著者 | 周智宇

編集 | 張晓玲

2024年、中国の新エネルギー車市場は変化に富んでいます。一時は盛り上がりを見せた黒馬たちが次々と消えていく中、「五小龍」が熾烈な淘汰戦を勝ち抜き、決勝進出を果たしました。

今年に入り、華為の問界や理想の売上は短期的な波乱を経て再び上昇し、中高級市場での地位を確立しつつあります。また、零跑や極氪は下半期において攻勢を強め、売上は持続的に上昇しています。小米自動車は少し遅れて登場しましたが、短い8ヶ月で13万台以上の納車を達成し、新たな造車勢力としての奇跡を生み出しました。

「五小龍」の背後には、下半期に次々と爆発的なヒットを飛ばす小鵬や、他の多くの自動車企業が加速して追い上げています。疑いなく、中国の新エネルギー車の淘汰戦はすでに決勝に進入しており、後発プレイヤーに与えられるチャンスは少なくなっています。

今後の市場では、場内のプレイヤーが細分化された市場で激しく競い合う中、競争はますます厳しくなるでしょう。大波による淘汰を経て、未来の産業巨頭の枠組みも徐々に形成されつつあります。

猛ダッシュ

中国の新能源車にとって、2024年は特別な意味を持つ年であり、中国の自主ブランドが本当に舞台の中央に立つ年になる。

乗用車連合会のデータによると、今年の7月には新能源汽车の販売市場占有率が初めて50％を超え、従来の燃油車の代わりにマーケットの主流になった。そしてこの勢いは過去4ヶ月間持続しており、新能源汽车の単月販売台数も安定して100万台以上となっている。

2024年初頭の時点では、これは業界内で誰も想像しなかったことだ。当時の最も楽観的な予測でも、2024年末には新能源汽车の単月販売が市場占有率50％に近づくというものでしかなかった。新エネルギーの浸透率の向上と共に、中国の自主ブランドは60％を超える市場占有率を持ち、飛躍的な成長を遂げている。

この中で、比亜迪は一人勝ちし、「五小龍」は高成長を維持し、急速に台頭している。

11月末時点で、零跑は累計販売台数25.12万台を達成し、2024年の年間販売目標を早期に達成、単月販売台数は4万台以上、年間販売は30万台に迫ろうとしている；理想は11ヶ月で累計交付量44.20万台に達し、年間50万台の販売目標まであと一歩のところにいる；極氪のパフォーマンスも悪くなく、累計販売台数は19.49万台を超え、領克との合併後の極氪テクノロジーグループは、年間販売が50万台を超える可能性がある；華為問界の累計販売台数も35万台を超え、特に問界M9は発売以来、累計注文数が20万台を超え、中国ブランドが豪華車市場で奇跡を創り出している。

小米の車は異例である。今年の4月3日に初めての交付が始まって以来、小米SU 7という一台の車で、小米の車は8ヶ月で累計交付数が13万台を超え、新ブランドの交付記録を打ち立てた。

「五小龍」が台頭できた鍵は、彼らがより「質価格比」の高い製品を提供できることである。細分化されたマーケットで同クラス中最も識別可能な製品を提供し、供給チェーンの優位性を強化することでコストを最適化している。

理想は家庭のシーンを重視し、問界はテクノロジーの旗を高く掲げ、BBAなどの従来の高級車に「次元を下げた攻撃」を行っている。同時に、部品の共通化率を高めることで、生産効率を最適化している。

過去2年間、理想の重点はHuaweiからのサプライチェーン管理の統合を学び、サプライチェーンシステムを再構築することでした。これにより、造車新勢力の第一弾として、先に走り出すことができました。

零跑や極氪も同様です。零跑の今年の主要な戦略は、製品で理想に対抗し、主なテクノロジーの自社開発や部品の統合を通じて、部品の共通化を実現し、生産コストを削減することです。零跑の董事長朱江明の言葉を借りれば、「良いけれど高くない」製品を作ることです。

零跑は製品のイテレーションにおいても、プラットフォーム化の能力を通じてさらなる向上を果たしています。零跑C16のように、零跑の以前の内部予測では、2026年に上市される予定でしたが、プラットフォーム化の能力と部品の共通化により、最終的には当初の計画よりも1年以上早く上市されることとなりました。

極氪は吉利の新エネルギー技術の集大成として、常に国産の高性能電気車の代表として存在しています。さらに、規模の経済を高めるための空間を模索しています。11月中旬、極氪とリンクコアの合併も、スマート技術、アフターサービスシステムの構築、チャネル開発などの中間・後方プロセスの統合を通じて、協同効果を強化することを期待しています。

