智通财经APPは、グローバルエネルギー転換の大背景の下で、光伏産業が成長していることを示しており、世界の光伏発電装置の規模は継続的に増加している。TrendForceの集邦調査によると、2025年には世界の光伏発電追加装置が596 GWに達し、前年同期比で+6.0%の成長を見込んでいるが、増加率は大幅に鈍化している。中米と欧州の主要市場の占有率は減少し、東南アジア、ラテンアメリカ、中東などの新興市場は目を引くパフォーマンスを見せており、世界の光伏発電装置の増加に新たなエネルギーを注入している。

Part.01 2025年の世界の追加装置が596GWに達する

TrendForceの集邦調査データによると、世界の光伏発電装置は2019年の113GWから2023年の462GWに急成長し、年平均複合成長率は42.3%に達する。前の5年間の高成長を経て、2025年からは世界の光伏発電追加装置の増加率が大幅に後退し、調整段階に入ると予測されている。2025年の世界の光伏発電追加装置は596 GWに達し、前年同期比で+6.0%の成長が見込まれている。占有率の観点では、アジア太平洋市場は微減して61.1%に、米州市場は15.6%に増加し、欧州および中東アフリカ市場の占有率はほとんど変わらない。

図：2025年の世界の光伏発電追加装置の予測

4つの主要地域市場の2025年の光伏発電追加装置データを見ると、米州はわずかに先行し、増加分は依然としてアジア太平洋がリードしている。2025年には、米州は米国とブラジルの2大市場に牽引され、成長率が先を行っている。一方、中東アフリカの新興市場はまだ開発の余地があり、成長率は大幅に鈍化している。アジア太平洋は世界の光伏発電市場の先頭を走っているが、高い基数の下で装置の成長率は鈍化している。ヨーロッパは脱炭素化と可再生エネルギーの総目標の下で、増加分が着実に成長している。

図：2025年のグローバル地域マーケットにおける光伏の新規設置容量予測

Part.02 中欧と米国は2025年に新規設置容量の71.6%を占める

グローバルなエネルギー転換の加速に伴い、各国はますます可再生エネルギーの発展に注力している。中国、ヨーロッパ、米国は引き続きグローバル光伏の主要な増量マーケットであり、2025年の光伏新規設置容量はグローバルの71.6%を占める。しかし、高基数効果の影響で、増速は徐々に鈍化しており、設置比率は下落傾向を示している。一方で、中欧と米国地域では電力の刚性需要やエネルギー転換の必要性が急速に高まっており、エネルギー戦略目標などにより、光伏の需要は急増し、設置比率は上昇傾向を示している。以下では中米二大マーケットの発展トレンドについて重点的に分析する。

図：2025年の主流増量国が占めるグローバル光伏新規設置容量の比重

中国マーケットに関しては、集中型光伏は依然として需要が多いが、増量マーケットは工業と商業の光伏にシフトしている。TrendForce集邦コンサルティングの予測によれば、2025年中国の光伏新規設置容量は265GWに達し、前年比約1%の増加となる見込みで、全体の増速は大幅に鈍化すると予想される。細分化されたカテゴリでは、戸用光伏は電力網の容量不足と経済性の悪化に制約され、2025年も依然として弱含みの状態が続くと予想される。工業と商業の光伏は、エネルギー消費の二重制御と二酸化炭素排出制御、さらには工業電力料金の上昇を背景に、今後も成長を維持できる見込みである。集中型光伏の設置需要は今後2年の間、風光大規模プロジェクトを中心に展開されるが、長期的には超高圧送電ラインの建設が完了するのを待たなければ、消納のボトルネック問題を効果的に解決することはできない。

図：2025年中国光伏新規設置容量予測

米国市場に関しては、トランプ2.0が米国の光伏装置の導入に一時的な揺らぎをもたらしていますが、長期的には高成長トレンドは変わらないでしょう。TrendForceの予測によると、2025年の米国における新規光伏導入は60 GWに達し、前年比20%の成長が見込まれていますが、全体の成長速度はわずかに鈍化する見込みです。電力需要と電力網設備の供給と需要のミスマッチの影響を受け、将来的に米国はかなりの電力不足に直面する可能性があります。一方、光伏市場では、貿易障壁と供給チェーンの問題が導入需要の解放を制限し続けていますが、12.5GWのバッテリー割り当ての下で、米国は東南アジアの4カ国で生産されたバッテリーを輸入する機会があり、地域の最終需要を満たすことができます。加えて、米国IRAの補助金支援により、国内生産能力の解放が加速するでしょう。

