Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - December 19, 2024) - First Majestic Silver Corp. (NYSE: AG) (TSX: AG) (FSE: FMV) (the "Company" or "First Majestic") announces that Gatos Silver, Inc. ("Gatos") has advised the Company that it has amended and restated its agreements (the "Amended Agreements") with Dowa Metals & Mining Co., Ltd. ("Dowa") regarding the Los Gatos Joint Venture (the "LGJV"). The Amended Agreements, which become effective on January 1, 2025, expand Gatos' management rights within the LGJV and allow for the financial statements of the LGJV to be fully consolidated. For copies of the Amended Agreements, please see the Form 8-K filed by Gatos under its EDGAR profile at www.sec.gov/edgar. The Amended Agreements do not affect the respective ownership interests of Gatos and Dowa in the LGJV, which remain unchanged at 70% and 30%, respectively. Concurrent with this news release, the Company has filed a material change report dated December 19, 2024 (the "December Material Change Report") under its SEDAR+ profile at , with further details of the Amended Agreements.
As a result of the Amended Agreements, First Majestic has updated the unaudited pro forma condensed combined financial information (the "Pro Forma Financial Information") that was previously prepared by the Company and that was included in its management information circular (the "Circular") for the upcoming January 14, 2025 special meeting of First Majestic's shareholders (the "Special Meeting") to reflect full consolidation of the LGJV in the Pro Forma Financial Information (as opposed to accounting for Gatos' 70% interest in the LGJV using the equity method of accounting, which is reflected in the Pro Forma Financial Information set out in the Circular). The updated Pro Forma Financial Information based on fully consolidating the LGJV is attached to the December Material Change Report.
First Majestic's shareholders are encouraged to read the updated Pro Forma Financial Information in the December Material Change Report, together with the Circular and the other materials for the Special Meeting, when voting their shares in respect of the Special Meeting. Electronic versions of the materials for the Special Meeting are available at .
The Company would like to remind shareholders that the Special Meeting will be held on Tuesday, January 14, 2025, at 11:00 a.m. (Pacific Time) at the offices of Bennett Jones LLP, located at Suite 2500 - 666 Burrard Street, Vancouver, British Columbia V6C 2X8. Only First Majestic shareholders of record as of November 25, 2024 are entitled to vote at the Special Meeting. For further details regarding the Special Meeting, please see the Company's news release dated December 10, 2024.
First Majestic has retained Kingsdale Advisors ("Kingsdale") as a Strategic Advisor and to assist in the solicitation of proxies for the Special Meeting. Any shareholders who need assistance with voting their First Majestic Shares may contact Kingsdale by telephone at 1-866-851-3214 (toll-free in North America) or 1-647-577-3635 (text and call enabled outside North America), or by email at contactus@kingsdaleadvisors.com.
Gatos Stockholder Meeting
Holders of shares of Gatos common stock ("Gatos Shares") are also required to provide their approval of First Majestic's acquisition of all of the outstanding Gatos Shares (the "Transaction"), and accordingly, Gatos has announced that it will hold its stockholder meeting virtually on Tuesday, January 14, 2025, at 10:00 a.m. (Pacific Time), one hour prior to First Majestic's Special Meeting. Subject to the approval of First Majestic's shareholders and Gatos' stockholders and the satisfaction or waiver of other conditions precedent, it is anticipated that the Transaction will close in January 2025.
Important Information for Investors and Shareholders about the Transaction and Where to Find It
This news release is not intended to and does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to subscribe for or buy or an invitation to purchase or subscribe for any securities of First Majestic or Gatos or the solicitation of any vote or approval in any jurisdiction, nor shall there be any sale, issuance or transfer of securities of First Majestic or Gatos in any jurisdiction in contravention of applicable law. This news release may be deemed to be soliciting material relating to the Transaction.
