1. 12月27日（曜日金）プレマーケットで、美股三大株式指数先物が揃って下落しました。発表時点で、ダウ先物は0.25%下落、S&P 500 Index先物は0.30%下落、ナスダック先物は0.33%下落しました。

2. 発表時点で、DEGUODAXZHISHUは0.36%上昇、UK FTSE100 Indexは0.02%上昇、France CAC40 Indexは0.59%上昇、ヨーロッパストック50指数は0.55%上昇しました。

3. 発表時点で、Crude Oilは0.86%上昇し、70.22ドル/バレルとなりました。ブレント原油は0.74%上昇し、73.39ドル/バレルとなりました。

市場ニュース

ウェルズファーゴ：米国株と経済データの乖離が深刻化しており、今後短期的には「宿酔」のリスクに直面する可能性がある。米国株市場にとって、2024年は非常に良い年となる。しかし、ウェルズファーゴによると、大選後の楽観的な上昇が米国株の短期的な「宿酔」を引き起こす可能性があり、S&P 500 Indexは7%下落する可能性がある。同社は月曜日のレポートで、市場と経済の乖離が深刻化していることを指摘し、米国株は大統領選後に上昇しているが、米国の経済データは温まっていないと述べた。ブルームバーグの米国経済サプライズ指数はゼロをわずかに上回る水準で推移しており、この指数は経済データの公表と市場予測の関係を追跡している。これは、楽観的なムードが市場を押し上げているにもかかわらず、最近数ヶ月間、経済データに市場がほとんど驚きがないことを示唆している。

米国株の豊作年の締めくくりに際し、「クリスマス相場」を期待できるか。米国株市場にとって、2024年は非常に良い年となる。しかし、ウェルズファーゴによると、大選後の楽観的な上昇が米国株の短期的な「宿酔」を引き起こす可能性があり、S&P 500 Indexは7%下落する可能性がある。同社は月曜日のレポートで、市場と経済の乖離が深刻化していることを指摘し、米国株は大統領選後に上昇しているが、米国の経済データは温まっていないと述べた。ブルームバーグの米国経済サプライズ指数(Bloomberg US Economic Surprise Index)はゼロをわずかに上回る水準で推移しており、この指数は経済データの公表と市場予測の関係を追跡している。これは、楽観的なムードが市場を押し上げているにもかかわらず、最近数ヶ月間、経済データに市場がほとんど驚きがないことを示唆している。

米国前経済顧問委員会の議長：米連邦準備制度は12月の利下げが理解しがたいが、考えさせられる。前米国家経済会議の議長ジェイソン・ファーマン氏は最新の発言で、米連邦準備制度の12月の利下げ決定は理解しがたいが、考えさせられるとも述べた。ファーマン氏は、ルールに基づく金融政策に反対する伝統的な論点は、米連邦準備制度の官僚が事前に多くの予想外の事態を設定しなければならないことを指摘した。ファーマン氏は、米連邦準備制度の判断がほとんどの批判者よりも優れていると考えている。適時に利上げを行わなかったためにインフレが5%を超えた後に重大な過ちを犯した米連邦準備制度は、多くのタカ派批判者が考えている以上に積極的にこの問題に対処した。米国の現在の経済状況は完璧ではなく、ソフトランディングは依然として難しいが、状況はずっと改善されている。しかし、ファーマン氏は、米連邦準備制度がルールの代わりに自身の判断を用いることに関しては、ルールが判断よりも良いように見えると考えている。

日本銀行の利上げ姿勢は慎重で、円は5ヶ月の低水準で推移している。米連邦準備制度のタカ派の発言と日本銀行のさらなる政策引き締めに対する慎重な態度が対照的で、円はドルに対して金曜日に5ヶ月の低水準で推移している。発表時点で、ドル円為替レートは157.62で、当日の低水準158.09に近づいており、これは7月17日以来の最低水準である。金曜日に発表された日本銀行の12月の政策会合の意見概要では、一部の官僚は最近の利上げに対する自信を深めている一方、別の官僚は賃金のトレンドやドナルド・トランプ政権の政策に対する不確実性に警戒している。同日に発表された日本の12月のインフレデータはさらなる利上げを支持している。エコノミストは、トランプが提唱する規制緩和、減税、関税の引き上げ、移民政策の厳格化が経済成長と共にインフレにも寄与すると考えている。ドル円は今月5.4%の上昇が見込まれ、今年は11.9%の上昇が見込まれる。

