智通財経APPは、華鑫証券が発表したリサーチレポートを報じています。具身知能は広がる前景を持ち、ロボットメーカーが具身知能の研究開発を加速させる中、技術のイテレーションが加速し、応用性が大幅に向上する見込みです。アプリケーションの面では、具身知能は2B製造組立の成熟期が最も早く、2Cシナリオが最も一般的です。現在、理想、比亜迪などの多くのメーカーが具身知能の研究に注力しており、2030年には市場規模が100億ドルに達する見込みで、車業界に対して引き続き強気の見方を維持し、「お薦め」の評価を維持します。

華鑫証券の主な見解は以下の通りです。

12月26日、広汽はその第三世代具身知能ヒューマノイドロボットを正式に発表しました。

GoMate。GoMateは業界初の可変輪足移動構造を採用し、四輪足と二輪足の二つのモードを組み合わせており、さまざまなアプリケーションシーンに応じて柔軟に切り替えることができ、ロボットの環境適応能力と地形を越える技術が向上しています。GoMateは遠隔操作とデータ転送技術に基づいており、ロボットはリアルタイムで現場の感知を再現し、周囲の環境変化をキャッチします。多モーダルAI感知技術により、自立移動、末端トレール、言語指示認識などの知能的機能を備えています。

12月25日、理想AI Talk活動において、理想のCEOは理想車が毎年100億元を研究開発に投資しており、その半分が人工知能に焦点を当てていると述べました。理想はL4自動運転が実現した後、ヒューマノイドロボットの展開を計画しています。

12月13日、「比亜迪招聘」公众号は25期具身知能研究チーム専用の求人情報を発表しました。

募集職種には、高度なアルゴリズムエンジニア、高度な構造エンジニア、高度なシミュレーションエンジニアなどが含まれ、人型ロボットや二足歩行ロボットなどの複数の次元にわたる研究分野に関わっています。比亜迪は、身を持った知能の研究チームが、企業のスケール化された応用シーンのニーズを深く掘り下げ、あらゆるロボット本体およびシステムのカスタム開発を展開し、ロボットの感知と意思決定能力を強化し続け、製造業における身を持った知能の迅速な適用を推進しています。現在、チームは技術ロボット、スマートコラボレーションロボット、スマートモバイルロボット、ヒューマノイドロボットなどの製品を開発し終わっています。

比亜迪は外部企業との協力を積極的に行っており、国内の人型ロボット企業「優必選」は、創立初期に比亜迪からの投資を受けました。今年の10月、優必選が発表した最新の産業用人型ロボットWalker S1が比亜迪などの自動車工場で実習に入ります。

身を持った知能の将来は広がっており、2030年には100億ドルの市場規模に達する見込みです。

Virtueのデータによると、2023年の身を持った知能市場の規模は約35億ドルで、2030年には市場の規模が94億ドルに達する見込みで、CAGRは15.2％です。適用面では、身を持った知能はBtoB製造組立成熟期が最も早く、BtoCシーンが最も一般的です。華為は2030年までに多数の一般用サービスロボットや家庭用ロボットが登場し、身を持った知能技術を組み合わせた汎用インテリジェントロボットの出荷数は3,000万台から5,000万台に達するとの予測をしています。また、身を持った知能がヒューマノイド家庭用市場で最大のスペースを持っています。

投資提案

身を持った知能の見通しは非常に明るく、各主機メーカーやロボットメーカーが身を持った知能の研究開発を強化する中で、身を持った知能技術のアップグレードが加速し、適用性が大幅に向上することが期待されています。ボールスクリューは身を持った知能の産業チェーンで最も優れたセグメントであり、巧妙な手の限界変化が最も顕著です。

お薦めシンボル

当行は自動車業界を引き続き強気で見ており、「お薦め」評価を維持しています。お薦めのシンボルとしては、

(1)整車：華為と深い協力関係を持つ赛力斯(601127.SH)、江淮汽车(600418.SH)などに注目することをお薦めします。

(2)自動車部品：下流の構造が再構築され、技術の変遷とともに部品の海外展開が進む中、国産部品は発展の黄金期を迎え、成長性のある分野に注目することをお薦めします。

①軽量化：2023年第4四半期に一体化鋳造が浸透率の転換点を迎えると期待されており、文灿股份(603348.SH)、美利信(301307.SZ)、IKD Co., Ltd.(600933.SH)、嵘泰股份(605133.SH)、泉峰汽车(603982.SH)に注目することをお薦めします。

②内外装：Jiangsu Xinquan Automotive Trim(603179.SH)、岱美股份(603730.SH)、模塑科技(000700.SZ)に注目することをお薦めします。

③スマートカー：都市部でのNOAが集中して実施されており、スマート化が整車メーカーの競争の核心要素となっています。中国汽研(601965.SH)、中汽股份(301215)、Foryou Corporation(002906.SZ)、Bethel Automotive Safety Systems(603596.SH)、Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197.SH)に注目することをお薦めします。

④人形Siasun Robot&Automation：『車＋ロボット』の二本の駆動が期待されるシンボルとして、Ningbo Shuanglin Auto Parts(300100.SZ)、Zhejiang Shuanghuan Driveline(002472.SZ)、Jiangsu Pacific Precision Forging(300258.SZ)、Wuxi Best Precision Machinery(300580.SZ)に注目することをお薦めします。

⑤BSE：Junkai Technology(833533.BJ)、Kaitai股份(832978.BJ)、易実精密(836221.BJ)に注目することをお薦めします。

リスク提示：自動車産業の生産と需要が予想を下回る可能性があります; スマート化の進展が予想を下回る可能性があります; 自社ブランドの台頭が予想を下回る可能性があります; 地政学的な衝突などの政策リスクが自動車輸出を妨げる可能性があります; 企業の業績が予想を下回ることにも注目することをお薦めします。