Shares of General Motors Company (NYSE:GM) are little changed Monday despite news that rivals Honda Motor Co., Ltd. (NYSE:HMC) and Nissan Motor Co., Ltd. (OTC:NSANY) are discussing a merger.
This would create the world's third-largest automaker.
It is not clear how this would affect the long-term prospects of GM. But in the short term, the recent downtrend may be over. The stage may be set for a rally. This is why we have made it our Stock of the Day.
Some analysts believe that markets are efficient and stocks follow a 'random walk'. They are wrong. If the markets were random, all price levels would have equal importance. Clearly, that's not the case in the markets.
As you can see on the chart below, the $50.00 level has been important for GM since August. It was well-defined resistance and now it has converted into a support level.
From a traditional fundamental analysis point of view, there is no reason why a stock should turn when it reaches a round level like GM did. But from a technical analysis perspective, the reason why is clear. It is because of investor and trader psychology.
Read Also: ChargePoint Inks Pact With General Motors – Eyes Installing Ultra-fast Charging Ports At Key Locations
People like to place orders at nice round levels, and that is what happened here.
In addition, there is support at the $50.00 level because it had been resistance. In the financial markets support forming at levels that were previously resistance is a common occurrence. It also is because of investor and trader psychology.
It is due to 'seller's remorse'.
When the $50.00 resistance was broken and the price moved higher, a number of the people who sold shares at the resistance decided that the decision to sell was a mistake. Some vowed to buy their shares back if they can do so at the same price they were sold at.
As a result, when the stock fell back to $50.00, they placed buy orders. The large concentration of these orders formed support.
Some of these buyers may become concerned others will be willing to pay higher prices and they know this is who the sellers will go to. So, they may increase the prices they are willing to pay. Others will see this and may do the same.
It could result in a bidding war or snowball effect that forces GM into a new uptrend.
- Palantir Vs. Lockheed: A Tech-Fueled Showdown In The $850 Billion Defense Market
Image: Shutterstock
ゼネラルモーターズ社の株式（NYSE:GM）は、競合の本田技研工業グループ（NYSE:HMC）と日産自動車（OTC:NSANY）が合併について話し合っているというニュースにもかかわらず、月曜日はほとんど変わっていません。
これにより、世界で3番目に大きな自動車メーカーが誕生します。
これがゼネラルモーターズの長期的な見通しにどのように影響するかは明らかではありません。しかし、短期的には、最近の下落傾向は終わった可能性があります。反発の準備が整っているかもしれません。これが、我々が今日の株式として選んだ理由です。
一部のアナリストは、市場は効率的で、株式は「ランダムウォーク」に従うと考えています。彼らは間違っています。市場がランダムであれば、すべての価格レベルは同じ重要性を持つことになります。明らかに、これは市場のケースではありません。
以下のチャートで見ると、$50.00のレベルは8月以来ゼネラルモーターズにとって重要であり続けています。それは明確なサポートであり、今ではレジスタンスレベルに変わりました。
伝統的なファンダメンタルズ分析の観点から見て、ゼネラルモーターズのように株式が丸いレベルに達したときに反転する理由はありません。しかし、テクニカル分析の視点から見ると、その理由は明確です。それは投資家やトレーダーの心理によるものです。
関連記事：ChargePointがゼネラルモーターズと契約を締結 – 主要な場所に超高速充電ポートの設置を目指す
人々はきれいな丸いレベルで注文を出すことを好み、ここでもそうなりました。
さらに、$50.00のレベルにはサポートがあります。なぜなら、それが以前はレジスタンスだったからです。金融市場では、以前はレジスタンスだったレベルでサポートが形成されるのは一般的な現象です。また、これは投資家やトレーダーの心理によるものでもあります。
'売り手の後悔'によるものです。
$50.00のレジスタンスが破られ、価格が上昇したとき、レジスタンスで株式を売却した多くの人々は、その売却の決定が間違いだったと考えました。彼らの中には、売却したときと同じ価格で株を再購入することを誓った人もいます。
その結果、株が$50.00まで下がると、彼らは買い注文を出しました。これらの注文の大きな集中がサポートを形成しました。
これらの買い手の中には、他の人がより高い価格を支払う意志があるのではないかと心配する者もいるでしょう。彼らは、これが売り手が向かう相手であることを知っています。したがって、彼らは支払う意志のある価格を上げるかもしれません。他の人もこれを見て、同じことをするかもしれません。
それは入札戦争や雪だるま効果を引き起こし、ゼネラルモーターズを新たな上昇トレンドに押し込む可能性があります。
- パランティアテクノロジーズ対ロッキード：8,500億ドルのディフェンス市場におけるテクノロジーによる対決
画像：シャッターストック