小米汽車は、小米がこれまで消費電子分野で積み上げてきたテクノロジーエコシステムを活用して、車のスマート化により多くの可能性をもたらしました。また、サプライチェーンの効率も他の新勢力の参入初期より高くなり、コストの低下を実現しています。同時に、ユーザー志向の思考を持ち、小米グループの董事長レイ・ジュンの再現不可能なマーケティング戦略により、小米汽車は車業界に前所未有の「感情価値」を感じさせました。

全体的に、テクノロジーの優位性、コストコントロール能力の向上と製品力のアップグレードにより、「五小龍」は非常に競争の激しい2024年に突き抜けることができました。

また、彼らの規模の優位性は来年も持続する見込みです。「五小龍」が現在示している2025年の販売計画によると、小米汽車はまだ生産能力の立ち上げ段階にある一方で、その他の4社は低いもので50万台を保つ見込みで、上は70万台、さらにはそれ以上になる見込みです。これにより、彼らは中国の新エネルギー車市場でより高い市場地位を持つことになります。

リレー

あっという間に、「中国の新能源車元年」と呼ばれる2014年から10年が経過しました。

中国の新能源車は初期の資本のバブルを経て、ピーク時には数百の新能源ブランドが存在しましたが、持続的に清算されています。淘汰戦はさらに過酷な決勝段階に突入しました。

蔚来の会長、李斌は強調します。今、中国の車業界は「最も激しい、最も残酷な段階」に入り、より高次元の競争が繰り広げられています。もし2、3年後に車会社の規模や運営の質が一定の規模に達しなければ、基本的には今後の競争に参加することが難しくなります。

Huaweiの車BUの董事長である余承東を含む車業界の大物たちも再三強調しています。車会社は巨人になることができなければ生き残れないと。雷軍にも明確な目標があり、小米はグローバルで前五の車メーカーになるよう努力しなければなりません。

現実は、たとえ2024年に優れた業績を示した造車「五小龍」であっても、100万台の販売台数を突破するために加速して走る必要があり、グローバルな車業界の巨人への夢に向かって進まなければなりません。

市場の淘汰戦はさらに激化します。現在、月平均1万台以上の販売を超える新能源車ブランドは14社しかなく、そのうちの1社はテスラです。

市場競争が激化する中、年販売台数が50万台を超えるか、会計基準において財務的に利益を上げることができるかは重要な評価指標となります。今後2、3年の間にこれらの目標を達成できないプレイヤーは、危険な瀬戸際に立たされています。

UBSグループの中国車業界研究主管、巩旻もウォールストリートジャーナルに対し、電気自動車の浸透率や自主ブランドの市場シェアの向上のプロセスにおいて、中国車業界の統合はすでに始まっていると述べています。新勢力にとって、市場シェアは増加しますが、彼らも損失と成長のバランスを取る必要があります。

そして、「五小龍」を含む自動車企業がインダストリーグループで重要な地位を確立するにつれて、彼らは中国の車に未来の発展方向を求める必要がある。

サプライチェーンは引き続き彼らの力を入れる重点となる。ある車業種のアナリストは、中国の新エネルギー車の技術が進展するにつれて、バッテリーやLIDARなどを含む新しいサプライヤーがインダストリーグループで次々と台頭していると指摘した。しかし、自動車企業とサプライヤーが新しい業種の構図の下で「運命共同体」を形成し、インダストリーグループの変革とアップグレードを促進できるかどうか、単なるコスト比較に留まらないことが、中国の自動車業界がより広い舞台に進出する鍵となる。

同時に、マーケット競争がスマート化の下半期に入るにつれて、中国の自動車企業はスマート化分野での探索が無人地帯に突入した。今年のマーケット競争の焦点は、無地城市NOAの全面展開にあり、「エンドツーエンド」の大モデルが次の自動車企業の技術決勝の鍵のポイントとなる。

極氪のCEO、安聡慧は、極氪が2025年までに量産モデルにL3+の能力を実装する計画であることを明らかにした。理想の会長、李想は、AIは理想にとって全てを意味し、スマートカーは彼のAIビジョンを実現するための手段の一つだと豪語した。

最近、雷軍は年収千万で「95後天才少女」、DeepSeek-V2 の重要な開発者の一人であるロフリーを引き抜き、算力資源のさらなる資本支出を進めている。彼は実際の行動でAI大モデルを全面的に受け入れていることを示している。

AI大モデルは自動車産業を覆し、百年の歴史を持つ製造業により多くの可能性を与え、AIテクノロジーの巨頭へと変貌させる。この中で、中国の自動車企業は重要なリーダーシップを発揮するだろう。

しかし、どの産業がグローバルなリーダーになるためには、単に規模や市場シェアを見ているわけにはいかず、リーダー企業が良い機関車の役割を果たさなければならない。これには、比亜迪や「五小龍」などが、巨頭になる道を共に進み、中国の車がより広い天地に向かう責任を担う必要がある。