该行指，综合来看，中软国际流水稳健，且公司研发能力继续加固，该行看好公司在云智能业务的影响和布局。在华为多项业务合作线以及深度绑定华为下，云智能业务和汽车业务员稳定发展。考虑到毛利率承压的影响，该行调整估值中枢为20倍PE，根据2024年预测盈利得出目标价为6.4 港元，较上一收盘价有17.89%的上升空间，维持买入评级。 金吾財訊 | 第一上海発表の研究によると、2024年上半期に中ソフトインターナショナル(00354)は収入79.26億元を達成し、前年同期比で6.2％の減少となった。これは主に核心大手顧客のビジネス需要の減少によるものである。クラウドインテリジェンスビジネスの収入は33.68億元で、前年同期比で2％の増加であり、親会社に帰属する当期純利益は2.86億元で、前年同期比で18.6％の減少であった。粗利率は前年同期比で23.1％に減少し、主にマクロ要因によって大手顧客の価格設定ビジネスに起因している。2023年から2024年の間に、同社は複数回の自社株買いを継続し、累計で約2.6億株の株式を買い戻し、消却したことで、同社の長期的な発展に対する強い信念と自信を示した。
この銀行は、同社が全方位のAIソフトウェアとサービスの供給者となることを目指しており、全力で前進し、金融、電力、エネルギー、鋼鉄、医薬品などの多様な業種の主要顧客のビジネスの核心に深く組み込んでいくことで、緊密かつ遠大な協力関係を結ぶことを指摘している。モデルファクトリー分野では、同社はAIコンサルティングの計画を突破口として精確にロックオンし、トップダウン設計構造に深く切り込んで、自然言語処理（NLP）、コンピュータビジョン（CV）、予測アプリケーションの無限の可能性を掘り下げ、革新的な実践を通じて持続的に活力を注入し、業界をリードするモデルソリューションを形成し、顧客のビジネスのインテリジェンスへの転換の基盤を強固に築いている。
この銀行は、同社の2024年上半期のクラウドインテリジェンスビジネスの収入が33.68億元で、前年同期比で2％の増加を達成し、主にHarmonyOS、車及びソリューションなどのビジネスからの業績向上によることを指摘している。現在、同社は引き続きCTSPを中心に推進し、クラウドインテリジェンスサービスを持続的に進化させる。持続的な深い協力をもって、同社はHuawei Cloudのエコシステムパートナーの中でトップを獲得し、エネルギー、鋼鉄、医薬品などの核心業界で精確に働きかけ、40を超えるCTSPプロジェクトを成功裏に立ち上げ、業界のデジタル転換の模範を築いている。加えて、同社は広範に6000以上のエコパートナーを集め、共に2万以上の顧客向けに高い適応性を持ったデジタルソリューションと優れたサービスを丹念に提供し、クラウドサービス分野の高品質なエコシステムクラスタを成功裏に形成し、業界のデジタル革新の潮流を力強く推進している。
この銀行は、総合的に見て、中ソフトインターナショナルの業績は安定しており、同社の研究開発能力も引き続き強化されているため、同銀行は同社のクラウドインテリジェンスビジネスへの影響と配置を強気視していると述べている。Huaweiとの多くのビジネス協力ラインおよび深い結びつきの下で、クラウドインテリジェンスビジネスと車ビジネスは安定した発展を遂げている。粗利率が圧迫されている影響を考慮し、同銀行は評価の中心を20倍PEに調整し、2024年の予測利益に基づいて目標株価を6.4香港ドルとし、前の終値に対して17.89％の上昇余地があるとして、買い推奨を維持している。
