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Embracing Change and Opportunity in 2025: Here's Your Investment Guide

2025年の変化と機会を受け入れる: こちらが投資ガイドです

moomooニュース ·  12/24 17:50

2025年には、全球経済が減速する見込みであり、新興市場は重要な課題に直面し、アメリカ経済はそのリーダーシップを維持する見込みです。アメリカの基本的な経済見通しは依然として可能性を示していますが、 ソフトランディングトランプ政権の政策のペースと方向は、経済パフォーマンスに影響を与える重要な要因となるでしょう。関税措置は特に注目すべきで、インフレの上昇と成長の鈍化という二重の圧力を引き起こす可能性があります。

2025年はマクロ経済の変動が目立つ年になると予想され、アメリカと中国の政策の景色はまだ明確な軌道を欠いています。投資家にとって、2025年は変革と機会の双方の景観を提供します。私たちが慎重に作成した投資家戦略ガイドは、投資の決定に役立つ貴重な洞察とインスピレーションを提供することを目指しています。

1) 強いアメリカドルの背後にある推進力と投資家への魅力

⭐ 予想される金利引き下げ: 2025年におけるアメリカの金利引き下げの規模は、他の中央銀行のものと比べてそれほど攻撃的ではないと予測されています。アメリカの大規模な財政赤字を考慮すると、財政の均衡を維持するためには、より制約のある金利環境が必要になります。一方、カナダ銀行や欧州中央銀行は、EUやカナダがより顕著な経済的下振れリスクに直面しているため、大幅な金利引き下げに対してより大きな柔軟性を持つ可能性があります。

⭐ "アメリカファースト"政策: "アメリカファースト"政策は、国内経済の循環を強化する可能性があります。トランプの政策は複数の国との貿易摩擦を悪化させる可能性があるものの、アメリカの内部消費サイクルの力強さが経済を支え、ドル指数を強化することでしょう。このダイナミックさは、非アメリカ経済の通貨に対して下向きの圧力をかけるかもしれません。

⭐ 継続する資本流入: 2025年には、アメリカの金融口座が資本流入を引き続き経験することが期待されており、これはアメリカ経済の相対的な強さと投資家の好ましいリスク志向によるものです。進行中の技術革新と安定した株式市場が、さらなるグローバル投資家をアメリカの資産に引き寄せるでしょう。

2) 米国債利回りの下降トレンドは比較的確実だが、慎重な姿勢が求められる

FRBは将来の利下げの「範囲とタイミング」に新たな条件を導入したが、政策の正常化に向けて2025年まで緩やかに緩和を続けると予想されており、そのペースは遅くなる見込みである。歴史的に見て、債券資産は緩和サイクルの間に好パフォーマンスを示し、特に短期債は連邦基金金利の変化に敏感である。これにより、金利の比較的明確な下降軌道が示唆される。

長期債券利回りも下降傾向にあるが、米国経済の現在の強靭性により、さらなる下落の可能性は限られているように見える。歴史的に、共和党が政権を握っている期間中、10年物利回りは著しい変動を示し、一貫したトレンドよりもより多くの取引機会を提供している。トランプ政権下の新たな政策は、長期債券利回りの変動に引き続き影響を与えると考えられ、特に財政政策と米国経済のインフレ傾向に関しての影響が予想される。

さらに、2025年後半は連邦準備制度の金融政策にとって重要な岐路を迎えることになり、利下げの停止も排除できない。このことは主にトランプの新政策が経済に与える影響に依存する。関税と移民政策は米国経済にとって二重のリスクをもたらし、インフレを引き起こす一方で経済活力を抑制する可能性がある。

来年、米国の労働市場が予想以上に冷え込むと、失業率の上昇が連邦準備制度に利下げのペースを加速させるよう促す可能性がある。そのような場合、長期債券は好ましい価格上昇を経験するかもしれない。

3) 市場の焦点が徐々に小型株と中型株に移行している

アナリストは米国株式市場における潜在的な利益に対して広く楽観的な見通しを持っているが、この楽観主義の多くは既に現在の市場評価に織り込まれている。その結果、来年の米国株式の期待収益率は2024年に観察されたものよりも低くなりそうである。さらに、米国株の評価の拡大の可能性は限られているようで、将来の価格上昇は評価の向上よりもむしろ収益の成長によって推進されると考えられている。

対照的に、市場の注目はますます小型および中型株にシフトしており、評価割引、堅調な実質GDP成長、現在の金利引き下げサイクル、トランプ政権の好意的な政策から恩恵を受けています。この市場セグメントは、大型株と比較してより魅力的な投資機会を提供する可能性があります。

関税政策は2025年における重要な変数となり、アメリカ以外の市場に影響を与えるだけでなく、グローバルな業務に従事するアメリカ企業の売上高にもリスクをもたらします。投資家は、関税の変化や進化する貿易ダイナミクスから生じるアメリカ企業の売上高の減少の可能性に注意を払うべきです。

⭐ Mag7 の成長が鈍化するも、アウトパフォーム:ハイグロース株にスポットライト

2025年には、マグニフィセントセブン(Mag7)がS&P 500を引き続きアウトパフォームすると予測されています $S&P 500 Index (.SPX.US)$ ただし、超過リターンの規模は減少する可能性があります。これらの企業は依然としてAIの進歩によって推進される堅調な成長可能性を示していますが、成長率は鈍化することが期待されています。さらに、評価が高いことでさらなる上昇が制限され、株式のパフォーマンスにおける差別化が進む可能性があります。

