ゴールドマンサックスグループは、翰森製薬が中国本土、香港・マカオで共同販促または単独商業化が可能であると考えています。
智通財経APPは、高盛が研究報告書を発表し、翰森製薬(03692)が12月18日に1.12億ドルの前払金と19億ドルのマイルストン払い、および製品販売に基づくロイヤリティをもって、メルクとグローバル独占ライセンス契約を締結したことを明らかにしました。これは、経口GLP-1小分子薬HS-10535のグローバル販売権です。ゴールドマンサックスグループは、翰森製薬に「買い」と目標株価20.97香港ドルを付けています。
同行は、翰森製薬が過去2年間で、今回が2度目の多国籍企業との協力であり、以前に同社はGSKに2種類のADC薬をライセンスしたことを示しています。また、同行は、同社の革新的な製品ラインのグローバルな成長の可能性を肯定的に見ています。GLP-1経口薬の競争が激化する中、高盛は、より多くの後発者がターゲット選択や適応症開発において差別化を図ろうとしていることに留意しています。しかし、翰森製薬は、注射と経口薬を含む包括的なGLP-1製品ポートフォリオを開発しており、別の経口GLP-1（HS-10501）も第一段階の臨床試験に入っています。ゴールドマンサックスグループは、この薬にもライセンスの可能性があると考えています。同社は2025年上半期に第二段階の研究を行う計画です。