輝かしい戦績の締めくくりに、ビットコインの年末の上昇が鈍化している。デジタル資産の記録的な年の最後の日々において、ビットコインの上昇の勢いはますます弱まっており、投資家は次期大統領ドナルド・トランプが暗号資産業界に対してどのような支持を示すかによる残される力を評価している。発表時点で、ビットコインの取引価格は95914ドルで、前日比0.12%下落している。イーサ(ETH)やドージコイン(Dogecoin)を含む小規模トークンも市場の注目を集めようとしている。トランプは米国において暗号資産に友好的な環境を創出し、国家ビットコイン準備の構想を支持するという約束を進めている。トレーダーたちはそのような準備が実現可能かを見守っている。

個別株のニュース

本田技研工業グループ(HMC.US)が合併における最大の受益者にはなり得るか？投資家は日産自動車を売却することを選択した。日産自動車と本田技研工業グループの計画された取引における株式の移転割合に関する憶測により、日産自動車の株価は8月以来の最大の下落幅を記録する見込みである。日産自動車は金曜日に一時15%の暴落を記録し、26年ぶりの最大のインターバルトップである。日産自動車が本田技研工業グループと協力する可能性のあるニュースが明らかになって以来、この株は不安定な動きを示しており、ニュースの公開日である12月18日には23%を超える上昇を記録した。データによれば、日産自動車の30日間の過去のボラティリティは16年ぶりの最高水準まで上昇し、14日間の相対力指数は最近の上昇の後、81.6に達し、上昇が行き過ぎであることを示す閾値を超えている。日経新聞は金曜日の朝に本田と日産の株式比率を5:1と見積もる分析レポートを発表した。

ネットフリックス（NFLX.US）のクリスマスNFL生放送が大成功を収め、視聴記録を更新しました。ネットフリックスはクリスマスの日に2試合のアメリカン・フットボール・リーグ（NFL）を生放送し、ユーザーにスムーズなストリーミング体験を提供し、高い評価を得ました。特に、この2試合はネットフリックスに強力な視聴率をもたらしました。速報によると、クリスマス期間中に放送された2試合のNFLの平均視聴者数は2420万人でした。カンザスシティ・チーフスとピッツバーグ・スティーラーズの試合は2410万人の視聴者を引き付け、ボルチモア・レイブンズがヒューストン・テキサンズに勝利した試合は2430万人の視聴者を集めました。レイブンズとテキサンズの試合のハーフタイム中には、ビヨンセのパフォーマンスが2700万人の視聴者を魅了し、視聴率はピークに達しました。特筆すべきは、ネットフリックスがすべてのNFL試合のストリーミング視聴率記録を破り、また18歳から34歳の重要なグループにおいて視聴率記録を樹立したことです。

2025年にはAIエージェントの潮流が現れる見込みです。マイクロソフト（MSFT.US）、エヌビディア（NVDA.US）などの巨頭が次々と参入しています。多くのテクノロジー企業が人工知能エージェントの分野に参入しています。エヌビディア、マイクロソフト、さらにはセールスフォースなどの会社は、人工知能エージェントについてますます語り、それが企業や消費者の人工知能技術に対する見方を変えるだろうと主張しています。もし2024年が人工知能チャットボットがより有用になる年であれば、2025年は人工知能エージェントが実際に業務を引き継ぐ年になるでしょう。人工知能エージェントは、強力な能力を持つ人工知能ロボットのようで、使用者の代わりに行動を起こすことができます。たとえば、受信したメールからデータを抽出し、それを異なるアプリケーションにインポートすることが可能です。AIエージェントの開発は、通常面倒で時間がかかるタスク、例えば経費報告書のアーカイブなどを減らすことを目的としています。将来的には、より多くの人工知能エージェントだけでなく、さらに多くの大型テクノロジー企業がこの技術の開発に投資する姿が見られると期待されています。

重要な経済データとイベントの予告

東京時間21:30：アメリカの11月卸売在庫月次率初値（％）。

翌日、東京時間の午前02:00：アメリカにおける12月27日までの週間全米掘削総数（口）。