In connection with the proposed transaction between First Majestic and Gatos pursuant to the Merger Agreement and subject to future developments, First Majestic has filed a registration statement on Form F-4 (the "Form F-4") with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC"), which includes a proxy statement of Gatos that also constitutes a prospectus of First Majestic (the "Proxy Statement/Prospectus"). The Form F-4 was declared effective by the SEC on December 2, 2024. Gatos filed a Proxy Statement/Prospectus with the SEC on December 3, 2024, which it commenced mailing to its stockholders on December 6, 2024. First Majestic filed the Information Circular in connection with the proposed Transaction with applicable Canadian securities regulatory authorities on December 10, 2024. This news release is not a substitute for any registration statement, proxy statement, prospectus or other document First Majestic or Gatos has filed or may file with the SEC or Canadian securities regulatory authorities in connection with the proposed Transaction. First Majestic commenced mailing the Meeting Materials to its shareholders on December 10, 2024. INVESTORS AND SECURITY HOLDERS OF GATOS AND FIRST MAJESTIC ARE URGED TO READ THE PROXY STATEMENT/PROSPECTUS AND MANAGEMENT PROXY CIRCULAR, RESPECTIVELY, AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS FILED OR TO BE FILED WITH THE SEC OR CANADIAN SECURITIES REGULATORY AUTHORITIES CAREFULLY IN THEIR ENTIRETY IF AND WHEN THEY BECOME AVAILABLE BEFORE MAKING ANY VOTING OR INVESTMENT DECISION WITH RESPECT TO THE TRANSACTION BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT FIRST MAJESTIC, GATOS, THE TRANSACTION AND RELATED MATTERS. Investors and security holders may obtain free copies of the Proxy Statement/Prospectus, the filings with the SEC that are incorporated by reference into the Proxy Statement/Prospectus and other documents filed with the SEC by First Majestic and Gatos containing important information about First Majestic or Gatos and the Transaction through the website maintained by the SEC at www.sec.gov. Investors will also be able to obtain free copies of the management proxy circular and other documents filed with Canadian securities regulatory authorities by First Majestic, through the website maintained by the Canadian Securities Administrators at . In addition, investors and security holders may obtain free copies of the documents filed by First Majestic with the SEC and Canadian securities regulatory authorities on First Majestic's website or by contacting First Majestic's investor relations team. Copies of the documents filed with the SEC by Gatos are available free of charge on Gatos' website at or by contacting Gatos' investor relations team.
Participants in the Merger Solicitation
First Majestic, Gatos and certain of their respective directors, executive officers and employees may be considered participants in the solicitation of proxies in connection with the proposed Transaction. Information regarding the persons who may, under the rules of the SEC, be deemed participants in the solicitation of the shareholders of First Majestic and the stockholders of Gatos in connection with the Transaction, including a description of their respective direct or indirect interests, by security holdings or otherwise, is included in the Proxy Statement/Prospectus described above and other relevant documents when they are filed with the SEC and Canadian securities regulatory authorities in connection with the proposed Transaction. Additional information regarding First Majestic's directors and executive officers is also included in First Majestic's Notice of Annual Meeting of Shareholders and 2024 Proxy Statement, which was filed with the SEC and Canadian securities regulatory authorities on April 15, 2024, and information regarding Gatos' directors and executive officers is also included in Gatos' Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023 filed with the SEC on February 20, 2024, as amended by Amendment No. 1 to such annual report filed with the SEC on May 6, 2024 and Gatos' 2024 Proxy Statement for its 2024 Annual Meeting of Stockholders, which was filed with the SEC on April 25, 2024. These documents are available free of charge as described above.
ABOUT FIRST MAJESTIC
First Majestic is a publicly traded mining company focused on silver and gold production in Mexico and the United States. The Company presently owns and operates the San Dimas Silver/Gold Mine, the Santa Elena Silver/Gold Mine, and the La Encantada Silver Mine as well as a portfolio of development and exploration assets, including the Jerritt Canyon Gold project located in northeastern Nevada, U.S.A.
