SAN JOSE, Calif.--(BUSINESS WIRE)--Momentus Inc. (NASDAQ: MNTS) ("Momentus" or the "Company"), a U.S. commercial space company that offers satellite buses, transportation, and other in-space infrastructure services, today announced the pricing of its "reasonable best efforts" offering with a single institutional investor for the purchase and sale of 800,000 shares of common stock (or common stock equivalents in lieu thereof) and warrants to purchase up to 800,000 shares of common stock at a combined offering price of $6.20 per share and accompanying warrant, priced at-the-market under Nasdaq rules (the "Offering"). The Company expects to receive aggregate gross proceeds of approximately $5 million, before deducting placement agent fees and other Offering expenses, and assuming no exercise of the warrants. The warrants will have an exercise price of $6.08 per share, will be exercisable immediately and will expire five years from the issuance date.
The closing of the Offering is expected to occur on or about December 18, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
The Company intends to use the net proceeds from the Offering for general corporate purposes, including repayment of debt.
A.G.P./Alliance Global Partners is acting as the sole placement agent for the Offering.
The securities described above are being offered pursuant to a registration statement on Form S-1 (File No. 333- 283539) previously filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC") which was declared effective on December 17, 2024. This Offering is being made only by means of a prospectus forming part of the effective registration statement. Copies of the preliminary prospectus and, when available, copies of the final prospectus, relating to the Offering may be obtained on the SEC's website located at http://www.sec.gov. Electronic copies of the final prospectus relating to the Offering may be obtained, when available, from A.G.P./Alliance Global Partners, 590 Madison Avenue, 28th Floor, New York, NY 10022, or by telephone at (212) 624-2060, or by email at prospectus@allianceg.com.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy these securities, nor shall there be any sale of these securities in any state or other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such state or other jurisdiction.
About Momentus
Momentus is a U.S. commercial space company that offers commercial satellite buses and in-space infrastructure services including in-space transportation, hosted payloads, and other in-orbit services.
Forward-Looking Statements
This press release contains certain statements that may constitute "forward-looking statements" for purposes of the federal securities laws. Forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding the expected closing of the Offering, the intended use of proceeds and fulfillment of customary closing conditions. Momentus or its management team's expectations, hopes, beliefs, intentions or strategies regarding the future, projections, forecasts or other characterizations of future events or circumstances, including any underlying assumptions, and are not guarantees of future performance. Because forward-looking statements relate to the future, they are subject to inherent uncertainties, risks and changes in circumstances that are difficult to predict and many of which are outside of Momentus' control. Many factors could cause actual future events to differ materially from the forward-looking statements in this press release, including but not limited to risks and uncertainties included under the heading "Risk Factors" in the Annual Report on Form 10-K filed by the Company on June 6, 2024, as such factors may be updated from time to time in our other filings with the Securities and Exchange Commission (the "SEC"), accessible on the SEC's website at www.sec.gov and the Investor Relations section of our website at . Forward-looking statements speak only as of the date they are made. Readers are cautioned not to put undue reliance on forward-looking statements, and, except as required by law, the Company assumes no obligation and does not intend to update or revise these forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise.
Contacts Investors: investors@momentus.space
Media: press@momentus.space
カリフォルニア州サンノゼ -- (ビジネスワイヤ) -- モメンタス（ナスダック: MNTS）("モメンタス"または"会社"）は、人工衛星のバス、交通機関、その他の宇宙インフラ関連サービスを提供する米国の商業宇宙会社であり、本日、800,000シェアの普通株式（またはその代わりに普通株式相当）と、800,000シェアの普通株式を購入するためのWarrantsを、単一の機関投資家との間で"合理的な最善の努力"によるオファリングの価格設定を発表しました。オファリングの合計価格は、1シェアおよび付随するWarrantsあたり6.20ドルで、ナスダックの規則に基づき市場価格で設定されています（"オファリング"）。会社は、プレステージエージェント手数料やその他のオファリング経費を差し引く前に、約500万ドルの総収入を受け取ることを期待しており、Warrantsの行使がないものと仮定しています。Warrantsの行使価格は1シェアあたり6.08ドルで、即時に行使可能であり、発行日から5年後に期限が切れます。
オファリングのクローズは、慣行的なクローズ条件が満たされることを条件に、2024年12月18日ごろに行われる予定です。
会社は、オファリングから得られた純収益を一般的な企業目的に使用する意向で、債務の返済を含みます。
A.G.P./グローバルパートナーズがオファリングの唯一のプレースメントエージェントとして行動しています。
上記の証券は、米国証券取引委員会（「SEC」）に以前提出されたフォームS-1（ファイル番号333-283539）に基づく登録声明に従って提供されています。この登録声明は2024年12月17日に有効とされました。このオファリングは、有効な登録声明の一部を形成する目論見書によってのみ行われます。オファリングに関連する予備目論見書のコピーや、最終目論見書のコピーは、利用可能な場合、SECのウェブサイトhttp://www.sec.govで取得できます。オファリングに関連する最終目論見書の電子コピーは、利用可能な場合、A.G.P./グローバルパートナーズ、590マディソンアベニュー、28階、ニューヨーク、NY 10022から、または電話（212）624-2060、またはメールprospectus@allianceg.comで取得できます。
このプレスリリースは、これらの証券を売るためのオファーまたは、これらの証券を買うためのオファーを求めるものであるということはなく、また、いかなる州またはその他の管轄区域において、このようなオファー、勧誘、または販売が証券法の登録または資格の前に違法である場合に、これらの証券の販売は行われないものとします。
モメンタスについて
モメンタスは、商業人工衛星バスや宇宙インフラ関連サービスを提供するアメリカの商業宇宙企業であり、宇宙輸送、ホスティングされたペイロード、その他の軌道サービスを含みます。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、連邦証券法の目的上、"将来に関する見通し"を構成する可能性のある特定の声明が含まれています。将来に関する見通しには、オファリングの期待されるクロージング、収益の意図した使用、慣習的なクロージング条件の履行に関する声明が含まれますが、それに限りません。モメンタスまたはその経営陣の将来に関する期待、希望、信念、意図、戦略、予測、予想、または将来の出来事や状況のその他の特徴、根本的な仮定を含んでおり、将来のパフォーマンスを保証するものではありません。将来に関する見通しが未来に関連しているため、それらは本質的な不確実性、リスク、予測し難い状況の変化の影響を受け、モメンタスの管理外の多くの要因が含まれます。このプレスリリースの将来に関する見通しが実際の将来の出来事と大きく異なる原因として、2024年6月6日に会社が提出した10-kフォームの年次報告書における「リスク要因」という見出しの下に含まれるリスクや不確実性を含むがこれに限定されない多くの要因があります。これらの要因は、時折当社の証券取引委員会（"SEC"）への他の提出書類で更新されることがあります。SECのウェブサイトwww.sec.govおよび当社のウェブサイトの投資家向け情報セクションでアクセス可能です。将来に関する見通しは、作成時点でのみ有効です。読者は、将来に関する見通しに対して過度の信頼を置かないように注意し、法律で要求される場合を除き、会社はこれらの将来に関する見通しを更新または修正する義務を負わず、その意図もありません。新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果によるものであっても。
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メディア: press@momentus.space
