智通财经APPによると、浙商证券が発表したリサーチレポートでは、首発経済は経済成長の新たなエンジンの一つとしてインダストリーグループ関連の発展を促すことが期待されており、コンピュータ業種は消費アップグレードと新技術の実装において恩恵を受けるとされています。関連する機会は主に二つの主要なラインに集中しています：1) 技術を提供する者として、製品の発表、プロモーション、販売などのフェーズにビジネスの展開があるメーカーが、新たなビジネス様式の興隆によって恩恵を受ける可能性があります。2) AI+端末は新しい消費トレンドとなっており、AIおもちゃやAI眼鏡を展開するメーカーが恩恵を受けることが期待されます。

首発経済：新しい消費業態を促進し、経済成長の新たな原動力を育成する。

首発経済とは、企業が新商品を発表し、新たな業態、新たなモデル、新たなサービス、新たな技術を導入し、首店を開設するなどの経済活動を総称するもので、企業が商品の最初の発表、最初の展示、最初の店舗開設、最初の研究開発センターの設立から、企業本部の設立に至るまでのチェーン式の発展過程を含んでいます。最初に登場し、チェーン式発展を特徴とし、リーディング性とトレンド性を備え、消費供給の革新やインダストリーグループのアップグレードを推進する重要な措置です。経済成長の新たな原動力の一つとして、首発経済は巨大な産業機会を秘めています。

大モデルの能力が着実に向上し、B端とC端のアプリケーションが加速して実現しています。

OpenAIや字節などの大モデルメーカーが発表したモデルの進展状況から、現在の大モデル業界にはいくつかの共通の特徴があります。1) 大モデルの能力が急速に進化しており、特に多モーダル能力の継続的なアップグレードが進んでおり、AIが世界を理解し、推論やコンテンツ生成の能力が強化されています。2) 大モデルの能力が向上する一方で、推論コストが下降する傾向を示しています。3) 大モデルは細分化された分野や具体的なシーンでの応用がますます実行可能になっています。微調整機能を強化することで、大モデルの細分化された分野での能力が向上し、エージェント構築プラットフォームにより企業ユーザーがより便利に個別のインテリジェントエージェントを生成できるようになります。4) 大モデルとハードウェアの融合は新しいトレンドであり、いくつかの新しい消費形態が形成されつつあります。技術の実装の観点から見ると、大モデルのB端企業およびC端消費者への応用の実行可能性が高まっています。

標的に注目することをお勧めします

AI+マーケティング：XGD INC.(300130.SZ)(オフラインショップ決済Saasサービス)、Silkroad Visual Technology(300556.SZ)(デジタルマーケティングデザイン)、Shanghai Newtouch Software(688590.SH)(AI営業研修)、Richinfo Technology(300634.SZ)(音楽とB端販売シーンの結合)、Asia Vets(688500.SH)(消費者行動データ分析サービス)、Hangzhou Shunwang Technology(300113.SZ)(展示会)、税友股份(603171.SH)(初期加盟店)。

C端AI製品：Iflytek Co.,ltd.(002230.SZ)、Beijing Kingsoft Office Software, Inc(688111.SH)、Hehe Information(688539.SH)、Hanwang Technology(002362.SZ)。

AI端末：Espressif Systems(688018.SH)(バイトAIおもちゃ協力業者)、Shanghai Fortune Techgroup(300493.SZ)(バイト協力業者、AI眼鏡モジュール供給者)。

リスク提示

政策が期待に達していない、AI技術の発展が期待に達していない、AI端末の普及が期待に達していない。