First Majestic is proud to own and operate its own minting facility, First Mint, LLC, and to offer a portion of its silver production for sale to the public. Bars, ingots, coins and medallions are available for purchase online at , at some of the lowest premiums available.
For further information, visit our website at . You can contact us by e-mail at info@firstmajestic.com, or by telephone at 1.866.529.2807.
FIRST MAJESTIC SILVER CORP.
"signed"
Keith Neumeyer, President & CEO
Cautionary Note Regarding Forward Looking Statements
This news release contains "forward‐looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, which are intended to be covered by the safe harbor created by such sections and other applicable laws and "forward-looking information" under applicable Canadian securities laws (collectively, "forward‐looking statements"). These statements relate to future events or the future performance, business prospects or opportunities of First Majestic and/or Gatos that are based on forecasts of future results, estimates of amounts not yet determinable and assumptions of management of First Majestic and/or Gatos made in good faith in light of management's experience and perception of historical trends, current conditions and expected future developments. Forward‐looking statements in this news release include, but are not limited to, statements with respect to: closing of the Transaction and the terms and timing related thereto; the anticipated timing of shareholder meetings; and the timing for the Amending Agreements becoming effective. Assumptions may prove to be incorrect and actual results may differ materially from those anticipated. Consequently, guidance cannot be guaranteed. As such, investors are cautioned not to place undue reliance upon guidance and forward‐looking statements as there can be no assurance that the plans, assumptions or expectations upon which they are placed will occur. All statements other than statements of historical fact may be forward‐looking statements. Any statements that express or involve discussions with respect to predictions, expectations, beliefs, plans, projections, objectives or future events or performance (often, but not always, using words or phrases such as "seek", "anticipate", "plan", "continue", "estimate", "expect", "may", "will", "project", "predict", "forecast", "potential", "target", "intend", "could", "might", "should", "believe" and similar expressions) are not statements of historical fact and may be "forward‐looking statements".
Actual results may vary from forward‐looking statements. Forward‐looking statements are subject to known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause actual results to materially differ from those expressed or implied by such forward‐looking statements, including but not limited to: satisfaction or waiver of all applicable closing conditions for the Transaction on a timely basis or at all including, without limitation, receipt of all necessary shareholder, stock exchange and regulatory approvals or consents and lack of material changes with respect to First Majestic and Gatos and their respective businesses, all as more particularly set forth in the Merger Agreement; the timing of the closing of the Transaction and the failure of the Transaction to close for any reason; the outcome of any legal proceedings that may be instituted against First Majestic or Gatos and others related to the Transaction; and unanticipated difficulties or expenditures relating to the Transaction. First Majestic is not affirming or adopting any statements or reports attributed to Gatos (including prior mineral reserve and resource declaration) in this news release or made by Gatos outside of this news release. In addition, the failure of a party to comply with the terms of the Merger Agreement may result in that party being required to pay a fee to the other party, the result of which could have a material adverse effect on the paying party's financial position and results of operations and its ability to fund growth prospects and current operations. Although First Majestic has attempted to identify important factors that could cause actual results to differ materially from those contained in forward‐looking statements, there may be other factors that cause results not to be as anticipated, estimated or intended.
First Majestic believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, but no assurance can be given that these expectations will prove to be correct and such forward-looking statements included herein should not be unduly relied upon. These statements speak only as of the date hereof. First Majestic does not intend, and does not assume any obligation, to update these forward-looking statements or forward-looking information, except as required by applicable laws.
