今年、米国株市場は強気なパフォーマンスを示し、S&P 500 Indexは連続して2年間で20％を超える上昇を記録しました。テクノロジー株が引き続き主導し、エヌビディアなどのAI関連株のパフォーマンスが際立っています。米連邦準備制度は利下げ周期を起動させ、市場に楽観的な雰囲気をもたらしましたが、高評価や地政学的リスクなどが市場の不確実性を高めています。新浪财经では、年間米国株の重要な出来事を整理し、2024年度の十大ニュースを厳選しました。

米連邦準備制度は利下げ周期を再開：年内に累計で100ベーシスポイントを下げ、米国株はまたしても歴史的高値を更新しました。

2024年、米連邦準備制度は貨幣政策の大転換を迎えます。4年以上ぶりに、米連邦準備制度が初めて利下げを行って新しい周期が始まりました。米連邦準備制度は12月に25ベーシスポイントの利下げを発表し、連邦基金金利の目標範囲を4.5％から4.75％の間から4.25％から4.5％に引き下げました。これは市場の一般的な予想に合致しています。パウエルは会後の記者会見で、米連邦準備制度は現在、またはほぼ利下げを鈍化させる時期にあるとして、来年はデータに基づいて利下げの決定をすると述べました。

米連邦準備制度はさらなる利下げに対してより慎重な態度を示しています。今回の政策決定会議では、米連邦公開市場委員会のメンバーの中で、利下げに反対する声が珍しくも聞かれました。投票権を持つクリーブランド連邦準備銀行の行長ベス・ハーマックは、金利を維持することを支持しました。米連邦準備制度のパウエル議長は会後に、今回の利下げは「驚くべき決定」であり、「ここからは新しい段階に入り、さらなる利下げについては慎重な態度を持つべきだ」と認めました。

連邦公開市場委員会の多数のメンバーは、2025年末までに連邦基金金利の目標範囲が3.75%から4%の間に下がると考えており、これは来年、利下げが2回しか行われない可能性があることを示しており、今年9月の予想の4回から大幅に鈍化しています。

市場の観察者は、米連邦準備制度が最新の予想として来年2回の利下げを発信しているものの、貨幣政策が新たに成立した米国政府の政策不確実性の影響を受ける可能性があるため、利下げの実施に対する挑戦が増していることを否定しません。

2024年、米国株は強気に再び新高値を記録しましたが、その間に複数の波動を経験しました。12月30日現在、S&P 500 Indexは年間で23.84%上昇し、ナスダック指数の年内の上昇率は29.81%に達し、NYダウは12.96%上昇しました。テクノロジー株は特に顕著で、人工知能などの分野の急速な発展の恩恵を受けて、エヌビディア、マイクロソフト、アップルなどの大型テクノロジー株の株価が大幅に上昇しました。米連邦準備制度の利下げ周期と米国経済の韧性も株式市場を強力に支えました。地政学的リスクや経済不況への懸念があっても、米国株全体は依然として強気な成長傾向を維持しています。

「トランプ取引」が盛況で、投資家は過去1ヶ月で米国株ファンドに1400億ドルを投入しました

11月初めの米国大選終了以来、投資家は米国株ファンドに約1400億ドルを投入しており、トレーダーはドナルド・トランプの政権が包括的な利下げと改革を推進し、米国企業に強気の効果をもたらすと考えています。

データ提供会社EPFRのデータによれば、11月5日のトランプ勝利以降、米国株ファンドは1395億ドルの資金流入を引き寄せました。この買い入れの熱気により、11月は2000年以降の記録の中で最も資金流入が多い月となりました。新しい資金の流入は、米国の主要株価指数が連続して歴史的な高値を更新する原動力となりました。

トランプは貿易相手国に対して関税を引き上げることを脅迫しており、これが米国のインフレの再上昇につながり、連邦準備制度の将来的な利下げの方針に影響を与える可能性があります。

「トランプが提案した成長戦略は全面的に支持されています」と、ファンド管理会社SLCマネジメントの取締役総支配人Dec Mullarkeyは述べています。Mullarkeyは、トランプが選んだ政府の高官たちは「市場にとって非常に有利だ」と付け加えました。

テスラの株価が新たな高値に達し、SpaceXの評価が急上昇、マスク氏は4000億ドル突破の財産の第一人者となりました

トランプが2024年の米国大統領選挙で勝利して以来、その背後にいる巨額の寄付者として、マスクの資産は持続的に増加しています。彼と当選大統領ドナルド・トランプの協力は、彼のキャリアを新たな高みに押し上げました。テスラ、SpaceX、ソーシャルメディアプラットフォームX、Neuralink、xAI、Boring Companyなど数社の責任者として、マスクの影響力はますます拡大しています。さらに、彼はヴィヴェク・ラマスワミと共に新たに設立された「政府効率部」（DOGE）を共同で運営し、事業の枠をさらに広げていきます。