図：2025年の米国光伏の新規導入予測

Part.03 四大地域市場の新規導入増速の鈍化

アジア太平洋市場について、TrendForceの予測によれば、2025年のアジア太平洋における光伏新規導入は364.3 GWに達し、前年比で+4.0%の成長が見込まれており、中国とインドが主導する形となっています。東南アジア地域では、エネルギー転換と工業用電力需要の増加により、光伏装置の需要が高い成長を示しています。アジア太平洋市場では、分散型光伏の補助金が徐々に減少し、装置の需要が補助金から市場駆動に移行しています。集中型光伏は光伏入札プロジェクトによって推進されており、現在の成長のボトルネックは電力網の消費能力の問題です。

図：2025年アジア太平洋市場の光伏新規導入予測

美州マーケットに関して、TrendForce集邦コンサルティングは、2025年に美州の太陽光発電の新規導入が92.8 GWに達し、前年同期比で15.4%の成長が見込まれると予測している。導入量の増加は主に米国によるもので、ブラジルの増加率は鈍化し、シェアも減少している。美州の主流国では、分散型太陽光発電は依然として補助金によって導入需要を促進しており、一部の国では電気料金が高位にあるため、自発的使用型の太陽光発電の導入需要を刺激することが期待されている。集中型の太陽光発電は主にPPAプロジェクトによって推進されており、現在、電力網の受け入れ能力やラテンアメリカ地域の財政的プレッシャーが、美州地域の今後の発展の主な障害となるだろう。

図：2025年美州マーケットの太陽光発電新規導入予測

ヨーロッパマーケットに関して、TrendForce集邦コンサルティングは、2025年にヨーロッパの太陽光発電の新規導入が101.5 GWに達し、前年同期比で6.2%の成長が見込まれると予測している。ドイツ、スペイン、オランダが上位3カ国を占めている。ヨーロッパマーケットの分散型太陽光発電は主に補助金政策に依存して推進されているが、補助金政策は依然として段階的に減少する傾向にある。集中型太陽光発電は政府の入札やPPAプロジェクトに依存している。ヨーロッパは電力需要の低迷やマイナス電価格の頻発といった問題に直面しているが、長期的な可再生エネルギー目標と石炭廃止目標の下で、太陽光発電の導入需要は依然として強い成長を示している。

図：2025年ヨーロッパマーケットの太陽光発電新規導入予測

中東アフリカマーケットに関して、TrendForce集邦コンサルティングは、2025年に中東アフリカマーケットの太陽光発電の新規導入が37.5 GWに達し、前年同期比で約3.3%の成長が見込まれると予測している。導入需要は主にサウジアラビア、アラブ首長国連邦、南アフリカによって支えられ、エジプト、オマーンなどの新興増量市場は開発の余地がある。現在、中東アフリカマーケットの太陽光発電導入需要は主に政府または政府認可の機関の入札によって推進されており、近年では太陽光モジュールの価格が継続的に下落しているため、民間のPPAプロジェクトも高い市場化電価格により徐々に市場に登場している。

図：2025年中東アフリカマーケットの太陽光発電新規導入予測

全体的に見ると、2025年のグローバルな太陽光発電の新たな設置容量の増加率は大幅に鈍化し、中国、米国、ヨーロッパの三大伝統市場はその規模が大きいため、増加率が徐々に鈍化しています。一方で、非中国、米国、ヨーロッパ市場は低い基準値のもとで高速な成長を実現する見込みで、新興市場が加速的に浮上し、太陽光発電の装置需要が高まるでしょう。グローバルでの太陽光発電の装置増加率が鈍化している主な理由は、電力網の容量不足と風力及び太陽光エネルギーの受け入れ問題がますます顕著になっていることです。いくつかの地域では経済が下向き、財政支出が制限されており、補助金政策の実行力度が不足しています。また、いくつかの主流国では家庭用太陽光発電が成長のボトルネックに直面しており、今後は工業用、商業用および集中型の太陽光発電が市場の主導的な力となることが期待されています。