ブリティッシュコロンビア州バンクーバー--(Newsfile Corp.-2024年12月19日)-ファースト・マジェスティック・シルバー・コーポレーション (NYSE: AG) (TSX: AG) (FSE: FMV) (以下「当社」または「ファースト・マジェスティック」) は、Gatos Silver, Inc. (「Gatos」) が契約を修正および再表示したことを当社に通知したことを発表しました (「ロスガトス合弁事業（「LGJV」）に関する同和金属鉱業株式会社（「Dowa」）との修正契約」）。2025年1月1日に発効する改正契約は、LGJVにおけるGatosの経営権を拡大し、LGJVの財務諸表を完全に統合することを可能にします。修正された契約のコピーについては、www.sec.gov/edgarのEDGARプロファイルでGatosが提出したフォーム8-kを参照してください。修正された契約は、LGJVにおけるGatosとDowaのそれぞれの所有権には影響しません。それぞれ70％と30％で変わりません。このニュースリリースと同時に、当社は、修正された契約の詳細を記載した2024年12月19日付けの重要な変更報告書（「12月の重要な変更報告書」）をSEDAR+プロファイルで提出しました。
修正された契約の結果として、ファースト・マジェスティックは、LGJVの完全な統合を反映するために、当社が以前に作成し、来たる2025年1月14日のファースト・マジェスティックの株主特別総会（「特別会議」）の経営情報回覧（「通達」）に含まれていた、未監査のプロフォーマ要約財務情報（「プロフォーマ財務情報」）を更新しました。プロフォーマ財務情報（GatosのLGJVへの70％の持分を持分法で会計処理するのとは対照的です）会計。これは、通達に記載されているプロフォーマ財務情報に反映されています）。LGJVの完全連結に基づく最新のプロフォーマ財務情報は、12月の重要変更報告書に添付されています。
First Majesticの株主は、特別会議に関する株式の議決を行う際に、12月の重要変更報告書の更新されたプロフォーマ財務情報を、通達やその他の特別会議の資料とともに読むことをお勧めします。特別会議の資料の電子版は、で入手できます。
当社は、特別会議が2025年1月14日火曜日の午前11時（太平洋標準時）に、ブリティッシュコロンビア州バンクーバーのバラードストリートスイート2500〜666番地にあるBennett Jones LLPのオフィスで開催されることを株主に伝えたいと思います。V6C 2X8はスイート2500〜666にあります。特別総会で議決権を持つのは、2024年11月25日現在のファースト・マジェスティック株主名簿上のみです。特別会議の詳細については、2024年12月10日付けの当社のニュースリリースをご覧ください。
ファースト・マジェスティックは、キングスデール・アドバイザーズ（「キングスデール」）を戦略顧問として、また特別会議の代理人の勧誘を支援するために、キングスデール・アドバイザーズ（「キングスデール」）を雇っています。ファースト・マジェスティック株の議決権行使について支援を必要とする株主は、電話（1-866-851-3214）（北米ではフリーダイヤル）または1-647-577-3635（北米以外ではテキストと通話が可能）、または電子メール（contactus@kingsdaleadvisors.com）でキングスデールに連絡できます。
ガトス株主総会
Gatos普通株式（「Gatos株式」）の保有者も、First Majesticによるすべての発行済みGatos株式の取得（以下「取引」）を承認する必要があります。したがって、Gatosは、First Majestic's Specialの1時間前の2025年1月14日火曜日の午前10時（太平洋標準時）に株主総会を仮想的に開催すると発表しましたミーティング。First Majesticの株主とGatosの株主の承認と、先行するその他の条件の満足または放棄を条件として、取引は2025年1月に完了する予定です。
取引に関する投資家や株主向けの重要な情報とその入手先
このニュースリリースは、ファースト・マジェスティックまたはガトスの有価証券の売却の申し出、購読、購入または購読の勧誘、またはいずれかの法域での投票や承認の勧誘を目的としたものではなく、またそれを構成するものでもありません。また、いかなる法域においても、First MajesticまたはGatosの有価証券の売却、発行、譲渡は、以下に反するものでもありません。適用法。このニュースリリースは、取引に関連する資料を勧誘していると見なされる場合があります。
