Shares of Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) are flat in Monday's trading. But they continue to test support. If this support breaks, it could be bearish for the entire market. This is why we have made it our Stock of the Day.
The S&P 500 Index consists of 11 sectors. At varying times, each sector can have more influence on the broader markets than others. Right now, health care is important.
Within these sectors, different stocks can have more influence on them than others at different times. That's the case now with the healthcare sector and JNJ.
As you can see on the chart, $143.50 has been support for Johnson & Johnson and it is now trading close to this level. If this support breaks, it could pull the healthcare sector lower. And this could pull the entire stock market down along with it.
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It isn't a coincidence that there is support at this level. It was support in April. Then it was support in May and June and now it is support again.
Support forming at prices that had previously been support is a common occurrence in the financial markets. It is a result of investor and trader psychology.
It is due to 'seller's remorse'.
Some who sold their shares at the support level come to regret doing so if the price rallies soon after. Some of these remorseful sellers decide that if possible, they will buy their shares back at the same price they were sold at.
As a result, if and when the stock eventually reverses and drops back to the selling price, they place buy orders. If there is a sufficient quantity of these orders, it will cause support to form at the level again.
That's the case with the $143.50 level for Johnson & Johnson.
If a stock trades and stays below the support, traders say that the support has 'broken'. This isn't merely symbolic. It illustrates an important market dynamic.
It means that the traders and investors who created the support with their buy orders have left the market. They have finished or canceled their orders.
This is bearish because those who wish to sell will have to push the stock lower to draw buyers into to market to get their orders executed. This could force it into a new downtrend.
It may be about to happen with Johnson & Johnson. This could bring the healthcare sector lower and put downward pressure on the entire stock market.
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ジョンソンエンドジョンソン（NYSE:JNJ）の株式は、月曜日の取引で横ばいです。しかし、サポートを試し続けています。このサポートが破られた場合、全体の市場にとって弱気になる可能性があります。これが、私たちがこれを本日の株式に選んだ理由です。
S&P 500 Indexは11のセクターで構成されています。各セクターは、異なる時期において、他のセクターよりも広範な市場に対してより影響を与えることがあります。現在、ヘルスケアは重要です。
これらのセクター内では、異なる株式が時期によってそれぞれのセクターに対してより影響を持つことがあります。現在はヘルスケアセクターとJNJがその例です。
チャートに示されているように、$143.50はジョンソンエンドジョンソンのサポートであり、現在このレベル近くで取引されています。このサポートが破られると、ヘルスケアセクターが下がる可能性があります。そして、これが全体の株式市場も引き下げることにつながるかもしれません。
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このレベルにサポートがあるのは偶然ではありません。4月にサポートがありました。そして、5月と6月にもサポートがあり、今またサポートになっています。
以前にサポートであった価格でサポートが形成されるのは、金融市場で一般的な現象です。これは、投資家やトレーダーの心理の結果です。
'売り手の後悔'によるものです。
支持レベルで株式を売却した人々は、価格がすぐに回復した場合、後悔することがあります。これらの後悔している売り手の中には、可能であれば、売却した価格で株式を買い戻すことを決定する人もいます。
結果として、株式が最終的に反転して売却価格まで下落した場合、買い注文を出します。これらの注文の数量が十分であれば、再びそのレベルで支持が形成されます。
これはジョンソンエンドジョンソンの$143.50のレベルに当てはまります。
株式が支持の下で取引され続けると、トレーダーはその支持が「壊れた」と言います。これは単なる象徴的な意味合いではありません。重要な市場のダイナミクスを示しています。
これは、買い注文で支持を作ったトレーダーや投資家が市場を離れたことを意味します。彼らは注文を完了またはキャンセルしています。
これは弱気です。売却を希望する者は、売り注文を実行するために買い手を市場に引き寄せるために、株式を下げる必要があります。これにより、新たな下落トレンドが生じる可能性があります。
ジョンソンエンドジョンソンでそれが起こりそうです。これによりヘルスケアセクターが下がり、株式市場全体に下方向の圧力をかける可能性があります。
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