最近、内部株式の売却取引がSpaceXの評価額を約3500億ドルに押し上げ、マスクの個人資産を約200億ドル増加させました。この取引では、SpaceXとその投資者が最大12.5億ドルの内部株式を購入することに同意し、会社の価値向上をさらに推進しました。

12月12日、マスクの個人純資産は4470億ドルに達し、史上初めて純資産が4000億ドルを突破した人物となりました。これは米国の国内総生産の1.5%に相当します。この画期的な成果は、マスクがグローバル富豪リストでの優位性を再確認させるものです。当日、テスラの株価は6.14%上昇し、463.02ドルで取引を終え、歴史的な新高値を更新し、マスクの資産は一夜にして192億ドル増加しました。

エヌビディアではない？今年のS&P500指数の頭号牛株：パランティア

テクノロジーの波が押し寄せる2024年、米国株市場の「最も輝かしい星」を振り返ると、多くの人がまずエヌビディアを思い浮かべます。彼らは人工知能チップ分野での優位性を持って、すばらしい成果を上げてきました。しかし、S&P500指数の成分株の中で優れた企業を詳しく調べていくと、ビッグデータ分析ソフトウェア企業であるパランティアが頭角を現し、今年の当然の頭号牛株となったことに驚かされます。

年初から現在まで、パランティアは396%上昇し、S&P500指数成分株の中での上昇幅チャンピオンとなりました。パランティアは伝統的な意味での一般に知られた企業ではありません。今年の上昇幅が群を抜いているのは、AIや国防などの複数の人気のあるトレンドを的確に捉えたことにあります。

アップルの時価総額は4兆ドルに近づき、投資者はAIの発展が支援することについて楽観的です。

アップル社の時価総額は歴史的な4兆ドルの大台に迫っており、この顕著な成長は主に投資家が同社のAI強化機能の進展に対して積極的に反応したことによるものであり、この機能は最近低迷しているiPhoneの販売を活性化させる鍵と見なされています。アップルはこのマイルストーンに到達する過程で、エヌビディアやマイクロソフトを超え、市場の注目の焦点となっています。

11月初旬以来、アップルの株価は約16%上昇し、その結果、時価総額は約5000億ドル増加しました。マキシムグループのアナリスト、トム・フォードは、アップル株価の最新の上昇は投資家の人工知能への熱意を反映しており、iPhoneをアップグレードのスーパサイクルに押し上げる期待を表していると分析しています。現在、アップルの時価総額は約3.85兆ドルで、この数字はドイツやスイスの主要株式市場の総時価総額を大きく上回っています。

アップルはテクノロジー業界のリーダーとして、人工知能戦略の立ち上げが遅れたことで批判されていました。しかし、近年、この会社はAI分野での展開を加速させ始めました。6月にアップルは自社のアプリケーションスイートに生成的人工知能技術を統合する計画を発表し、12月初旬にはOpenAIのChatGPTを自社のデバイスに統合し始めました。これらの施策は、市場からアップルのAI分野における重要な突破口と見なされており、その時価総額の持続的な成長の重要な原動力となっています。

エヌビディアは今年の米国株で最も人気のある銘柄: 年内に300億ドルを調達

AI（人工知能）チップのリーダーであるエヌビディアはテスラを超え、2024年に散発的に買い入れられる株式の中で最大のものとなりました。

最近の研究機関Vanda Researchのデータによれば、2024年12月17日現在、散発的な投資家がエヌビディア株を純買入した金額は298億ドルに達しており、エヌビディアは今年、散発的な資金流入で最も多かった企業となっています。この金額は、2位のSPDR S&P500インデックスファンド（SPY）の約2倍に相当し、昨年散発的な純買入量が最も多かったテスラは147億ドルで3位に付けています。

Vandaの上級副社長Marco Iachiniは、「ある意味で、英偉達はテスラの注目を奪う唯一の株式であり、その株価の上昇幅は驚異的です。その株価の動きがすべてを物語っています。」と述べています。

12月30日の取引終了時点で、エヌビディアは2024年の間に178%以上の上昇を記録しました。12月30日、エヌビディアの株価は0.35%上昇し、1株137.49ドルで引け、時価総額は3.37兆ドルに達しました。

Vandaのデータによると、3年前と比較して2024年のエヌビディアの個人投資家の資金の純流入レベルが885%増加しました。今年に入ってから、エヌビディアは典型的な小口の個人投資家の保有銘柄の中での比重が急速に上昇し、年初の5.5%から年末には10%に達し、テスラに次ぐ個人投資家の第2位の保有株となっています。