合併契約に基づき、また将来の進展を条件として、ファースト・マジェスティックとガトスの間で提案されている取引に関連して、ファースト・マジェスティックはフォームF-4（「フォームF-4」）で米国証券取引委員会（「SEC」）に登録届出書を提出しました。これには、ファースト・マジェスティックの目論見書でもあるガトスの委任勧誘状（「委任勧誘状/目論見書」）が含まれています。)。フォームF-4は、2024年12月2日にSECによって発効が宣言されました。Gatosは2024年12月3日に委任勧誘状/目論見書をSECに提出し、2024年12月6日に株主への郵送を開始しました。ファースト・マジェスティックは、2024年12月10日に、提案された取引に関連する情報回覧を該当するカナダの証券規制当局に提出しました。このニュースリリースは、First MajesticまたはGatosが提案された取引に関連してSECまたはカナダの証券規制当局に提出した、または提出する可能性のある登録届出書、委任勧誘状、目論見書、またはその他の文書に代わるものではありません。ファースト・マジェスティックは、2024年12月10日に株主への会議資料の郵送を開始しました。GATOSとFirst Majesticの投資家と証券保有者は、それぞれ委任勧誘状/目論見書と経営委任通達、およびSECまたはカナダの証券監督当局に提出された、または提出される予定のその他の関連文書を、取引に関する議決権行使または投資決定を行う前にすべて注意深く読むことをお勧めします。これらの文書には、ファースト・マジェスティック、GATOS、取引、および関連事項に関する重要な情報が含まれているため、取引に関する議決権行使または投資決定を行う前に、SECまたはカナダの証券規制当局に提出された、または提出される予定のその他の関連文書をすべて注意深く読むことをお勧めします。。投資家と証券保有者は、委任勧誘状/目論見書、委任勧誘状/目論見書に参照として組み込まれているSECへの提出書類、およびファースト・マジェスティックまたはガトスと取引に関する重要な情報を含むFirst MajesticとGatosがSECに提出したその他の書類のコピーを、SECが管理するWebサイト（www.sec.gov）を通じて無料で入手できます。投資家は、カナダ証券管理局が管理するウェブサイトを通じて、ファースト・マジェスティックがカナダの証券規制当局に提出した管理委任状やその他の書類のコピーを無料で入手することもできます。さらに、投資家と証券保有者は、First MajesticがSECおよびカナダの証券規制当局に提出した書類のコピーを、First Majesticのウェブサイトで、またはFirst Majesticの投資家向け広報チームに連絡することで、無料で入手できます。GatosがSECに提出した書類のコピーは、GatosのWebサイト、またはGatosの投資家向け広報チームに連絡することで無料で入手できます。
合併勧誘の参加者
ファースト・マジェスティック、ガトス、およびそれぞれの取締役、執行役員および従業員の一部は、提案された取引に関連する代理人の勧誘の参加者と見なされる場合があります。SECの規則により、本取引に関連してファースト・マジェスティックの株主およびガトスの株主の勧誘の参加者と見なされる可能性のある人物に関する情報は、有価証券保有者またはその他の方法によるそれぞれの直接的または間接的な利益の説明を含め、提案に関連してSECおよびカナダの証券規制当局に提出される場合、上記の委任勧誘状/目論見書およびその他の関連文書に含まれます取引。ファースト・マジェスティックの取締役および執行役員に関する追加情報は、2024年4月15日にSECおよびカナダの証券規制当局に提出されたファースト・マジェスティックの年次株主総会通知および2024年の委任勧誘状にも含まれています。また、ガトスの取締役および執行役員に関する情報は、2024年2月20日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kのガトスの年次報告書にも含まれています。24は、2024年5月6日にSECに提出された年次報告書の修正第1号により修正されたもので、2024年4月25日にSECに提出された?$#@$トスの2024年定時株主総会の委任勧誘状。これらの書類は、上記のように無料で入手できます。
ファースト・マジェスティックについて
First Majesticは、メキシコと米国での銀と金の生産に焦点を当てた上場鉱業会社です。同社は現在、サンディマス銀/金鉱山、サンタエレナ銀/金鉱山、ラエンカンターダ銀鉱山のほか、米国ネバダ州北東部にあるジェリットキャニオン金プロジェクトを含む開発および探鉱資産のポートフォリオを所有および運営しています。
First Majesticは、First Mint, LLCという独自の造幣施設を所有・運営し、生産した銀の一部を一般に販売できることを誇りに思っています。バー、インゴット、コイン、メダリオンは、オンラインで最低価格で購入できます。
詳細については、当社のウェブサイトをご覧ください。電子メール（info@firstmajestic.com）または電話（1.866.529.2807）でお問い合わせください。
