Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) is trading sideways Friday. But the stock is testing an important support level.
It may be about to break down. This is why our team of technical analysts has named it our Stock of the Day.
If a stock is in a downtrend, it's because there isn't enough demand to absorb all of the supply. Sellers are forced to offer their shares at a discount to get buyers interested. This forces the price lower.
If the downtrend reaches a support level, it will pause or halt. There are enough buy orders to fill all of the sell orders. Traders who wish to sell can do so without having to worry about pushing the price lower.
If the stock does eventually trade and stay below the level that was support, it is called a "breakdown."
This illustrates an important market dynamic. It shows that the traders and investors who created the support with their buy orders have canceled or finished.
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This puts those who want to sell in an uncomfortable position. They will need to force the price lower to get buyers off of the sidelines and back into the market. This will create a new downtrend.
Advanced Micro is testing or trading at support around $122. There is a good chance this support breaks.
Markets don't go in straight lines. They form a series of peaks and valleys. When a peak forms at a lower price than the prior peak, it is called a "lower high."
This also illustrates an important market dynamic. It shows that as time passes, sellers are becoming more aggressive. They are willing to enter the market and sell their shares at lower prices.
If the valleys form at the same price level as the previous ones, it shows that the buyers are willing to be patient and wait for the sellers to come to them.
As you can see on the chart, this has been the case with AMD.
This combination of aggressive sellers and patient buyers is bearish. It means there is a good chance the support around $122 breaks. Advanced Micro may be about to enter a new downtrend.
Photo: Shutterstock
アドバンストマイクロデバイス(AMD)は、ナスダックで金曜日に横ばいで取引されています。しかし、株式は重要なレジスタンスレベルをテストしています。
おそらくこれから下落する可能性があります。これが私たちのテクニカルアナリストチームが今日の株式に選んだ理由です。
株式が下落トレンドにあるのは、供給を吸収するのに十分な需要がないからです。売り手は、買い手を惹きつけるために割引価格で株式を提供せざるを得ません。これが価格を下げる原因となります。
下落トレンドがレジスタンスレベルに達すると、それは一時停止または停止します。売り注文をすべて埋めるのに十分な買い注文があります。売りたいトレーダーは、価格を下げることを心配することなく、売ることができます。
もし株式が最終的に取引され、そのレベルを下回って留まる場合、それは「ブレイクダウン」と呼ばれます。
これは重要な市場のダイナミクスを示しています。買い注文でサポートを作ったトレーダーと投資家がその注文をキャンセルまたは完了したことを示しています。
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これは、売りたい人を不快な立場に置きます。彼らは、買い手を市場に戻すために、価格を下げる必要があります。これにより、新たな下落トレンドが生まれるでしょう。
アドバンストマイクロデバイスは、約$122のレジスタンスでテストまたは取引しています。このレジスタンスが破られる可能性は高いです。
市場は一直線には進みません。一連の山と谷を形成します。前のピークよりも低い価格でピークが形成されると、それは「lower high」と呼ばれます。
これは、重要な市場のダイナミクスを示しています。時間が経過するにつれて、売り手がより攻撃的になっていることを示しています。彼らは市場に参入し、より低い価格で株式を売ることを厭わなくなっています。
もし谷が前の谷と同じ価格レベルで形成されると、それは買い手が忍耐強く待っていることを示し、売り手が彼らのもとに来るのを待っています。
チャートで見ると、これがAMDの場合です。
この攻撃的な売り手と忍耐強い買い手の組み合わせは弱気です。約$122のレジスタンスが破られる可能性が高いことを示しています。アドバンストマイクロデバイスは新たな下落トレンドに入るかもしれません。
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