智通财经APPが報告したところによると、平安証券はリサーチレポートを発表し、AI大モデルのアプリケーションの浸透に伴い、ますます多くの新しいシーンが解放され、AIは徐々にB端とエッジ端に向かって進んでおり、ハードウェア端末と関連チップに対しても新しい更新とアップグレードが求められています。スマート化のトレンドの下で、大モデルファミリーは性能を向上させ、敷居を下げました。バイトダンスの豆パッケージ大モデルがAIのエッジ側の実装を加速することが期待されています。B端では、豆パッケージ大モデルが企業の生産効率の向上をサポートし、C端では豆パッケージ大モデルのエッジ側のアプリケーションの潜在能力が際立っており、関連業種は新たな機会を迎えると予測されています。

イベント：12月18日、バイトダンスの火山エンジンForce原动力大会（冬季会議）が開幕し、火山エンジンは豆パッケージ大モデルファミリーの全面的なアップグレード版を発表しました。視覚理解などの大モデルを発表するだけでなく、前回発表された大モデルのいくつかもアップグレードしました。

平安証券の主な見解は以下の通りです：

大会は大モデルファミリーのアップグレードを発表し、性能を向上させ、敷居を下げて大モデルのアプリケーションを実装することを促進します。

アプリケーションは大モデルの貨幣化または収益化の最も主要な手段であり、市場も大モデルメーカーが大規模な資本支出を行った後、良好なリターンをもたらすことを期待しています。豆パッケージ大モデルは国内の主要な大モデルの一つとして、その発展と実装の状況が市場の関心を引き付けています。今回の火山エンジンの原动力大会では、同社が豆パッケージ大モデルの発表以来、ユーザーの使用量が急速に増加し、12月の1日あたりのトークン使用量が4兆を超え、5月の発表時から33倍以上増加したと述べました。今回の原动力大会では、視覚理解大モデルと3D生成モデルが公式に発表され、汎用モデルpro、文生図モデル、音楽モデルなどもアップグレードされました。

具体的に見ると：今回新たに発表された視覚理解大モデルは、より強力なコンテンツ認識能力と視覚的描写能力を備えており、教育、Eコマースマーケティング、旅行などのシーンに応用できると予測されています。大会で発表された価格設定は0.003元/千Tokensで、価格は「厘」の時代に入り、低い使用コストが使用の敷居を大幅に下げ、豆パッケージ大モデルのアプリケーション普及に役立つと期待されています。

会社は汎用モデルproの重要なアップグレードを行いました。豆包大模型ファミリーの大規模言語モデルとして、今回リリースされた製品は大幅な能力向上を実現しました。会社のデータによると、モデルの総合能力は5月の初回リリース時から32％向上し、専門能力は初回リリース時から54％向上し、数学能力は初回リリース時から43％向上しました。複数の指標はすでにGPT4Oに対して同等になっており、一部の複雑なシナリオではそれを超えていますが、豆包基礎モデルproの使用価格はGPT4Oの1/8に過ぎません。また、アップグレードされた文生図モデルは、一括P画像や一括ポスターなどの実用機能を実現しました。豆包大模型能力の継続的な最適化が、企業の生産性向上をサポートしています。

B端では、豆包大模型が企業の生産効率の向上を助けています。

能力の継続的な向上により、豆包大模型は重点B端分野で非常に良い使用効果を示し、呼び出し量も大幅に増加しました。今回の大会で発表されたデータによると、情報処理分野の呼び出し量はリリース時から39倍増加し、カスタマーサービスと営業分野の呼び出し量は16倍増加、ハードウェアアシスタントとAIツールのシナリオはそれぞれ13倍と9倍増加しました。

火山エンジンは大会で、豆包大模型のマルチモーダル能力が急速に向上していると述べ、音声入力機能はその速度の利点を活かし、入力効率を大幅に向上させています。また、様々な音声信号をインポートし、異なる言語方言やアクセントを認識することができます。同時に、豆包アプリケーションの開発を促進するために、火山エンジンは火山アーク、ボタン、およびHiAgentの3つのプラットフォーム製品のアップグレードを発表し、企業が自社のAI能力センターをより良く構築し、効率的にAIアプリケーションを開発できるよう支援しています。

C端では、豆包大模型の端側アプリケーションの潜在能力が際立っています。

生産性向上のツールとしてだけでなく、豆包大模型は端側で非常に活発に展開しており、AIのエッジ端でのアプリケーション実現の見通しが明確になってきています。今回の発表で、火山エンジンは、豆包大模型が主要な車のブランドの80％と提携しており、AIキャビンシナリオが協力の重点方向の一つであると述べました。車のユーザーは豆包大模型を通じて自然言語対話、パーソナルサービス、多モーダル対話を行うことができます。スマートフォン側でも、火山エンジンはインテリジェントアシスタント、システム制御、クリエイティブツールなどをスマートフォンシナリオに積極的に統合しています。

火山エンジンは会議で、Honorスマートフォンが豆包大模型をアプリケーションに使用した事例を紹介し、魔法修図などの能力について重点的に紹介しました。会社によると、豆包は端末でのプロモーション結果が顕著であり、すでに端末分野で50以上のアプリケーションシナリオを開拓し、約3億台の端末デバイスをカバーしています。スマート端末からの豆包大模型tokensの呼び出し量は、半年の間に100倍に増加し、非常に迅速に進展しています。

投資提案：

(1) AI算力方面、お薦めは海光情報(688041.SH)、Foxconn Industrial Internet(601138.SH)、Inspur Electronic Information Industry(000977.SZ)、Unisplendour Corporation(000938.SZ)、Dawning Information Industry(603019.SH)、Digital China Group(000034.SZ)などです。寒武紀-U(688256.SH)、Changsha Jingjia Microelectronics(300474.SZ)に注目することをお薦めします。

(2) SOC方面、お薦めはBestechnic (Shanghai) Co., Ltd.(688608.SH)で、Espressif Systems(688018.SH)、星宸科技(301536.SZ)、中科蓝讯(688332.SH)、炬芯科技(688049.SH)、Allwinner Technology(300458.SZ)などに注目することをお薦めします。

(3) 存储芯片方面、お薦めはGigaDevice Semiconductor Inc.(603986.SH)です。

(4) AI应用方面、強くお薦めするのはThunder Software Technology(300496.SZ)で、お薦めはBeijing Kingsoft Office Software, Inc(688111.SH)、Iflytek Co.,ltd.(002230.SZ)、Fujian Foxit Software Development Joint Stock(688095.SH)、Wondershare Technology Group(300624.SH)、Huizhou Desay SV Automotive(002920.SZ)です。同花顺(300033.SZ)、Richinfo Technology(300634.SZ)に注目することをお薦めします。

リスク提示：1) 応用の落地が予想よりも低い；2) サプライチェーンの安全リスク；3) 技術の進展、進化が予想よりも低い。