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Should You Be Excited About United Parcel Service, Inc.'s (NYSE:UPS) 34% Return On Equity?

ユナイテッドパーセルサービス社(nyse:UPS)の株価利益率34%に興奮すべきですか?

Simply Wall St ·  12/13 10:53

一部の投資家はすでに財務指標に精通していますが(感謝)、この記事は株主資本利益率(ROE)について学びたい人のためのものです。その重要性についても触れます。実用的な観点からレッスンを進めるために、ROEを用いてユナイテッドパーセルサービス社(NYSE:UPS)をよりよく理解していきます。

株主資本利益率(ROE)は、企業の経営陣が企業の資本をどれだけ効率的に活用しているかを評価するために使用される重要な指標です。言い換えれば、企業の利益性を株主資本に対して測定します。

ROEの計算方法は?

ROEは次の公式を用いて計算できます:

自己資本利益率 = 純利益(継続営業から)÷ 株主資本

したがって、上記の式に基づいて、ユナイテッドパーセルサービスのROEは次のとおりです。

34% = US$57億÷ US$170億(2024年9月までの過去12ヶ月を基に)。

「リターン」は、過去12ヶ月間の税引き後の利益の額を指します。つまり、株主資本1ドルごとに、企業は0.34ドルの利益を生み出したことになります。

ユナイテッドパーセルサービスのROEは良いですか。

企業のROEを業種の平均と比較することで、どれだけ優れているかを迅速に測ることができます。重要なことに、これは完璧な指標からは程遠いものです。同じ業種分類内でも企業は大きく異なるためです。以下の画像から明らかなように、ユナイテッドパーセルサービスは、物流業界の平均(11%)よりも良いROEを持っています。

大きい
NYSE:UPS 株主資本利益率 2024年12月13日

それが私たちが見たいものです。とはいえ、高いROEが常に高い収益性を示すわけではありません。当期純利益の変動を除けば、高いROEは、リスクを示す株主資本に対する高い負債の結果でもあります。ユナイテッドパーセルサービスのために私たちが特定した4つのリスクを知るには、リスクダッシュボードを無料で訪問してください。

株主資本利益率に対する負債の重要性

企業は通常、利益を増やすためにお金を投資する必要があります。その資金は、留保利益、新株発行(株式)、または負債から得られます。最初と第二のケースでは、ROEはビジネスへの投資のためのこの資金の使用を反映します。後者の場合、成長のために使用される負債はリターンを改善しますが、総株主資本には影響しません。これにより、負債を使用していない場合に比べてROEが良く見えるようになります。

ユナイテッドパーセルサービスの負債と34%のROEを組み合わせる

ユナイテッドパーセルサービスは明らかに高い負債を利用してリターンを増やしており、負債比率は1.27です。ROEは非常に印象的ですが、負債を使わなかった場合はおそらく低かったでしょう。負債は追加のリスクをもたらすため、企業がそこから適切なリターンを生成する場合にのみ本当に価値があります。

概要

ROEはビジネスが利益を生成し、株主に返還する能力の有用な指標です。私たちの見解では、高品質な企業は低い負債にもかかわらず高いROEを持っています。全てが平等であれば、高いROEはより良いとされます。

そうは言っても、ROEはビジネスの質を示す有用な指標ですが、株式を買うための適正価格を判断するには、全範囲の要因を考慮する必要があります。利益成長率と、それが株価に反映された期待との比較は、特に考慮すべき重要な点です。したがって、この企業の予測に関するデータが豊富なインタラクティブなグラフを見てみると良いかもしれません。

もちろん、他の場所で素晴らしい投資を見つけるかもしれません。ですので、こちらの無料で面白い企業のリストをチェックしてみてください。

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