今年11月以来，Applovin、Shopify、Palantir等不同赛道的美股公司，受益于AI带来的业务爆发，股价持续走强，给国内带来了直接的“映射”投资机会。OpenAI作为全球大模型领域的领跑者，其持续的技术和产品展示，有望带来AI应用关注度的提升，目前国内kimi、智谱等大模型仍在持续进化，AI Agent/文生视频等方向进步显著，但应用层面目前仍处于从0到1的突破阶段，未来随着用户数据的持续兑现，有望迎来爆发性成长，持续看好AI应用投资机会。海通証券は、字節跳動が豆包を基盤に、猫箱、星绘、豆包愛学などのアプリを通じて、相応のAIエコシステムを構築し、マーケットにおけるAI製品のアップグレードとイテレーションを推進すると考えており、AIアプリの発展に引き続き注目することを勧めています。
智通財経APPの情報によると、海通証券は研究報告を発表し、Sora Turboは12月10日に正式にローンチされ、文生成、図生成、動画生成をサポートし、最大20秒までの長さ、最高画質1080Pを支持し、横画面、縦画面をサポートし、16:9、1:1、9:16の3種類の動画比率を提供し、ストーリーボード、スタイルテンプレート、動画延長編集、ループ、リミックス、ブレンドの6つの主要機能を備え、モデル全体が色彩、スタイル、一貫性などの面で優れたパフォーマンスを示しています。
量子位の公式アカウントによれば、11月末までに豆包APPの2024年の累計ユーザー数は1.6億を成功裏に超え、11月には平均して毎日80万人が新たに豆包をダウンロードしました。11月には豆包APPのDAUは900万に近づき、成長率は15％を超えています。海通証券は、字節跳動が豆包を基盤に、猫箱、星绘、豆包愛学などのアプリを通じて、相応のAIエコシステムを構築し、マーケットにおけるAI製品のアップグレードとイテレーションを推進すると考えており、AIアプリの発展に引き続き注目することを勧めています。
今年11月以降、Applovin、ショッピファイ、パランティアテクノロジーズなど異なる分野の米国株企業は、AIによるビジネスの爆発的な成長の恩恵を受けて、株価が持続的に強含みとなり、国内には直接的な「映し出し」の投資機会をもたらしました。OpenAIはグローバルな大モデル分野のリーダーであり、その継続的な技術と製品の展示は、AIアプリの注目度の向上をもたらすことが期待されています。現在、国内のkimi、智譜などの大モデルは進化を続け、AIエージェントや文生成動画などの方向で顕著な進展がありますが、アプリケーションの面では現在0から1の突破段階にあり、今後ユーザーデータが継続的に実現されることによって、爆発的な成長が期待され、AIアプリの投資機会が引き続き強気であると考えています。
さらに、2025年の春節期間が近づく中、いくつかの重要な映画が継続的に公開される見込みです。国家映画局は「全国映画割引消費季」の起動を発表し、2024年12月から2025年2月まで続き、春節や元旦などの重要な映画の時期をカバーし、全国の映画観客に恩恵をもたらします。中国工商銀行、中国銀聯、猫眼娯楽、淘票票は、サポート機関として6億元以上の映画観賞消費補助金を投入することになります。海通証券は、質の高い映画供給や映画チケット補助などの複数の強気要因の推進により、2025年の春節期間の映画興行収入が持続的に新高を更新することが期待され、エンターテイメントや短編劇などのコンテンツの方向に注目することを勧めています。
注目すべき点：1) 香港株の互聯網++インターネットプラス関連。2) ゲームセクター。3) マーケティング。4) 映画；5) IPエンターテイメント。6) AIアプリ。7) 低評価の国有企業：広電、出版；8) AI玩具の方向など。
リスク警告：政策規制の変化、業種競争の激化、新ゲームのリリース遅延。
