智通财经APPの報道によると、Cerulli Associatesの最新データによれば、米国の取引所取引ファンド（ETF）は11月の資産規模が初めて10兆ドルを突破しました。ETFは株式、債券、またはその他の資産に投資し、全国証券取引所で取引されるファンドの種類です。今月のETF資金流入量は1560億ドルに達し、単月流入の記録を更新しました。Cerulliは、こうした活発な活動が年末に通常見られる取引のピークに相当すると指摘しています。

Morningstarの調査によると、この成長は「トランプ効果」（Trump bump）によって促進され、米国のファンド（ETFを含む）は共同基金11月に1150億ドルの資金流入を引き寄せ、2021年4月以来の最高記録となっています。

S&P 500 Indexは2024年に優れたパフォーマンスを見せています

今週の月曜日時点で、2024年のS&P 500 Indexは年初以来約24%上昇しています。データ分析会社VettaFiによると、「七巨頭」株（アップル(AAPL.US)、マイクロソフト(MSFT.US)、グーグル親会社アルファベット(GOOGL.US,GOOG.US)、アマゾンドットコム(AMZN.US)、エヌビディア(NVDA.US)、Metaプラットフォーム(META.US)およびテスラ(TSLA.US)）の強力なパフォーマンスのおかげで、この7銘柄は当指数の年間上昇幅のほぼ半分を占めています。

Cerulliのデータによれば、2024年前の10大ETFの中で4つがS&P 500 Indexにトレールされています。その中で、Vanguard 500指数基金は年間資金流入量の第1位に位置し、その後にはiShares Core S&P 500 ETF、iSharesビットコイン信託、Invesco QQQ信託、Vanguard総株式市場指数ファンドなどが続きます。

Capital Area Planning Groupの創設者兼管理パートナーであり、認定ファイナンシャルプランナーのMalcolm Ethridgeは、顧客のポートフォリオにおいてS&P 500 ETFを頻繁に使用していると述べています。これらのETFは、大型成長企業の株式への投資を著しく低いコストで提供することができます。例えば、アクティブに管理されたファンドは50〜75ベーシスポイントの管理費を請求する可能性がありますが、パッシブなS&P 500 ETFはわずか10ベーシスポイントしか請求しない可能性があります。

エスリッジは、S&P 500 Indexが現在のマーケットリーダーを反映するようにリバランスされた後も、良好なパフォーマンスを続ける可能性があると考えています。彼は、SPY（SPDR S&P 500 ETF Trust）が2025年にはほとんどのファンドマネージャーを上回ると予測しています。

代替ETFは爆発的な成長を迎えています

同時に、代替ETFの11月の純資産規模は初めて4000億ドルの大台を突破しました。Cerulliのデータによると、代替ETFの資産年成長率は93%に達し、すべての資産クラスの中で第1位です。

Cerulliは、代替ETF市場の総シェアの約80%（約3250億ドル）がデジタル資産、取引レバレッジ株式、及び派生商品収入ETFで構成されていると指摘しています。

2024年の金融アドバイザーによるポートフォリオの中での代替資産の平均的な配分はわずか3.6%ですが、この比率は増加すると予測されています。既存の代替資産配分の中で、14.4%はETFを通じて実現されています。

暗号資産ETF「必然的に」

今年の1月に、ビットコインETFが米国の取引所で上場取引を開始しました。

VettaFiのデータによると、現在の現物ビットコインETFが保有するデジタル通貨の数は、ビットコインの創始者である中本聡の保有量を超えています。現物イーサリアムETFは今年の発売後に「比較的平穏な」パフォーマンスを示していますが、暗号資産ETFは「必然的な存在」と見なされています。

Cerulliのデータによると、11月時点で2024年前半の新規ETF資産の上位5つはすべてビットコインETFで、1位はiSharesビットコイン信託ETF、次にFidelity Wise OriginビットコインETF、ARK 21 SharesビットコインETF、BitwiseビットコインETF、Grayscaleビットコインミニ信託ETFが続いています。