AIアプリケーションが端末で実用化されるにつれて、AIOT需要の急成長が見込まれます。SOCはコアチップにおけるテクノロジーの革新とAI需要により、AI SOCの数量と価格が共に上昇することが期待されています。視覚が豊富な下流のアプリケーションシーンは、視覚SOCとCISの需要を高めることが期待されています。
智通财经APPによると、Tianfengがリサーチレポートを発表し、最近、火山引擎が豆包大モデルファミリーの全新アップグレードを発表しました。これには豆包汎用モデル、音声大モデル、視覚大モデルが含まれ、全ての性能が大幅に向上しました。新モデルでは豆包・視覚理解モデルが発表され、平均価格の下降によって急速な普及が期待されます。豆包・視覚理解の入力価格は1千トークンあたり0.003元で、業種平均価格よりも85%低く、1元で284枚の720P画像を処理できることになります。視覚理解モデルは正式に新時代に突入します。AIアプリケーションが端末で実用化される中で、AIOT需要の急成長が期待されており、SOCはコアチップのテクノロジー革新とAI需要により、AI SOCの数量と価格が共に上昇すると考えられています。視覚が豊富な下流のアプリケーションシーンは、視覚SOCとCISの需要を高めることが期待されています。
天風証券の主要な視点は以下の通りです：
豆包が新たに発表した視覚理解モデルは、平均価格の下降によって急速な普及が期待されています。
豆包・視覚理解モデルを通じて、ユーザーはテキストと画像に関連する質問を同時に入力できます。このモデルは包括的に理解し、正確な回答を提供することができます。これによりアプリケーションの開発プロセスが大幅に簡素化され、大モデルの価値を解放する多くのシーンを開くことができます。視覚理解能力は大モデルのシーンの境界を大きく拡大し、大モデルのシーン使用のキャップを開放し、金融、医療関連、建築、地理、スポーツ配信、物流などに非常に広範な適用の展望があります。
豆包・視覚理解の入力価格は1千トークンあたり0.003元で、業種平均価格よりも85%低く、1元で284枚の720P画像を処理できることになります。視覚理解モデルは正式に新時代に突入します。同時に火山引擎はさらに高い初期トラフィックを提供し、RPMは15,000回、TPMは120万に達し、企業と開発者が視覚理解モデルを活用し、より多くの革新シーンを見つけることができるようになります。
豆包大モデルの能力がさらに向上し、1日の使用量は引き続き成長する見込みです。
火山エンジンのデータによると、豆包大モデルの12月の日平均トークン使用量は4兆を超え、5月のリリース時期に比べて33倍以上に増加しました。トークンの規模が拡大する一方で、豆包大モデルはさまざまなシーンで急速に成長しています。この大会では、火山エンジンが他のいくつかのモデルを発表・アップグレードしました。その中で、豆包汎用モデルproは新バージョンのアップデートを完了し、総合的なタスク処理能力は5月から32%向上し、推論能力は13%、命令遵守は9%、コードに関しては58%、数学的能力は43%、専門知識領域の能力は54%の向上を実現しました。
谷子経済はSOCと結びつき、AI+ハードウェアの応用シーンは広大です。
生成式大モデルの台頭により、プレイヤーは新たな遊び方を探求し始め、フィギュアとの対話アプリが派生しています。AI+はIPの魂を補佐する推進力となる可能性があり、IPが単なる平面や静的なものに留まらず、より生き生きとした形で表現できるようになるでしょう。Transparency Market Researchのデータによると、2026年までにグローバルな知能玩具、すなわち電子ペット、ロボット、スマートトレインキットなどの市場規模は、約700億ドルに成長する見込みです。
AI端末の放出と技術のアップグレードがAI SOCの量と価格の同時上昇を促進しています。
MarketsandMarketsによると、SoC市場はAIや機械学習の需要に恩恵を受けており、2024年には1384.6億ドルから2029年には2059.7億ドルに成長する見込みで、CAGRは8.3%に達すると予想されています。RayBan Metaを例にとると、Wellsenn XRのデータによれば、RayBan Metaのコストは合計174ドルで、そのうちメインボードチップのコストは約99.1ドルで、コストの占める割合は半分を超えています。前の世代のRayBan Storiesに比べてメインボードチップのコストは28.7%増加しており、技術革新に伴い、メインボードチップの価値が持続的に成長することが期待されています。
標的に注目することをお勧めします
AI眼鏡SOC：恒玄科技(688608.SH)、中科蓝讯(688332.SH)、炬芯科技(688049.SH)など。
AI家居SOC：瑞芯微(603893.SH)、晶晨股份(688099.SH)、全志科技(300458.SZ)など。
AIビジュアルSOC：星宸科技(301536.SZ)、富瀚微(300613.SZ)、北京君正(300223.SZ)など。
AIおもちゃSOC：Espressif Systems(688018.SH)、龍迅股份(688486.SH)、翱捷科技(688220.SH)、泰凌微(688591.SH)、博通集成(603068.SH)など。
関連ストレージ/CIS/ソリューション：GigaDevice Semiconductor Inc.(603986.SH)、普冉股份(688766.SH)、東芯股份(688110.SH)、恒烁股份(688416.SH)、Will Semiconductor(603501.SH)、思特威(688213.SH)、格科微(688728.SH)、上海润欣科技(300493.SZ)など。
リスク警告：下流の需要が予想を下回る、技術のアップグレードと反復が予想を下回る、新製品の普及が予想を下回る、サプライヤーの集中リスク、顧客の集中リスクなど。
