Event:
The DrMOS chips currently being tested for the GB300/B300 system are AOS's 5x5 and MPS's 5x6. My latest supply chain survey indicates that AOS's chips were experiencing severe thermal issues.
Analysis:
1. Nvidia prioritized testing AOS's 5x5 DrMOS for two reasons: 1) To strengthen its bargaining power against MPS to lower costs, and 2) AOS has more excellent expertise in the design and production of 5x5 DrMOS.
2. The chip itself may not solely cause the thermal issue but could also result from insufficient optimization in other designs, such as system thermal management.
3. If the issue remains unresolved, Nvidia may take proactive measures to avoid delays in GB300/B300 mass production. These could include 1) Engaging alternative 5x5 DrMOS suppliers, such as requesting test samples from MPS, and 2) Accelerating testing of MPS's 5x6 DrMOS. Such actions could dampen the market's highly optimistic outlook on AOS's future orders in the short term.
4. 5x6 DrMOS comes with higher costs but offers better thermal performance. If the thermal issue with 5x5 DrMOS persists, the likelihood of Nvidia switching to 5x6 DrMOS will increase, potentially benefiting MPS, which has a technology advantage in the 5x6 design.
Conclusion:
With GB300/B300 still some time away from mass production, This event doesn't mean that AOS can't eventually benefit from GB300/B300. However, to avoid repeating delays seen with GB200/B200, Nvidia's efforts to seek alternative 5x5 DrMOS suppliers or to accelerate testing of MPS's 5x6 DrMOS could impact the market's high expectations for AOS's orders in the near term.
イベント：
現在GB300/B300システムのテストに使用されているDrMOSチップは、AOSの5x5とMPSの5x6です。最新のサプライチェーン調査によると、AOSのチップは深刻な熱問題を抱えているとのことです。
分析：
1. エヌビディアは、コストを下げるためにMPSに対する交渉力を強化する目的で、AOSの5x5 DrMOSのテストを優先しました。また、AOSは5x5 DrMOSの設計および生産において、より優れた専門知識を持っています。
2. チップ自体が熱問題を引き起こす原因となる可能性はありますが、システム熱管理などの他の設計における最適化が不十分であることも要因かもしれません。
3. 問題が未解決のままの場合、エヌビディアはGB300/B300の量産の遅延を回避するために積極的な対策を講じる可能性があります。その対策には、1) MPSからのテストサンプルのリクエストなどの代替5x5 DrMOSサプライヤーとの連携、2) MPSの5x6 DrMOSのテストの加速が含まれる可能性があります。このような行動は、短期的にはAOSの将来の注文に対する市場の非常に楽観的な見通しをしぼませるかもしれません。
4. 5x6 DrMOSは高コストですが、より良い熱性能を提供します。もし5x5 DrMOSの熱問題が続く場合、エヌビディアが5x6 DrMOSに切り替える可能性が高まり、テクノロジーの観点で5x6設計に優位性を持つMPSにとって恩恵となる可能性があります。
結論：
GB300/B300の量産までまだ時間があるため、このイベントはAOSが最終的にGB300/B300から利益を得られないことを意味するわけではありません。しかし、GB200/B200で見られた遅延を繰り返さないために、エヌビディアが代替の5x5 DrMOSサプライヤーを探したり、MPSの5x6 DrMOSのテストを加速しようとする努力は、AOSの短期的な受注に対する市場の高い期待に影響を与える可能性があります。
