式ごとに支払われる購入価格は、1つの普通ユニットの公募価格に等しくなります。
会社への総収益は約840万ドルに達する見込みです。取引は、慣習的なクローズ条件が満たされることを前提に、2024年12月13日頃に完了する予定です。会社は、オファリングから得られる純収益と既存の現金を一般的な法人目的および運転資本に使用する予定です。
Aegis Capital Corp.は、オファリングの唯一のブックランニングマネージャーとして行動しています。TroyGouldは、会社の顧問を務めています。Kaufman & Canoles, P.C.は、Aegis Capital Corp.の顧問を務めています。
2024年11月26日に米国証券取引委員会（"SEC"）に以前提出されたフォームS-1（番号333-283460）の登録声明は、2024年12月11日にSECによって有効と宣言されました。オファリングは、目論見書に基づいてのみ行われています。提案されたオファリングの条件を詳述した最終目論見書はSECに提出され、www.sec.govにあるSECのウェブサイトで入手可能になります。予備目論見書補足および付随する目論見書の電子コピーは、入手可能な場合に、Aegis Capital Corp.、宛先：シンジケート部門、1345 Avenue of the Americas、27階、ニューヨーク、NY 10105、メールアドレス：syndicate@aegiscap.com、または電話番号：+1 (212) 813-1010に連絡することで入手できます。このオファリングに投資する前に、関心のある方は、会社およびそのオファリングに関する詳細情報を提供する目論見書を完全に読む必要があります。
このプレスリリースは、売却の提案や購入の提案の勧誘を構成するものではなく、そのような提案、勧誘、または販売が、証券法に基づく登録または資格取得の前に違法とされる州または管轄区域において、これらの証券の販売は行われないものとします。
サックス・パレンテゴルフ株式会社について
サックス・パレンテゴルフ株式会社は、ゴルファーが技術を高める手助けをするテクノロジー志向のゴルフ会社です。パター、ゴルフシャフト、ゴルフグリップ、その他のゴルフ関連アクセサリーを含む、成長するポートフォリオのゴルフ製品を提供しており、同社の革新的な業績には、ファーストバーニアアキュイティパター、特許取得済みのウルトラローバランスポイント（ULBP）パター技術、ウェイトフォワード重心（CG）デザイン、および先駆的な超軽量炭素繊維パターシャフトが含まれます。
将来の見通しに関する記述
前述の資料は、1933年の証券法第27A条および1934年の証券取引法第21E条の意味における「将来の見通しに関する記述」を含む可能性があります。それらは単に過去または現在の事実に関する記述ではなく、会社の製品開発やビジネスの見通しに関する記述を含むすべての記述を指し、"may"、"will"、"expect"、"project"、"estimate"、"anticipate"、"plan"、"believe"、"potential"、"should"、"continue"、またはそれらの言葉の否定形またはその他の類似の言葉が使われることで識別可能です。将来の見通しに関する記述は、将来の行動やパフォーマンスの保証ではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、現在利用可能な情報および同社の現在の計画または期待に基づいており、現在の計画に大きな影響を与える可能性のあるリスクや不確実性のいくつかにさらされています。これらのリスクや不確実性の一つ以上が現実化する場合、または基本的な仮定が間違っていることが証明される場合、実際の結果は、予想された、信じられた、見積もられた、期待された、意図された、または計画されたものと大きく異なる可能性があります。会社は将来の見通しに関する記述に反映された期待が合理的であると信じていますが、将来の結果、パフォーマンス、または成果を保証することはできません。適用される法令、アメリカ合衆国の証券法を含む、により要求される場合を除き、同社は実際の結果に合わせてこれらの記述を更新する意図はありません。
電話: (855) 774-7888, オプション8
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