米国債が36兆ドルを突破し、債務スパイラルが厳しい試練をもたらす

米国財務省が最近発表した最新データによると、米国の国債総額が初めて36兆ドルを突破し、歴史的な高水準に達しました。

2023年9月に33兆ドルを突破して以来、米国の国債の増加ペースが急速に加速しています。2024年には、国債の規模が34兆ドル、35兆ドルの大台をそれぞれ突破し、11月末には36兆ドルを超えるまでに達しました。40年前の9070億ドルと比較して、米国の国債規模は38倍以上に成長しています。

米国連邦予算責任委員会の議長マヤ・マクギニスは、36兆ドルという総債務額が「驚くべき」ものである一方で、より懸念すべきは潜在的な財政的課題であると警告しています。

米国二大政党政策センターの経済政策プロジェクトの実行ディレクターであるシャイ・アカバスは、「現在の債務規模は金利に上昇圧力を与えており、特に住宅ローン金利に影響を及ぼしていることは明らかだ」と述べています。彼は、家庭が住宅や食品のコストの高騰をますます実感することになり、これが米国の未来の経済見通しに悪影響を与えるだろうと考えています。

2024年の米国大統領選挙はすでに終わりましたが、その債務問題は依然として急速に悪化しています。ピーター・G・ピーターソン財団のCEOであるマイケル・ピーターソンは、「この債務の螺旋は止めなければならず、新しい政府と議会は2025年に厳しい財政的試練に直面することになる」と警告しています。

米国株における最大のビットコインの大口保有者として、マイクロストラテジーが「美股最大比特币巨鲸」となりました。

商業ソフトウェア会社であり、世界最大のビットコイン企業の買い手であるマイクロストラテジー（MicroStrategy）の共同創設者兼名誉会長マイク・セイラー（Michael Saylor）は、年初にビットコインがゴールドを超え、世界で最も価値のある商品になると述べました。当時、セイラーはビットコインがいつゴールドの地位を取るのかというタイムラインを提供していませんでしたが、2022年にはこれは本世紀の20年代のある時期に起こると予測していました。彼の計算は、ビットコインが50万ドルに急騰するという考えに基づいています。

この商業インテリジェンスソフトウェア供給者は「不務正業」として知られ、ビットコインを狂ったように蓄積しています。マイクロストラテジーは現在、合計で444262枚のビットコインを保有しており、その価値は約413億ドルで、美股市場では「最大のビットコインの巨鯨」とされています。

今年、ビットコインが「史詩級」の動きを迎える中、マイクロストラテジーの株価は年内に四倍の驚異的な上昇を実現し、ナスダック100指数に採用されました。

最近、セイラーはビットコインをニューヨーク市とその経済に例え、「ネットワーク・マンハッタン」と称し、「常に購入し続ける。毎日がビットコインを買うべき良い時期だ」と述べています。

日本の巨頭による米国スチールの買収が最強の抵抗に直面、トランプとバイデンが一致して反対

現在のグローバル経済の統合の背景において、企業間の国際的な買収は一般的です。しかし、2024年の国際的な合併案件——日本の鋼鉄の巨頭である日本制鉄が米国鋼鉄会社を買収しようとしたが、前例のない強力な抵抗に直面しています。

当選した米国大統領トランプと現職の大統領バイデンが珍しく同じ立場に立ち、同様にこの買収提案に反対し、この取引の見通しを不確実にしています。

昨年の12月、米国鋼鉄会社を約140億ドルで買収する計画を発表したが、重大な政治的な抵抗のためにこの取引はなかなか進展しませんでした。

鋼鉄産業はアメリカの製造業の核心的な構成要素と見なされており、防衛の構築とインフラの発展にとって重要です。そのため、外国資本の介入は国家の安全利益を脅かす可能性があると考えられています。

3252億ドル！「株の神」直下のバークシャーの現金が新たな高水準に達しました

「株神」ウォーレン・バフェットの一挙一動は、資本市場において指標の意義を持っています。2023年第三四半期末時点で、バフェットが指揮するバークシャーの帳簿上の現金は3252億ドルに達し、歴史的最高値を更新しました。同時に、同社は第三四半期にアップルやバンクオブアメリカといった重要な持株をさらに保有減少しました。

この数字はバークシャーの強力な財務力を示すだけでなく、バフェットの投資戦略に対する市場の広範な考察を引き起こしています。アナリストによると、バークシャーが大量に現金を積み上げていることは、バフェットが現在の米国株の評価や米国経済の状況に対する懸念を反映しています。