ファースト・マジェスティック・シルバー・コーポレーション
「署名済み」
キース・ノイマイヤー、社長兼最高経営責任者
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このニュースリリースには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらは、そのようなセクションおよびその他の適用法によって作成されたセーフハーバーと、該当するカナダの証券法に基づく「将来の見通しに関する情報」（総称して「将来の見通しに関する記述」）の対象となることを目的としています。これらの記述は、将来の業績の予測、まだ決定できない金額の見積もり、および歴史的傾向、現在の状況、予想される将来の発展に関する経営陣の経験と認識に照らして誠意を持って行われたファースト・マジェスティックおよび/またはガトスの経営陣の仮定に基づく、ファースト・マジェスティックおよび/またはガトスの将来の出来事または将来の業績、事業の見通しまたは機会に関するものです。このニュースリリースの将来の見通しに関する記述には、取引の完了とそれに関連する条件と時期、株主総会の予定時期、修正契約の発効時期に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。仮定が正しくないことが判明し、実際の結果が予想とは大きく異なる可能性があります。したがって、ガイダンスを保証することはできません。そのため、投資家は、ガイダンスや将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。それらの根拠となる計画、仮定、または期待が実現するという保証はあり得ないからです。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述である可能性があります。予測、期待、信念、計画、予測、目標、または将来の出来事や業績に関する議論を表明または議論する声明（「求める」、「期待する」、「計画」、「続く」、「見積もる」、「期待する」、「かもしれない」、「意志」、「プロジェクト」、「予測」、「可能性」、「ターゲット」などの言葉やフレーズを使用することが多いですが、必ずしもそうとは限りません）」、「意図」、「できた」、「かもしれない」、「すべき」、「信じる」などの表現は、歴史的事実の記述ではなく、「将来の見通しに関する記述」である可能性があります。
実際の結果は、将来の見通しに関する記述とは異なる場合があります。将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および実際の結果が、そのような将来の見通しに関する記述によって明示または暗示されているものと大きく異なる可能性があるその他の要因の影響を受けます。これには、取引に適用されるすべての完了条件の適時での満足または放棄、または必要なすべての株主、証券取引所、規制当局の承認または同意の受領、および重要な変更の欠如が含まれますが、これらに限定されません。ファースト・マジェスティックとガトス、そしてそれぞれについて企業、特に合併契約に明記されているように、取引の完了時期および理由の如何を問わず取引が成立しなかった場合、First MajesticまたはGatosなどに対して提起される可能性のある法的手続きの結果、および取引に関連する予期せぬ困難または支出。First Majesticは、このニュースリリースにある、またはこのニュースリリース以外でGatosが行ったGatosの主張や報告（以前の鉱物埋蔵量や資源の申告を含む）を確認したり、採用したりしていません。さらに、一方の当事者が合併契約の条件を遵守しなかった場合、その当事者は相手方に手数料を支払う必要があり、その結果、支払当事者の財政状態と経営成績、および成長見通しと現在の事業に資金を提供する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。First Majesticは、実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因を特定しようとしましたが、結果が予想、推定、または意図したとおりにならない原因となる他の要因がある可能性があります。
First Majesticは、これらの将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当であると考えていますが、これらの期待が正しいことが証明される保証はありません。ここに含まれるそのような将来の見通しに関する記述は過度に信頼されるべきではありません。これらの声明は、本書の日付の時点でのみ有効です。First Majesticは、適用法で義務付けられている場合を除き、これらの将来の見通しに関する記述または将来の見通しに関する情報を更新するつもりはなく、また義務も負いません。
