公司是达美乐披萨在中国大陆、中国香港和中国澳门的独家总特许经营商，截至2024年11月15日已在33个城市开设1000家门店，加速开店的同时，同店销售已实现连续29个季度的增长（截至24Q3），在餐饮大环境承压背景下是少数能实现逆势增长的品牌。新城新店成绩斐然，屡创达美乐全球纪录，西安、长沙、厦门和合肥首店开业前30天总销售额均超500万元。廣發証券は研究レポートを発表し、達勢股份（01405）に「買い」レーティングを付与し、適正価格は87.69香港ドル/株であると述べました。同社は、2024年から2026年にかけての会社の収入はそれぞれ42.9億元、53.0億元、63.8億元、親会社に帰属する当期純利益はそれぞれ0.31億元、0.57億元、0.95億元になると予想しています。達美楽は強いブランド力を持ち、中国市場ではまだ上昇期にあり、店舗を急速に拡大する一方で、同店の成長を維持し、同業他社に対して潜在的な出店スペースが大きいことが明らかになっています。今後の収益能力改善の道筋も明確です。
レポートの主な内容は以下の通りです：
ピザのデリバリー専門家、店舗拡大と同店の相乗効果。
当社は達美楽ピザの中国本土、中国香港、中国マカオにおける独占的な総特許運営者であり、2024年11月15日現在、33の都市で1000店舗を開設しました。店舗の拡大を加速させる中、同店売上はすでに29四半期連続で成長を実現しています（2024年第3四半期現在）。ダイニング業界が厳しい環境である中で、逆境の中で成長を実現できる数少ないブランドの一つです。新しい都市の新店舗は素晴らしい成果を上げており、達美楽のグローバルな記録を何度も更新しています。西安、長沙、厦門、合肥の初店舗のオープン前30日間の総売上はそれぞれ500万元を超えました。
デリバリーにおいて差別化を図り、ブランドのエネルギーが強力。
達美楽は、中国唯一のすべての販売チャネルで30分必達を約束するピザブランドであり、配送効率が高く、遅延補償が豊富です。製品については、優れた供給チェーンの構築により安定した出品を行い、高コストパフォーマンスの商品を豊富に提供し、メニューは強い革新性を持っています。ブランドの面では、達美楽はグローバルなピザ業界のリーダーであり、複数の海外市場で成功が証明されており、強力なブランド力を背景に迅速な成長が期待されます。
利益能力の改善の道筋が明確で、出店の余地がまだ大きいです。
企業の単店舗UEは引き続き最適化され、規模の拡張は各種コストの分散と利益能力の非線形の改善をもたらします。今後2年間の出店目標は毎年300～350店舗で、目標が明確です。この行は、ダミラが2030年までに中国本土での店舗の数が約3000店舗になると計算しており、現在の店舗数の約3倍に相当します。
