Waterous Energy Fund Management Corp. (the "WEF Manager"), in its capacity as manager of certain limited partnerships comprised of Waterous Energy Fund III (Canadian) LP, Waterous Energy Fund III (US) LP, Waterous Energy Fund III (International) LP, Waterous Energy Fund III (Canadian FI) LP and Waterous Energy Fund III (International FI) LP (collectively, "WEF"), announced today that it has purchased an aggregate of 9,311,424 common shares (the "Purchased Shares") and 2,654,179 common share purchase warrants (the "Purchased Warrants") of Greenfire Resources Ltd. ("Greenfire") (NYSE:GFR) from M3-Brigade Sponsor III LP ("MBSC Sponsor") and Brigade Capital Management LP ("Brigade") pursuant to a private share purchase agreement (the "Transaction"). The Purchased Shares represent approximately 13.4% of the issued and outstanding common shares of Greenfire. The Purchased Shares were acquired for cash consideration of US$7.831 per Purchased Share and the Purchased Warrants were acquired for cash consideration of US$3.372 per Purchased Warrant, representing an aggregate purchase price of US$81,853,033.15.
Immediately prior to completion of the Transaction, WEF owned 29,988,854 common shares, representing approximately 43.2% of the issued and outstanding common shares of Greenfire, and nil common share purchase warrants of Greenfire. Immediately after completion of the Transaction, WEF owns 39,300,278 common shares and 2,654,179 common share purchase warrants, representing approximately 56.5% of the issued and outstanding common shares of Greenfire on an undiluted basis.
ウォータラス・エネルギー・ファンド・マネジメント・CORP（以下「WEFマネージャー」）は、ウォータラス・エネルギー・ファンドIII（カナダ）LP、ウォータラス・エネルギー・ファンドIII（米国）LP、ウォータラス・エネルギー・ファンドIII（国際）LP、ウォータラス・エネルギー・ファンドIII（カナダFI）LPおよびウォータラス・エネルギー・ファンドIII（国際FI）LP（総称して「WEF」）のマネージャーとして、グリーンファイア・リソース社（「グリーンファイア」）（NYSE:GFR）からM3-ブリゲード・スポンサーIII LP（「MBSCスポンサー」）およびブリゲード・キャピタル・マネジメントLP（「ブリゲード」）に基づき、購入した普通株式の合計9,311,424株（「購入株式」）および普通株式購入ワラントの2,654,179株（「購入ワラント」）を取得したと発表しました。購入株式はグリーンファイアの発行済み普通株式のおおよそ13.4%を占めています。購入株式は1株あたりUS$7.831の現金対価で取得され、購入ワラントは1株あたりUS$3.372の現金対価で取得され、総購入価格はUS$81,853,033.15に相当します。
取引完了直前に、WEFは29,988,854株の普通株式を保有しており、グリーンファイアの発行済み普通株式のおおよそ43.2%を占め、グリーンファイアの普通株式購入ワラントは保有していませんでした。取引の完了直後、WEFは39,300,278株の普通株式と2,654,179株の普通株式購入ワラントを保有しており、非希薄化ベースではグリーンファイアの発行済み普通株式のおおよそ56.5%を占めています。
