该行预测，天工股份已获得北交所审核通过，预期天工股份完成上市后，其3000吨钛材项目将加速推进，公司钛合金板块的发展或将提速。而随着公司泰国基地、钛项目的落地，公司未来成长空间将进一步打开。维持公司“增持”评级。金吾財訊 | 国泰君安がリサーチレポートを発表し、天工国際(00826)のチタン合金セクターが着実に発展していると指摘した。北交所での成功裏な発行後、チタン合金の増量が持続的に放出される見込み。工模具鋼の需要はわずかに復活したが、上昇傾向はまだ確認されていない。全体的な業績の期待は徐々に向上すると予想されている。
この銀行は、国内の新エネルギー基金の急成長に伴い、国内の模具鋼の需要が明らかに復活していると指摘した。2024年上半期には、天工国際の模具鋼の国内収益は5.4億元に達し、前年同期比で44.1%の増加となる。一方、模具鋼の海外需要は低迷しており、24年上半期には同社の模具鋼の海外収益が前年同期比で16.8%減少する見込み。新エネルギー基金がもたらす需要は引き続き上昇すると見込まれ、同社の模具鋼セクターは安定を維持する見込みである。
この銀行は、国内外の需要の改善から恩恵を受け、上半期の同社の高速鋼セクターの収益は前年同期比で14.2%の増加を記録し、上半期の同社の切削工具の収益は前年同期比で3.6%の増加を実現したと述べた。同社の工模具鋼セクターの業績は全体的に復活した。
この銀行は、天工股份が北交所の審査に通過したと予測し、天工股份が上場を完了後、その3000トンのチタン材プロジェクトが加速する見込みであると述べた。同社のチタン合金セクターの発展は加速する可能性がある。また、同社のタイの拠点やチタンプロジェクトの実現とともに、今後の成長の余地がさらに広がるだろう。引き続き会社の「保有」評価を維持する。
