現在のグローバルなデータセンター投資の減速が予想される中、半導体業種は新たな挑戦に直面しています。

しかし、エヌビディアの供給業者であり、グローバルな半導体テスト装置のリーダーであるアドバンテストのCEOダグ・レフェバーは12月26日に、AIスマートフォンの需要が半導体業種に新たな成長点をもたらし、業種が「悪性」な衰退を回避するための助けになるかもしれないと述べました。

レフェバーは、大手テクノロジー企業であるメタ、グーグル、マイクロソフトがAI分野に強力な投資を維持しているにもかかわらず、データセンターへの投資は減速の兆候を示す可能性があると指摘しました。この減速は長くは続かないと考えられていますが、超大規模なデータセンターのマーケット集中度が高いため、いかなる減速も半導体供給チェーンに重大な影響を与える可能性があります。レフェバーは、「バブル」という言葉をあまり使いたくないものの、周期的な変動が悪化する可能性があると強調し、次の周期が到来した場合、相当厳しい状況になるかもしれないと述べました。

データセンターへの投資に不確実性があるにもかかわらず、レフェバーはAIスマートフォンの将来について楽観的な見方を持っています。彼は、AIスマートフォンの需要が現在「やや緩やか」だが、将来的には急速に成長する可能性があると考えています。彼は次のように説明しました：

「今、皆が息を潜めて待っています。AI携帯電話の殺し文句となるアプリケーションが現れるのを待っているのです。もしこのようなアプリが誕生すれば、ユーザーが大規模に携帯電話を乗り換えることになり、マーケットは狂ったように成長するでしょう。」

現在AI携帯電話の需要はそれほど大きくありません。

AIスマートフォンの競争はすでにグローバルな範囲で展開されています。水曜日、サムスンはAI機能を搭載した新しい三つのスマートフォン、S24、S24 Plus、S24 Ultraを発表しました。これらのスマートフォンには、リアルタイム通話翻訳、音声録音文字起こし、ビデオ検索、写真編集などのさまざまなAI機能が搭載されています。これらの新機種は米国で800ドルから1300ドルの価格で販売されています。サムスンはAIスマートフォン分野で大胆な試みを行い、スマートフォンマーケットを再活性化し、アップルと差別化された競争を展開することを目指しています。

サムスンを除いて、グーグルもPixelシリーズのためにローカルAI技術を開発しており、国内のメーカーであるHonor、OPPO、小米もAI技術を搭載したスマートフォンを積極的に投入しています。マーケットリサーチ機関Canalysの予測によると、AI機能は将来のスマートフォンの重要なセールスポイントとなり、今年は5%のスマートフォン出荷量がAI機能を備えるとされ、2027年には6.35億台に達し、スマートフォン市場全体の45%を占める見込みです。

AIスマートフォンは業界内で大きな議論を引き起こしていますが、AI機能が大規模な買い替えを促進できるかについては、一部のアナリストは慎重な態度を示しています。多くのアナリストは、大多数のスマートフォンですでに特定のAI機能が組み込まれているため、サムスンが新たに導入した機能が大規模な買い替え潮流を促進するには不十分である可能性があると指摘しています。

大信証券のアナリスト、パク・カンホは、現在のAI機能は消費者が大規模にスマートフォンを変えるきっかけにはならない可能性があると考えています。しかし、AIスマートフォンが他のスマートデバイス（車、家電、コンピュータなど）とのより深い相互接続を実現できれば、より広範なIT機器の需要を引き起こし、全体の市場成長を促進する可能性があります。

Advantestは半導体需要の急増から利益を得ています

公開された資料によると、Advantestは日本の東京に本社を置いており、グローバルな半導体テスト装置メーカーの中でもリーダーの一つであり、特にエヌビディアなどの企業に高性能グラフィック処理ユニット（GPU）テスト装置を提供する上で重要な役割を発揮しています。半導体技術の絶え間ない進歩に伴い、テスト装置の需要も急増しています。レフェーバーは、チップがますます複雑で高価になるにつれて、サービスに対する市場の需要も爆発的に増加していると強調しています。

近年、Advantestのパフォーマンスは優れており、過去1年で株価は80％以上上昇し、5年間で約500％増加しています。この顕著な上昇は、半導体テスト分野における同社の主導的地位に対する市場の高い評価を反映しています。

日本は1980年代以来、グローバルなチップ生産の先端的地位を失いましたが、Advantestなどの日本の半導体テスト装置および材料メーカーは依然としてグローバルな半導体サプライチェーンの中で重要な位置を占めています。これらの企業は比較的専門的なニッチ市場に属していますが、その製品とサービスはグローバルな半導体インダストリーグループの円滑な運営にとって重要です。

レフェーバーは、現代の先進的なチップの製造過程で、各チップは何度もテストを受ける必要があり、通常、ウェハから製品の組み立てに至るまでの過程で、少なくとも10回から20回のテストが必要であると指摘しています。5年前、この数字は通常一桁でした。この傾向は、チップの品質管理の重要性が増していることを浮き彫りにし、テスト装置の需要の急増を促進しています。

さらに、テスト時間の延長も業績成長を促進する重要な要因です。例えば、エヌビディアの最新のBlackwell製品のテスト時間は前世代製品の3倍から4倍になりました。この変化は、チップの設計と製造プロセスがますます複雑になり、精密テストにより長い時間が必要であることを示しています。

半導体需要の急増を受けて、Advantestは2024年度の業績見通しを大幅に上方修正しました。会社は、2024年度の当期純利益が16%増加し、1220億円（約7.92億ドル）に達すると予測しています。Lefeverは「AI関連分野における未来の需要に対して非常に自信を持っており、技術の進展と共に半導体テスト機器市場は引き続き成長すると考えています」と述べました。