资料显示，标的公司国城实业成立于2005年5月，主营业务为钼金属矿勘探、采选及钼产品深加工等，有丰富的钼矿资源。截至2024年9月30日，国城实业总资产27.3亿元，所有者权益21.1亿元。今年前三季度实现营业收入15.39亿元，净利润7.04亿元。12月17日の夜、Guocheng Miningは公告を発表し、同社が現金と債務を負担する形で、同社の第二大株主であるGuocheng Groupが保有する内モンゴル国城実業有限公司（略称「国城実業」）の60%以上の株式を購入する計画であることを明らかにしました。取引が完了すれば、国城実業は同社の子会社になる予定です。本取引は関係会社取引に該当し、重大な資産再編を構成することが予想されています。
公告によると、国城実業の100%株式の推定値は約55億元と見積もられ、今回の取引価格は約33億元です。Guocheng Miningは自己資金、債務負担または銀行の買収ローンを通じて取引金額を支払う予定で、上場企業の株式発行は含まれず、上場企業の株式構造に影響を与えることはありません。
しかし、二次市場では、この動きを評価しておらず、Guocheng Miningは取引中に9%超下落しました。
資料によると、対象会社の国城実業は2005年5月に設立され、主なビジネスはモリブデン金属鉱の探査、採掘およびモリブデン製品の深加工などであり、豊富なモリブデン鉱資源を有しています。2024年9月30日現在、国城実業の総資産は27.3億元で、所有者資本は21.1億元です。今年の前三四半期で売上高は15.39億元、当期純利益は7.04億元を実現しています。
この資源はモリブデン精鉱に精錬することができ、高強度、耐腐食、耐高温などの優れた特性を持ち、鋼鉄、化学、電子、航空などの多くの分野に応用することができます。
今回の買収が完了すれば、Guocheng Miningは新たにモリブデン精鉱の採掘および選別業務を追加することになります。
2020年、Guocheng Miningは現金支払いを通じて、控股株主であるGuocheng GroupとWokun REITが保有する国城実業の92%と8%の株式を購入する計画を発表しており、合計取引価格は21.45億元でした。しかし、国城実業が控股株主であるGuocheng Groupに融資の保証を提供したため、2022年9月に取引が中止されることを発表しました。
しかし、Guocheng Miningはこの未達成の取引に対して固執しており、今後も国城実業の資産注入を推進すると述べています。
国城鉱業は元々建新鉱業という名前で、主要株主は建新グループである。後者は2016年に破産再建に陥り、2018年2月に国城控股が再建側として建新グループを制御し、建新鉱業の主要株主となり、間接的に4.66億株を保有している。
国城鉱業は豊富な硫化鉄資源を有し、製品ラインは亜鉛、鉛、Copper 精鉱などの非鉄資源を含んでいるが、非鉄金属の価格変動により営業成績が大幅に変動している。
そのため、2022年に金鑫鉱業を買収し、炭酸リチウムビジネスを強化した。当時、電気自動車関連の急速な発展により、炭酸リチウムの価格は急騰した。2022年、金鑫鉱業の売上高と当期純利益はそれぞれ4.28億元と2.38億元であった。
しかし2023年から炭酸リチウムの価格が下落し、2024年12月の炭酸リチウムの価格は約7.6万元/トンとなり、金鑫鉱業も損益の境界にある。
業績から見ると、2021年から2023年にかけて国城鉱業の営業収入はそれぞれ17.09億元、15.47億元、11.96億元であり、純利益はそれぞれ2.08億元、1.85億元、6271.4万元であった。