投資家は、各企業のAI投資に対するリターンと全体的な市場競争力に注目すべきであり、特にエヌビディアのようなハイグロース企業において重要です。 $エヌビディア (NVDA.US)$ 、メタ $メタ・プラットフォームズ (META.US)$ 、そしてアマゾンドットコム $アマゾン・ドットコム (AMZN.US)$ アップルが直面する課題と機会を注意深く監視することが重要です $アップル (AAPL.US)$ 、グーグル $アルファベット クラスC (GOOG.US)$ アマゾンドットコムとマイクロソフト $マイクロソフト (MSFT.US)$ 成長の可能性が最も高い株式を特定するために。これらのダイナミクスに集中することで、投資家はマグ7内の高成長株の進化する状況を利用するための位置付けをより良くすることができます。

⭐ 人工知能エージェントが2025年に人工知能テーマをリードする準備が整っています

2025年に近づくにつれ、人工知能の波は、ソフトウェア投資の増加、堅実な売上高の成長、マージンの拡大を特徴とする新しい段階をもたらすと予想されています。市場の関心は「アプリケーションと収益化」に移行すると考えられ、主要な注目分野には人工知能ソフトウェア、人工知能エージェント、大規模モデル、公共のクラウドインフラ、コアハードウェア、サイバーセキュリティが含まれます。人工知能エージェントのアプリケーション規模は、従来のSaaSアプリケーションの最大10倍に達すると予測され、テクノロジー大手が大規模モデルや公共のクラウドサービスの進展をリードしています。さらに、ハードウェアインフラの需要は高まると見込まれ、サイバーセキュリティへの支出も増加することが期待されます。

しかし、いくつかのリスク要因が注意を要します。ソフトウェア企業は過大評価されている可能性があり、この競争の激しい状況での最終的な勝者は不確実であり、評価が過度に高い場合には失望を招く可能性があります。さらに、テクノロジー大手の資本支出がハードウェア企業の評価に影響を与える可能性があり、マクロ経済の状況や売上高の変換に関する課題によって影響を受けるかもしれません。

これらのダイナミクスを考慮すると、投資家はポートフォリオへの潜在的な影響を慎重に評価する必要があります。人工知能の急増の中で、投資家は成長の機会を活用しながら潜在的なリスクについて注意を怠らずに、投資対象を選択的に特定することが重要です。戦略的で情報に基づいたアプローチを採用することで、投資家は進化する人工知能の状況を効果的にナビゲートできます。

4) トランプ政権が規制の追い風をもたらし、ビットコイン価格が新たな高みに達する見込みです。

2025年を見据えると、トランプ政権はアメリカにおける暗号通貨に関する規制の不確実性を大幅に軽減し、ビットコインの将来について投資家の間でより楽観的な見方を促進しています。トランプ氏はアメリカを「グローバルな暗号通貨の中心地」とすることを誓っています。このコミットメントは、金利の引き下げのサイクルと予想されるビットコインの半減イベントとも相まって、ビットコインに対する需要を高めると期待されています。さらに、現在のビットコインETFに対する興奮は、ビットコインを従来の金融投資ポートフォリオにさらに統合し、その正当性とアクセス性を向上させています。

しかし、グローバルな経済不況の可能性、インフレリスク、そして連邦準備制度政策の調整の可能性など、このポジティブな軌道に影響を与えるいくつかのリスク要因があります。投資家は警戒を怠らず、これらの要因を注意深く監視する必要があります。規制環境は好意的に見え、ビットコインの需要が成長すると期待されていますが、広範な経済状況や投資家のセンチメントの変化が、今後のビットコイン価格の動向を決定するために重要な役割を果たします。

5) Goldが範囲内の変動を経験する可能性; 3つのカタリストに注目

2025年、金は価格の上昇を制限するいくつかの逆風に直面することが予想されます。たとえば、地政学的緊張の緩和が期待されると、金の安全資産としての魅力が減少する可能性があります。さらに、新しいトランプ政権は財政的効率を促進することを目指しており、これが政府支出の削減と低い赤字水準をもたらし、金価格に下押し圧力をかける可能性があります。さらに、ビットコインのようなデジタル資産の台頭が投資家の金への関心を遠ざけており、これはトランプ政権からの支援的な政策によってさらに強化されるかもしれません。

金価格が再び上昇するためには、どのようなカタリストが必要でしょうか。

⭐ 潜在的な安全資産需要:トランプの新たな貿易緊張が安全資産需要を再燃させ、他の紛争が緩和されても金価格を引き上げる可能性があります。シリアの状況が悪化する場合、投資家の間で安全資産需要が再燃するかもしれません。

⭐ 財政政策の不確実性: トランプの財政政策、特に財政赤字が高いままであれば、米ドルの信用worthinessを低下させ、Goldの価格を押し上げる可能性があります。特に、米国の支出の70%以上が義務的であるためです。

⭐ 中央銀行の金購入の維持: 中国人民銀行は金の購入を再開し、新興市場の中央銀行による購入の増加がさらにGoldの価格を刺激する可能性があります。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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