Goldman Sachs analyst Ati Modak downgraded Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD) to Neutral and lowered the target price to $98 from $132.
While WFRD remains a high-quality stock with a solid execution record, the analyst notes the current environment makes international-focused exposure less compelling compared to other energy investment options.
Meanwhile, the analyst anticipates earnings growth driven by increased adoption of Managed Pressure Drilling and innovations like RFID technology, alongside margin expansion even in a flat revenue growth environment.
The analyst estimates a total return potential of 4% for every dollar invested in Weatherford over the next 12 months, comprising a 1% dividend yield, ~1% from share repurchases, and ~2% upside to consensus estimates.
Based on their estimates, the analyst says that WFRD's planned ~$500 million debt reduction in 2025 could theoretically add ~$9 per share in implied value.
However, Modak expects the current environment to prioritize incremental improvements in shareholder returns driven by ongoing deleveraging efforts.
The analyst lowered the 2025/2026 EBITDA estimates by -3%/-8%, reflecting adjusted activity expectations and reduced capital returns.
Investors can gain exposure to the stock via Invesco Dorsey Wright Energy Momentum ETF (NASDAQ:PXI) and Invesco Dorsey Wright Energy Momentum ETF (NYSE:PXJ).
Price Action: WFRD shares are down 1.99% at $76.49 at the last check Friday.
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ゴールドマンサックスグループのアナリスト、アティ・モダクがウェザーフォード・インターナショナルPLC (ナスダック: WFRD) の評価をニュートラルに引き下げ、目標株価を132ドルから98ドルに引き下げました。
WFRDは依然として高品質の株式で、しっかりした実行記録がありますが、アナリストは、現在の環境では国際的な焦点を持つエクスポージャーがその他のエネルギー投資オプションと比べて魅力が薄いと指摘しています。
一方、アナリストはマネージドプレッシャードリリングやRFIDテクノロジーのような革新によって推進される収益成長を予測しており、売上高が横ばいの環境でもマージンの拡大が見込まれています。
アナリストは、ウェザーフォードに投資された1ドルあたりのトータルリターンの可能性を4%と見積もっており、これには1%の配当利回り、約1%の株式買戻しからの還元、約2%の合意推定値に対する上昇が含まれています。
アナリストは、彼らの予測に基づき、WFRDの2025年に計画されている約50000万ドルの負債削減が理論的に1株あたり約9ドルの暗示価値を加える可能性があると述べています。
しかし、モダク氏は、現在の環境が株主リターンの漸増的改善を優先し、継続的なデレバレッジの取り組みによって推進されることを期待しています。
アナリストは、調整後の活動期待と資本還元の減少を反映して、2025年および2026年のEBITDA予測を-3%/-8%引き下げました。
投資家は、インベスコ・ドーシー・ライト・エネルギー・モメンタムETF (ナスダック: PXI) およびインベスコ・ドーシー・ライト・エネルギー・モメンタムETF (NYSE: PXJ) を通じてこの株式にエクスポージャーを得ることができます。
価格動向: WFRDのシェアは、金曜日の最後の確認時点で76.49ドルで1.99%下落しています。
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